Реферат: Инновационный проект
68600
57000
-11600
На основе таблицы получаем следующие соотношения между соответствующими частями актива и пассива.
| Абсолютно ликвидный баланс | На начало года | На конец года |
А1>П1 | - + + | - |
А2>П2 | + | + |
А3<П3 | + | + |
А4<П4 | + | + |
Итак. можно сделать следующие выводы:
• первая группа активов - легкореализуемые активы за отчетный период снизились на 22200 тыс.руб ., а труднореализуемые возросли на 11800 тыс.руб . Что же касается пассива, то там наиболее срочные обязательства, платежи по которым должны быть осуществлены как можно быстрее возрасли, а собственный капитал предприятия снизился на 11600 тыс.руб . Кроме того, неравенство между легкореализуемыми активами и наиболее срочным обязательствами не соблюдается, т.к. последних больше.
Финансовый анализ
Все финансовые коэффициенты можно объединить в 4 группы: коэффициенты ликвидности, удельного веса заемного капитала, рентабельности и обеспеченности процентов по кредитам. Ни один показатель сам по себе не дает достаточно информации, на основании которой мы в состоянии были бы судить о финансовом положении фирмы. Это становится возможным только после анализа всего комплекса показателей. Нельзя забывать и о сезонной составляющсй, поскольку основные тенденции можно обнаружить только через сравнение исходных данных и коэффициентов за тот же период года,
Показатели ликвидности и платежеспособности
Коэффициенты ликвидности применяются для оценки способности фнрмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.
| Показатели | Начало | Конец | Абсолютное отклонение +, - |
|
1. Коэф. общей ликвидности = оборотные активы/ краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность Кол>2 | 1.30 | 1,09 | -0.21 |
|
2. Коэф. уточненной ликвидности = ден.ср-ва + Ц.Б.+ Дебит. задолж./ Крткосрочн. кредиты + кредит, за-долж. Кул= 0,8-1,0 | 0,75 | 0,56 | -0.19 |
|
3. Абсолютный коэф. ликвидности = Ден.ср-ва + Ц. Б./ Краткосроч, обязательства | 0,50 | 0,21 | -0,29 |
|
4. Собственные оборотные ср-ва = Оборотный капитал - Краткосрочн. обязательства | 38000 | 14600 | -23400 |
|
5. Коэф. обеспеченности собственных оборотных средств = Собств.оборотн. ср-ва./ Оборотный капитал К>0,1 | 0.26 | 0.08 | -0,18 |
|
6. Коэф. маневренности = Оборотный капитал / Собственный капитал | 2,17 | 3,0" | +0,9 |
|
7. Доля собственного капитала в оборотных средствах | 0,46 | 0,32 | -0,14 |
Итак, на основе сделанных вычеслений можно сделать вывод, что за отчетный период
•общая ликвидность предприятия снизилась (необходимо заметить, что и в начале и в конце года коэф. общей ликвидности меньше нормы = 2)
•собственные оборотные средства снизились на 23400 тыс.руб.
•козф. обеспеченности собственных оборотных средств снизился, хотя, все еше и находится в пределах нормы
•как положительный момент необходимо отметить, что коэф.маневренности возрос.