Реферат: Иностранные инвестиции в экономике России
Перспективы России слишком многообещающи, чтобы их игнорировать. В суммарном валовом внутреннем продукте всех «новых мировых рынков» доля России составляет более 25%. Причем, это единственный нарождающийся рынок, где есть своя космическая программа, инфраструктура и реальные возможности для ее реализации. По самым скромным оценкам, у России больше природных ресурсов, чем у Бразилии, Южной Африки, Китая и Индии вместе взятых.
Несмотря на это удельный вес России в международных инвестициях в «новые мировые рынки» составляют всего 0,5 %. Остальные 99,5% приходится на Мексику, Бразилию, Аргентину, Турцию, Чили и другие развивающиеся и «новые индустриальные страны».
Как свидетельствует зарубежный опыт, одним из важнейших факторов по привлечению иностранного капитала является наличие благоприятной правовой обстановки, стабильной законодательной базы, обеспечивающей условия максимально эффективной защиты интересов инвесторов.
Современную правовую базу для иностранных инвестиций в России составляют более 30 законов и равнозначных законам Указов Президента. Действует также ряд конкретных ведомственных инструкций. По своему характеру эти документы подразделяются на две группы:
Первая группа- это базисные законы России, способствующие переходу страны от коммунистического режима с командной экономикой к демократии и рыночному хозяйству.
Вторая группа –это документы, касающиеся непосредственно иностранных инвестиций. Главный среди них – это Закон «Об иностранных инвестициях в РСФСР» от 04.07.91 г. (ред. Закона от 10.02.99г.) В соответствии с этим законом инвесторами в Российскую Федерацию могут быть иностранные физические, юридические лица, лица без гражданства, иностранные государства, международные организации. В настоящее время принят новый Федеральных закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.99г. в соответствии с которым инвестором может быть также иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом.
Иностранные инвестиции могут быть долевыми, т.е. использовать форму совместного предприятия, или полностью принадлежать иностранным инвесторам. Для регистрации крупных предприятий (с инвестициями более 100 тыс. рублей) требуется специальное разрешение Правительства РФ. Законодательство не предусматривает каких-либо официально закрытых для иностранных инвесторов отраслей экономики или регионов отрасли. Но на практике такие ограничения существуют. Так, хозяйственная деятельность в ряде отраслей требует получения специальной лицензии. По новому закону инвестиции могут осуществляться также путем приобретения предприятий , имущественных комплексов, зданий , сооружений и т.п.
Весьма важным компонентом инвестиционного климата является налоговый режим.
В Российской Федерации пока сохраняется весьма сложная и тяжелая система налогообложения. В соответствии с Законом «Об иностранных инвестициях в РСФСР» и другими законодательными актами предусмотрена возможность льготного налогообложения для частного иностранного капитала, который действует в приоритетных отраслях хозяйства и отдельных регионах.
Однако на практике налоговый режим к середине 90-х годов заметно ухудшился, прежде всего, возросли налоги. Как и российские организации, предприятия с иностранными инвестициями уплачивают до 50 различных налогов и сборов, в том числе налог на прибыль, налог на добавленную стоимость, акцизный налог, разного рода местные налоги.
Становление нового режима внешнеэкономических связей привело к появлению множества различных документов с правилами таможенного и лицензионного регулирования импорта и экспорта. Объективные причины, связанные с коррумпированностью чиновников, скрытое сопротивление предприятий-монополистов (как крупных, так и мелких и средних), собственные нарушения предприятий с иностранными инвестициями содействуют ухудшению инвестиционного климата.
По свидетельству иностранных предпринимателей, отношение российских властей к зарубежным инвестициям декларативно чрезвычайно благоприятное, фактически же стимулы и гарантии для иностранных инвестиций не удовлетворяют интересы иностранных инвесторов. Власти не могут предложить ни адекватной структурной политики, ни долгосрочных льгот (по налогам, таможенному режиму, реинвестированию, репатриации прибыли и т.п.). Кроме того, они постоянно меняют «правила игры» в зависимости от изменения экономической и политической ситуации. Особенно иностранных инвесторов беспокоят такие ее аспекты, как НДС на строительные материалы и внесенные в уставные фонды основные средства, НДС на кредиторскую задолженность. Необходимо также совершенствование порядка подтверждения правильности налогообложения и обжалования.
