Реферат: Лизинг как инструмент обеспечения конкурентоспособности
Лизингополучатель (ЛП): предприятие ОАО «ОЗРСС» (Украина).
Поставщик (П): фирма «AGIE» (Германия).
Производитель (Пр): фирма «AGIE» (Германия).
Объект лизинговой сделки (ОЛС): станок модели «AGIECUT
CLASSIC 2».
1. Определение потребностей (выбор объекта сделки ЛП-лем).
2. Проведение переговоров с ПР-лем.
3. Выбор П со стороны ЛП-ля.
4. Установление контактов с ЛД.
5. Предложение по финансированию (предложение по лизингу ЛП от ЛД).
6. Письменное предложение о лизинговой сделке ЛД от ЛП .
7. Проверка платежеспособности ЛД-лем (возможно дополнительное обеспечение, например, банковская гарантия).
8. Согласие на лизинг со стороны ЛД.
9. Заказ на ОЛС со стороны ЛД-ля или ЛП-ля.
10. П поставляет ОЛС ЛП-лю и направляет счет ЛД.
11. ЛП после проверки ОЛС направляет ЛД подписанное подтверждение о принятии обязательств.
12. Возможно заключение договора о страховании (страхователь – ЛП, бенефициар – ЛД).
13. ЛД подписывает предложение по лизингу (лизинговый договор, начало срока действия договора) и сообщает покупную цену П-кам.
14. ЛД и ЛП уточняют: переходит ли по истечении срока аренды юридическая собственность к ЛП автоматически или предусматривается возможность выбора между покупкой объекта сделки и продлением срока аренды за символическую сумму, которая значительно ниже рыночной цены, если срок действия основного договора и предлагаемый срок использования объекта в целом совпадают.
Приложение Б.
Анализ
приобретения оборудования машиностроительного
предприятия на условиях лизинга.
Наименование проекта: приобретение импортного оборудования модели AGIECUT CLASSIC 2 (представительство фирмы AGIE в г. Москве «Талика АГ») для изготовления шестерен героторных механизмов ( гидрорулей ) на ОАО «ОЗРСС».
Рассматриваем три возможных, с нашей точки зрения, варианта лизинговой схемы проекта приобретения необходимого для станкостроительного предприятия оборудования стоимостью 150 тыс. долл.
США. Используем методику сопоставительного анализа приобретения оборудования на условиях лизинга и кредита, предложенную фирмой «Гарантинвест»(2,с.176).
Срок поставки оборудования, его монтажа и пуска по условиям проведенных специалистами ОАО «ОЗРСС» в Германии (сентябрь, 1997 г.)
переговоров составляет восемь месяцев. Немецкий партнер требует от нашего предприятия 100%-ой предоплаты. ОАО «ОЗРСС» ведет переговоры с АК «Проминвестбанк», чтобы тот выступил перед немецким партнером гарантом сделки, и не платить сразу все 100% . Определенно, что банк будет осуществлять данную услугу за комиссионное вознаграждение.
Первый вариант. Лизингодателем выступает «Проминвестбанк» (или его лизинговая компания) за счет собственных валютных средств под 28% годовых с поквартальным погашением основного долга и процентов.
Второй вариант. Лизингодателем выступает тот же АК «Проминвестбанк» или другой отечественный банк, получивший под свои гарантии необходимые ресурсы для кредитования проекта от западного финансового источника, например, от ЕБРР или “Дойче - банка”. Стоимость западных финансовых ресурсов берется из расчета 19% годовых. Отечественный банк получает маржу в размере 4%. Итатк, для ОАО “ОЗРСС” этот кредит обойдется в 23% годовых. Погашение кредита - раз в полгода.
Третий вариант. Лизингодатель - непосредственно западный инвестор. Стоимость кредитных ресурсов - 12% годовых. Погашение - раз в полугодие.
Срок лизинга для всех вариантов составляет 4 года. Лизинговые платежи выплачиваются по первому варианту раз в год, т.е. всего 8 платежей; по второму и третьему вариантам - раз в полугодие, т.е. всего 4 платежа. Остаточная стоимось, по которой оборудование будет выкупаться предприятием в собственность или, как указывается в лизинговых соглашениях, по “цене возможной покупки”, расчитана по двум вариантам: в размере 1% и 3% от балансовой стоимости. Предусмотрены также два варинта сроков платежей: в конце периода (квартала, полугодия); в начале периода.