Реферат: Кредитный рынок, сущность, функции, российский опыт

Межбанковские кредиты начинают играть все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки - отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов Центрального Банка как кредитора “в последней инстанции” или, как еще говорят, кредитора “последней руки”. Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или иного метода регулирования или же их совокупность зависит от степени развития рыночных отношений в данной стране.

[8] В 1995 г. в связи с ужесточением кредитной политики ЦБР, которая выражается в повышении учетной ставки и увеличении нормы обязательных резервов, возрос спрос коммерческих банков на дополнительные кредитные ресурсы в виде МБК. Привлекательность МБК связана также и с тем, что эти средства не учитываются в составе ресурсов при расчете суммы обязательных резервов, перечисляемых ЦБР. Для многих банков, которые еще недостаточно наладили свою работу по вкладным операциям с населением или своей клиентурой, МБК является существенным дополнительным ресурсом, хотя и достаточно дорогим.

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие как правило связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

В послевоенный период кредитная система содействовала обеспечению условий для значительного роста производства, накопления капитала и развития научно-технического прогресса. Благодаря кредиту в различных его формах происходят мобилизация денежного капитала и огромная концентрация капиталовложений в ключевых, технически наиболее прогрессивных отраслях экономики.

ГЛАВА III

Кредитный рынок. Российская практика.

3.1 Проблемы развития кредитного рынка в России

Данная глава курсового проекта будет полностью посвящена развитию кредитного рынка современной России, начиная с 1992 года. Материалом для её написания послужили различные периодические издания: журналы «Банк» и «Банковское дело», независимый журнал «Эксперт», а также аналитические материалы РИА «РосБизнесКонсалтинг» и информационного агентства «ФинМаркет».

Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что 1994 год был самым противоречивым, в течение одного года изменялись ранее устоявшиеся тенденции, намечались новые, ко­торые не успев окрепнуть, снова из­менялись. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в разви­тии кредитного рынка, поя­вившиеся в 1992-1993гг., нашли свое логическое завершение в 1994 году.

Это относится прежде всего к вы­равниванию процентных ставок от­раслевых и универсальных банков. Как видно из таблицы 1, в 1992 г. ставки универсальных банков почти в пол­тора раза превосходили аналогич­ные ставки отраслевых банков. В течение 1993 года происходило их постепенное выравнивание и на ко­нец 1994 года ставки практически сравнялись. Очевидно, в дальнейшем отпадет необходимость при анализе кредитного рынка делить банки на две группы: универсаль­ные и отраслевые.

Таблица 1

Год, квартал	Депозиты	МБК	Кредиты государственным предприятиям	Кредиты другим организациям
1992 I II III IV	¾ 1,59 1,23 1,25	¾ 1,47 1,29 1,49	¾ 1,41 1,27 1,10	¾ 1,31 1,07 1,06
1993 I II III IV	1,18 1,12 1,12 1.09	1,67 1,39 1,36 1,25	1,22 1,22 1,20 1,17	1,05 1,11 1,04 1,02
1994 I II III IV	1,04 0,97 1,02 0,99	1,22 1,10 1,09 0,89	1,20 1,11 1,02 0,98	1,00 1,00 1.04 0,98

Отношение средних процентных ставок универсальных и отраслевых коммерческих банков г. Москвы[9]

Другая тенденция, достаточно ясно обозначившаяся в середине 1993 года, состоит в сближении ста­вок кредитования государственных и коммерческих организаций. При­веденные в таблице 2 показатели отно­шения средних процентных ставок кредитов коммерческим организа­циям к кредитам государственным предприятиям явно стремятся к единице, но все же в 1994 году став­ки не сравнялись. В связи с этим целесообразно сохранить градацию по разделению ставок при кредито­вании государственных и коммерческих структур, тем более, что в настоящее время и, видимо, в бли­жайшем будущем сохранится прак­тика централизованного льготного финансирования государственных предприятий.

Таблица 2

Год	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
1992	1,32	1,44	1,22	1,23
1993	1,31	1.27	1,13	1.09
1994	1,08	1,11	1,05	1,06

Отношение средних процентных ставок кредитов другим организациям к кредитам государственным предприятиям[10]

