Реферат: Лизинг в России и странах Запада

Наряду с внутренним лизингом в Республике Беларусь сразу же начал развиваться и международный лизинг. Наиболее привлекательным объектом лизинга являются зарубежные автотранспортные средства, отвечающие требованиям европейских международных перевозок.

Международные лизинговые сделки с автотранспортными средствами, как правило, проводились без участия белорусских лизинговых компаний напрямую: непосредственный производитель - иностранный лизингодатель - белорусский лизингополучатель, на следующих условиях:

- объем одной сделки колебался от 10 до 30 единиц автотранспортных средств;

- срок лизинга 3-4,5 года;

- предоплата составляла 15-30% от стоимости имущества. Размер предоплаты зависел не от объема сделки, а от надежности лизингополучателя;

- срок поставки составлял от трех до шести месяцев с момента предоплаты;

- отношение суммы лизингового договора к стоимости лизингового имущества составляло от 1.15 до 1.25.

На сегодняшний день в республике эксплуатируется более 1000 единиц тягачей и 1500 единиц полуприцепов, взятых по договорам лизинга. Они стали материальной основой, на базе которой зародилась новая сфера деятельности в Беларуси - международные перевозки.

В 1997 г. белорусская лизинговая компания “Агентство лизинга и консультирования” из г. Витебска получила лицензию на право ведения лизинговой деятельности на территории Российской Федерации. На государственном уровне рассматриваются проекты по созданию совместных предприятий с Россией по лизингу белорусских большегрузных автомобилей и сельскохозяйственной техники.

Обобщая опыт стран Западной Европы и США, можно сделать следующие выводы:

- в основном лизинговыми операциями занимаются не коммерческие банки, а специализированные компании;

- развитой рынок лизинговых услуг укрепляет производственный сектор экономики, создавая условия для ускоренного развития стратегически важных отраслей, стимулируя приток капиталов в производственную сферу;

- развитие лизинговых отношений стимулируется наличием определенных налоговых льгот.

Мировая практика применения лизинга

По данным Ассоциации европейских лизинговых компаний Leaseurope общий объем лизинговых операций в 25 странах - членах ассоциации в 1994 году составил 85,3 млрд. ЭКЮ. Этот год стал первым годом оживления на рынке лизинговых услуг после трехлетнего периода беспрерывного падения (за период с 1990 года до 1993 года объемы операций сократились почти на 16%).

В 1994 году промышленное производство в 12 странах ЕС выросло на 5,2%, поэтому повышение экономической активности тотчас вызвало и 7-процентный рост объема лизинговых операций.

Подавляющую часть лизинговых операций в странах-членах Leaseurope составляют сделки с движимым имуществом. Однако статистика за последние 9 лет показывает, что имеет место слабая, но вполне отчетливая тенденция к увеличению доли лизинга недвижимого имущества. Интересно, что эта тенденция сохраняется и в период экономического подъема, и в период спада: в 1986 году доля движимого имущества в общем объеме лизинговых операций составляла 87%, в 1990 году - 83,1%, а в 1994 году - 81,3%. Несмотря на внушительный объем лизинговых операций в целом по странам Leaseurope, показатели отдельных стран могут отличаться буквально на порядок. Примечательно, что какой-либо связи между наличием специального законодательства о лизинге и объемом операций не существует. Например, в Германии, где лизинговая деятельность регулируется специальным законодательством, удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций находится на среднем уровне. Правда, в абсолютном выражении Германия является общеевропейским лидером по объему лизинговых операций: в 1995 году объем лизинга движимого имущества составил 19,2 млрд. ЭКЮ, а недвижимого - 5,7 млрд. ЭКЮ. Франция и Португалия, имеющие посвященные лизингу законы, демонстрируют относительно скромные показатели объемов лизинговых сделок - 8,9 млрд. ЭКЮ и 1,1 млрд. ЭКЮ соответственно. В то же время шведское правительство, столкнувшись с трехлетним падением объемов лизинга (с 2,7 млрд. ЭКЮ в 1992 году до 1,8 млрд. ЭКЮ в 1994 году), принялось активно разрабатывать лизинговое законодательство.

Лидером по удельному весу лизинга в общенациональных инвестициях являются два основных государства - Ирландия (46%) и Англия (35,8%). При этом номинальная сумма лизинговых операций в Англии почти не уступает немецкой - 18,853 млрд. ЭКЮ. В Ирландии этот показатель несоизмеримо меньше - 1,05 млрд. ЭКЮ.