Кроме неоднозначной и непоследовательной системы налогообложения и слабой правовой базы существуют, по мнению американской торговой палаты в России, следующие неблагоприятные факторы для привлечения инвестиций в Россию:
1. Вопросы стандартизации, сертификации и лицензирования.
Большинство западных компаний уважают местные законы и с пониманием относятся к необходимости их соблюдения, включая действующие в России отраслевые стандарты, нормы и правила. Однако отсутствие единого и широко опубликованного порядка стандартизации, сертификации и лицензирования превращает оформление соответствующих документов в процесс со многими неопределенностями, большими затратами времени, материальных средств и нервов. Учреждения, занимающиеся вопросами стандартизации, сертификации и лицензирования, нередко не имеют достаточных средств для обеспечения своей деятельности. Кроме того, неприятие соответствующими учреждениями международных стандартов усложняет работу не только иностранным компаниям, действующих в России, но и ставит в невыгодное положение российских производителей, которые хотели бы конкурентно присутствовать на международных рынках.
2. Отсутствие в России охраны интеллектуальной собственности. По имеющимся оценкам, в 1994 г. до 94% программных продуктов было приобретены «пиратским» способом без надлежащего оформления, всего на 4 % меньше, чем в 1993 г.
3. Вопрос безопасности и коррупции. «Традиция неформального вознаграждения за услуги, а по-русски взяточничества, давно и хорошо известна на Руси, однако в последние годы такая практика приобрела столь широкие масштабы, что превратилась в серьезный барьер для западных компаний, имеющих намерение вложить средства в российскую экономику», - говорится в документе, подготовленном Палатой, «Количество требуемых согласований, сертификатов и лицензий само по себе является испытанием на прочность. Ныне же, как можно заключить, каждое из таковых имеет неофициальную цену, по большей части значительную. В этой связи АТП рекомендует строго соблюдать существующие законы; внести поправки в действующее законодательство, чтобы оно предусматривало как наказание лиц, осуществляющих подкуп должностных лиц, так и наказание должностных лиц, берущих взятки; оказывать давление на другие страны «семерки» и ЕС в целях принятия ими законодательства, подобного американскому Закону о борьбе с коррупцией при коммерческой деятельности за рубежом.
Вместе с тем Правительство РФ делает попытки улучшения инвестиционного климата, налаживания привлечения иностранных инвестиций. Однако информационное обслуживание инвесторов и всех, кто хотел бы работать на российском рынке, все еще находится не на должном уровне. Для улучшения этой ситуации в середине 1995 года создан Российский Центр содействия иностранным инвестициям при Министерстве экономики РФ. Используя зарубежный опыт, эта организация предполагает привлекать инвестиции по всему миру с помощью сети специальных инвестиционных агентств, которые работают по аналогии с продажей товаров: изучают потребности инвесторов, предоставляют всю необходимую информацию для принятия решений, помогают заключать контракты, оказывают поддержку после «продажи» инвестиций. В том же направлении будет работать и Международный инвестиционный союз (МИС), одним из инвесторов которого выступил Российский Центр содействия иностранным инвестициям.
Большие надежды также связываются с деятельностью ЮНИДО по привлечению инвестиций в Россию.
ЮНИДО (UNIDO – United Nations Industrial Development Organization) является специализированным учреждением в системе ООН. Основная его функция – содействовать ускорению промышленного развития стран и их сотрудничеству на национальном, региональном и многостороннем уровнях. В штаб-квартире ЮНИДО (Вена) создан Департамент содействия инвестициям и передаче технологий, разрабатывающий идеологию промышленного инвестирования. Он координирует работу инвестиционных центров, расположенных в Афинах, Бахрейне, Милане, Париже, Пекине, Токио, Вене, Варшаве, Цюрихе и Москве.
Главная задача этих центров – мобилизация финансовых, технических, управленческих и других ресурсов, необходимых для осуществления промышленных проектов, реализация которых предусматривает деловое сотрудничество по созданию новых производств, модернизацию и расширение существующих.