Динамика изменения обобщенных показателей рынка ссудных капиталов в 1995 году значительно отличается от динамики изменения в предшествующие годы. В 1992 году и в 1993 происходил их непрерывный рост. В 1994 с января по ноябрь наблюдалось уменьшение значений обобщённых показателей, которое в последние два месяца сменилось их ростом. В течение 1995 года тенденция средних значений всех обобщённых показателей практически постоянно уменьшалась, в некоторые месяцы были отмечены положительные приросты, но в целом в течение всего года тенденция к понижению сохранялась (см график ниже) Если судить по наклону кривых и по величине среднего абсолютного прироста, то наиболее сильно в течение года понижалась процентная ставка межбанковского кредита, отрицательное значение среднего абсолютного прироста которого составило 8,86 пункта. В значительно меньшей степени упали значения депозитной ставки на 4,62 пункта и ставка кредитования юридических лиц на 4,26 пункта. Вообще в течение года снижение процентных ставок происходило крайне неравномерно, особенно интенсивным оно было в период с марта по август, в остальные промежутки времени, в том числе в последние 5 месяцев, наблюдался относительный застой, например среднемесячное снижение ставки кредитования юридических лиц и депозитной ставки в этот период были равны приблизительно одному пункту.

Обобщённые показатели (процентные ставки) рынка ссудных капиталов в 1995 году.[11]

Далее особое внимание будет уделено одному из сегментов рынка ссудных капиталов – рынку межбанковского кредитования, о сущности и значении которого говорилось выше. Здесь же речь пойдёт о финансовом кризисе 1998 года.

В течение октября 1997 г. – августа 1998 г. происходило последовательное развитие системного кризиса экономики и банковской системы, наблюдался отток капитала. Банковская система постепенно теряла запас прочности. Увеличивалась степень риска проведения межбанковских операций. Банки резко сокращали количество лимитов на своих партнёров. Для примера, общее количество банков, имевших лимит на совершение межбанковских операций в МКБ «Москомприватбанк» (включая банки корреспонденты) упал со 110 в сентябре 1997 г. до 50 на конец июля 1998 г. И вот, ожидаемый системный кризис разразился в августе 1998 года. Он затронул все сектора финансового рынка страны и практически полностью разрушил рынок межбанковского кредитования. Крушение фондового рынка лишило рынок МБК многих ориентиров. Ценные бумаги (государственные, векселя крупных компаний и банков) выполняли роль залоговых инструментов, под которые можно было получить межбанковский кредит. Значительные объёмы МБК, в первую очередь для мелких и средних банков, выдавался именно по этой схеме.

В процессе становления кредитная система уже переживала кризисные ситуации. В частности первый такой кризис произошёл в августе 1995 года. Но хотелось бы отметить, что это был чисто банковский кризис, экономическая и политическая ситуации в стране тогда ещё имели запас прочности. Тогда для быстрого выхода из кризиса ряд крупнейших российских банков создали «костяк» вокруг которого началось формирование нового рынка. Обладая большим авторитетом в банковском сообществе, эти банки налаживали разрушенные связи, объединяя вокруг себя малые и средние банки, являлись законодателями работы на рынке МБК. В 1998 г. ситуацию усугубляло крушение большинства системообразующих банков, что сильно подорвало доверие к крупным банковским структурам. Но конечно же нельзя говорить, что рынок МБК полностью умер. Ведь даже в такой ситуации ряд банков не сворачивали операций со своими наиболее проверенными и надёжными партнёрами. И к тому же несмотря на всю сложность ситуации банковское сообщество крайне заинтересовано в возрождении рынка.

Таким образом состояние рынка МБК является чётким индикатором финансового кризиса. Как показала практика, он наиболее чутко реагирует на любого рода проблемы. С его восстановлением тесно связана проблема нормализации расчётов, восстановление системы регулирования ликвидности и главное – восстановление доверия между участниками рынка.

Безусловно, кризис 1998 г. сыграл и положительную роль, приведя к банкротству многих неэффективных кредитных организаций. Участники рынка стали более тщательно управлять активами и пассивами, стало понятно, что необходим тщательный анализ финансового состояния партнёра. Главный урок банковского кризиса 1998 года заключается в том, что наибольшей стабильностью обладают не столько крупнейшие, сколько наиболее рыночные структуры, имеющие адекватный грамотный уровень управления.

Следовательно на основании вышесказанного можно сделать вывод о том, что основным препятствием на пути возрождения рынка МБК является отсутствие достаточного количества крупных авторитетных банков, отсутствие доверия банков друг к другу. В настоящее время информация о платежах и системе управления банка является приоритетом перед его балансом. Парадоксально, но факт!

И в заключении главы хотелось бы отметить, что (по материалам ИА ФинМаркет) на восстановление рынка в его докризисных объёмах потребовалось больше года работы.

Со стороны конечно получается смешно, но в России сейчас, пока тратят время только на то чтобы разрушить, а затем такое же время на то чтобы восстановить и т.д. На поддержание в устойчивом состоянии, не говоря уже о развитии, у нас почему-то времени нет. Яркое тому подтверждение – рассмотренный выше кризис 1998 года и ему предшествую?