В странах Восточной Европы, по очевидным причинам, лизинговые операции только-только начали развиваться. Их абсолютные объемы и удельные доли крайне низки, но налицо очевидная тенденция к росту. Единственным исключением является Чехия, в которой в 1995 году объем лизинговых операций достиг 817 млн. ЭКЮ, что больше, чем, скажем, в Норвегии или Греции. А по показателям удельного веса Чехия вышла на четвертое место среди всех стран Leaseurope. Очевидно, столь широкое по сравнению с остальными бывшими соцстранами распространение лизинга в Чехии связано с тем, что в ее экономике доминирующее положение занимает частный сектор. А это - очень важный фактор для развития лизинговых отношений.

Объемы лизингового бизнеса в 1996 г. в целом по миру составляли 428,08, а по первой пятерке стран - 313,61 млрд. долл. США (т.е. 73,3 процента от общего итога). Эти показатели свидетельствуют о высоком уровне концентрации лизингового бизнеса.

London Financial Group Global Leasing Report приводит следующие данные по объемам лизингового бизнеса в 1996 г. и их приросту к предыдущему году и удельному весу в инвестициях по ряду стран мира:

Место в мире	Страны	Годовой объем в млрд. долл. США	Прирост в % 1996 к 1995	Удельный вес (%) в инвестициях
1	США	168,90	5,1	30,9
2	Япония	71,40	6,7	9,5
3	Германия	33,25	5,9	18,0
4	Великобритания	23,75	33,7	24,0
5	Южная Корея	16,31	-11,7	26,5
8	Бразилия	10,40	-12,2	18,1
9	Австралия	6,95	20,0	23,2
10	Канада	6,50	32,6	16,1
20	Колумбия	2,79	3,3	32,0
22	Чехия	1,74	52,1	20,0
27	Чили	1,28	5,6	12,2
29	Польша	1,05	80,5	7,2
32	Венгрия	0,90	77,1	13,0
34	Малайзия	0,90	6,7	3,5
36	Россия	0,63	455,6	1,0

Как видно из таблицы в абсолютном значении вложения в России в лизинговые операции незначительны - 0,63 млрд. долл., но темпы прироста в 455,6% говорят о бурном развитии лизинга в России. Достичь объемов ведущих лизинговых стран в ближайшие годы для России будет крайне сложно. В то же время по результатам 1997 г. прямые иностранные инвестиции в отечественную экономику составили 3897,3 млн. долл. США. И, в настоящее время ряд зарубежных поставщиков заинтересован инвестировать в российский сектор производства, только по лизинговым схемам, капитал в объеме, превышающем указанную выше сумму. Но это возможно только при ясных и стабильных экономико-правовых нормах.

По данным ЦБ РФ в 1997 г. средняя стоимость договора по международному лизингу в России составляла 3,43 млн. долл. США. Более 80% лизинговых сделок были связаны с арендой средств связи (оборудование сотовой связи, телекоммуникационных и мобильных телефонных сетей) и оборудования по переработке сельскохозяйственного сырья и пищевой промышленности. В 75% заключенных российскими компаниями договоров лизинга, по истечении сроков их действия предусматривается возможность последующего перехода арендуемого имущества в собственность лизингополучателя. Это означает, что при пересечении границы по данным видам оборудования и техники лизингополучатели не оформляли на таможне режим временного ввоза.

Масштабы деятельности лизинговых компаний-нерезидентов различные. Так, в общей сумме лицензий, выданных Банком России в 1996 г. на операции финансового лизинга:

- 45 процентов (или 73 млн. долл. США) приходится на лизингодателей Ирландии,

- 19 процентов (31 млн. долл. США) – Швеции,

- 9 процентов (15 млн. долл. США) – Австрии,

- по 6-7 процентов (10-11 млн. долл.) на лизингодателей, имеющих юридическую регистрацию в Италии и Швейцарии.

В 1997 г. ведущие позиции заняли компании, зарегистрированные в Нидерландах, на которые приходится 55 процентов (105 млн. долл.) общей стоимости лицензированных операций, и США - 17% (32 млн. долл.). Большой интерес к развитию лизинговых отношений с российскими предприятиями и компаниями стали проявлять лизингодатели Германии и Финляндии, а лизинговые компании Австрии и Швеции можно считать уже традиционными партнерами.