Реферат: Ипотека недвижимости

Замораживание процентных выплат вплоть до истечения срока кредита

Данный вид ипотеки предусматривает полный отказ от выплат до истечения срока кредита. Затем выплате подлежат как вся первоначальная сумма, так и начисленный сложный процент.

Пример: замороженный ипотечный кредит в 400000 $, предостав­ленный под 12 %, подлежит погашению через 2 года, то «шаровой» пла­теж составит 501760 $.

Сумма кредита	400000$
Процент, первый год, 1 2 %	48000
Остаток, конец первого года	448000$
Процент, второй год, 12 %	53760
Остаток, конец второго года	501760$

Замороженные ипотечные обязательства получили ограниченное распространение. Большинство из них удерживается продавцами неосво­енной земли; часто существует возможность застройки земли до наступ­ления срока «шарового» платежа. Для того чтобы минимизировать свои текущие затраты, заемщик, нередко являющийся земельным спекулянтом, хочет получить кредит, предусматривающий низкие выплаты.

Выплаты одних только процентов

Данный вид кредитов с итоговым внесением «шарового» платежа предусматривает периодическую выплату процентов. Оценка такого кре­дита при любой ставке отдачи производится в три этапа:

1 этап. Учет процентных выплат как аннуитета и определение их текущей стоимости;

2 этап. Учет «шарового» платежа как реверсии и определение его текущей стоимости;

3 этап. Сложение результатов первых двух этапов и тем самым оп­ределение общей текущей стоимости кредита.

Пример: сумма ежегодного процентного платежа по кредиту в 400000 $, предоставленного под 12 %, составляет 48000 $, вносимых в конце каждого года (4000 $ в конце каждого месяца, если установлены ежемесячные выплаты). По истечении срока кредита погашению подле­жит вся основная сумма в 400000 $. Поскольку до этого момента выплаты основной суммы вообще не производились и вместе с тем не откладыва­лись выплаты процентов, то по истечении срока кредита его первоначаль­ная сумма подлежит возврату в форме «шарового» платежа.

Ипотечный кредит в 400000 $ при номинальной ставке 12 % и пе­риодических выплатах одних только процентов предусматривает «шаро-вой» платеж через два года. При отдаче 25 % стоимость кредита рассчи­тывается следующим образом:

1 этап. 48000$ * 1,44	69120$
2 этап. 400000$ * 0,64	256000$
3 этап. Текущая стоимость при отдаче 25%	325120$

Частичная амортизация с итоговым «шаровым» платежом