ОСНОВНЫЕ ИНВЕСТОРЫ
На компании 5 западных стран приходится большая часть всех зарубежных инвестиций в экономику Российской Федерации, в том числе около половины капиталовложений – на фирмы США, Нидерландов и Швейцарии. Выход на ведущие места голландских и швейцарских компаний, ранее не проявлявших большой активности, обусловлен их значительной долей в осуществление прочих инвестиций, главным образом успешной деятельностью компаний этих стран на рынке ГКО. Что касается прямых инвестиций, то лидерство здесь традиционно принадлежит американским, английским, немецким, французским и австрийским фирмам.
Наибольший объем прямых инвестиций приходится на фирмы США. Приоритетными отраслями приложения американского капитала являются: топливно-энергетический комплекс, в частности в нефтегазовую отрасль направляется до 60% инвестиций, добыча и переработка иных полезных ископаемых, пищевая и табачная промышленность, машиностроение, в том числе на конверсионных предприятиях оборонного комплекса, переработка сельскохозяйственной продукции, транспорт и другие.
Так, например, компания «Тексако» совместно с «Роснефтью», «Амоко», «Экссон» и «Норск-Гидро» приступила к освоению 14 млрд. долларов, направляемых на разработку Тимано-Печорского месторождения. Около 15 млрд. долларов инвестировано американскими ТНК «Тексако» и «Мобил» в проект «Сахалин-3», который, как известно, осуществляется на условиях соглашения о разделе продукции.
Значительные капиталовложения в российскую экономику осуществляют такие американские компании, как Мастерфудс, Кока-Кола, Нотис Элевейтор, а также Техника –Пасифик, штаб-квартара которой находится в Сиэтле. Компания Отис вложила 50 млн. долларов в пять совместных предприятий, занимающихся производственной деятельностью в различных регионах России. Кока-Кола инвестировала 35 млн. долларов в завод недалеко от Москвы и планирует инвестировать еще 150 млн. долларов в строительство заводов в других регионах.
Компания Мастерфудс приступает к строительству своего первого предприятия по производству пищевых продуктов, на которое выделено 150 млн. долларов. Планы компании Мастерфудс предусматривают дальнейшие инвестиции на общую сумму до 1 млрд. долларов.
Второе место по размеру прямых инвестиций занимает Германия. Большая часть российско-немецких предприятий действует в промышленности, торговле и общественном питании, транспорте, строительстве, сельском хозяйстве, пищевой промышленности.
Продолжает укреплять свои инвестиционные позиции Япония. Основные интересы японского капитала сосредоточены на создании предприятий по оказанию различного рода услуг и освоению природных ресурсов – топливо, лес, рыба и морепродукты – восточных регионов Российской Федерации. Вместе с тем в последнее время стали появляться российско-японские высокотехнологичные предприятия. так, в 1997 году в Санкт-Петербурге открылось предприятие «NEC-Neva Communications system». Предметом деятельности предприятия является производство высокосложных цифровых коммутаторов для телефонной связи. Планируется, что уже в 1998-1999 годах производимая предприятием аппаратура будет обслуживать 500 тыс. телефонных линий. В стадии проработки находится ряд крупных совместных проектов с японской компанией «Марубени», в частности по обогащению и аффинажу руд цветных и редкоземельных металлов.
Новым явлением для российской экономики стал приток капитала из азиатских «новых индустриальных стран». Еще недавно их привлекали только сырьевые отрасли. В середине 90-х годов они начали уделять внимание проектам в высокотехнологичных и даже инфраструктурных областях. По некоторым оценкам, общий объем инвестиций азиатских «новых индустриальных» стран в Россию составил 450-520 млн. долл. США. Из них на прямые инвестиции из Южной Кореи пришлось около 300 млн. долл. Возможности внешнеэкономического сотрудничества между Россией и Кореей определяются тем обстоятельством, что хозяйственные структуры этих двух стран во многом дополняют друг друга. Так, для развития экономики Южной Кореи характерны крайняя скудость природных ресурсов и узость внутреннего рынка. В то же время Россия является мировым экспортером сырья, обладающим потенциально обширным рынком. Россия достигла мирового уровня в фундаментальных научных исследованиях, аэрокосмических технологиях, металлургии и химической промышленности. В свою очередь, Республика Корея преуспела в прикладных технологиях, производстве потребительских товаров длительного пользования, судо- и автомобилестроении, строительстве, имеет немалый опыт в области приватизации, менеджмента и маркетинга. Кроме того, следует иметь в виду такой немаловажный для развития двусторонних связей фактор, как географическая близость двух стран.