Реферат: Методы оценки финансовой устойчивости предприятия

Характеристика

1 2 3 4 5

Коэффициент автономии

Ка

>0,5

Ка=Ис/В ,

где Ис - собственные средства, В - ва­люта баланса

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, ста­бильнее и более независимо от внешних кредиторов предпри­ятие.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кз/с

<0,7

Кз/с=К t+Кт/Ис, где Кт - долго­срочные обяза­тельства (кре­диты и займы), Кt - краткосроч­ные займы Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой ус­тойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предпри­ятия от внешних инвесторов и кредиторов. Коэффициент обеспеченно­сти собствен­ными средст­вами

Ко

≥0,1

Ко=Ес/ОА , где Ес - наличие собственных ос­новных средств, ОА - оборотные активы Показывает наличие у предпри­ятия собственных средств, необ­ходимых для его финансовой ус­тойчивости.

Коэффициент маневренно­сти

Км

0,2 – 0,5

Км=Ес/Ис,

где Ес – наличие собственных ос­новных средств, Ис – собствен­ные средства

Показывает, какая часть собст­венного оборотного капитала на­ходится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высо­ким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Резкий рост данного ко­эффициента не может свидетель­ствовать о нормальной деятель­ности предприятия, т.к. увеличе­ние этого показателя возможно либо при росте собственного обо­ротного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.

Коэффициент прогноза банкротства

Кп/б

<0,5

Кп/б=ОА-К t/В, где В – валюта баланса, ОА – оборотные активы, Кt – краткосрочные займы Показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. При снижении показателя, организация испытывает финансовые затруднения. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Км/и

-

Км/и=ОА/ F , где ОА-оборотные активы, F – внеоборотные активы Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. Коэффициент имущества производственного назначения

Кипн

≥0,5

Кипн= F+ Z/В, где F – внеоборотные активы, Z – общая сумма запасов, В – валюта баланса Показывает долю имущества производственного назначения в активах предприятия.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение фирмы.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости фирмы

??? ?????? ?????????? ???????????? ????? ??????????? ????? ??? ??????? ?????????????. ????? ????????????? ????? ?????, ??? ???????? ?????? ??????? ????????? ??????? ? ???????? ?????. ???????????? ???????? ?????????????, ?????? ?? ???????? ? ??????????? ????????? ????? ???? ??????????? ?????? ??? ?????????? ????? ? ?????? ??????? ?? ????????????. ??????? ?????????? ????????????? ?????? ??? ?????? ? ?????? ?????? ????????? ???????? ?????. ??? ?????? ???? ?????? ????????????? ???? ???? ????????, ????????????? ?? ????????? ?? ???? ??????: ????????? ???? ???????????? ???????? ???? ???? ??????? ???????; ????????, ????????? ?????? ???????????? ??????, ??? ?????? ???? ???????????? ????????, ?? ???? ???? ??????? ?????????? ?????????. ????? ???????????? ?????????? ???? ????????????, ??????? ???????????? ? ??????? 1.?????? ??????????? ?????????? ???????????? ???? ????????? ????? ??????????, ??????????? ??? ???????? ??????? ? ???????????????? ??????????? ?????????????? ??????? ???????. ?????? ? ???? ????????? ????? ?????, ??? ???????? ????? ????? ??? ??????????? ?????????? ??????????????.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В нашем случае мы можем располагать только базисными величинами.

1.2. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния

Рассмотрим применение матричных методов, в частности, технологию матричного метода.

Как известно, матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она очень удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений. Таким образом, применение ее для анализа финансовой устойчивости, тоже вполне оправдано.

Бухгалтерский баланс фирмы можно представить как матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вертикали – статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву баланса 42х35, но для практических целей вполне достаточно размерности 10х10 по сокращенной форме баланса.

В матрице баланса необходимо выделить четыре квадранта по следующей схеме:

Схема 1. Матрица для анализа финансовой устойчивости фирмы

Актив	Пассив
Внеоборотные средства	Собственный капитал
Оборотные средства	Обязательства

При составлении сокращенной формы баланса следует не только сгруппировать его статьи, но и исключить из сумм уставного и добавочного капитала статьи актива баланса "Расчеты с учредителями" и "Убытки прошлых лет и отчетного года". Понадобятся также данные из отчета о финансовых результатах и их использовании.

На основе выше перечисленных отчетных данных, надо составить четыре аналитические таблицы :

1. Матричный баланс на начало года.

2. Матричный баланс на конец года.

3. Разностный (динамический) матричный баланс за год.

4. Баланс денежных поступлений и расходов фирмы.

Матричные балансы фирмы составляются по единой методике. Первые два баланса носят статический характер и показывают состояние средств фирмы на начало и конец года. Третий баланс отражает динамику – изменение средств фирмы за год (наиболее пригоден для аналитических и прогнозных расчетов).

Правила составления матричной модели для первых трех балансов:

1. Выбирается размер матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали матрицы, статьи пассива – по вертикали.

2. Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса.

3. Последовательно, начиная с первой строки актива баланса, подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении фирмы.

4. Проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы.

Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы. Здесь следует исходить из круга финансовых прав и полномочий предоставленных фирме, экономической природы внеоборотных и оборотных, собственных и заемных средств, хозяйственной целесообразности.

Подбор источников средств проводится в названной последовательности и в пределах остатка средств. Можно предложить следующий вариант подбора средств.

Таблица 4. Подбор источников средств предприятия

Статьи актива баланса	Источники средств (статьи пассива)
Внеоборотные средства.
1.Основные средства и нематериальные активы.	1 . Уставный и добавочный капитал. 2. Долгосрочные кредиты и займы. « 1 2 3 4 5 6 7 » К-во Просмотров: 315 Бесплатно скачать Реферат: Методы оценки финансовой устойчивости предприятия >>> Скачать <<< Меню Поиск