Реферат: Международные банки

Выпускает собственные облигации, имеющие высший рейтинг на мировом рынке. Примерно 1/5 часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у Всемирного банка.

Основные направления деятельности МФК:

· предоставление кредитов с фиксированной или плавающей ставкой в различной валюте, погашение которых осуществляется в течение 3-15 лет с предоставление отсрочки платежей до 12 лет.;

· инвестирование в акционерный капитал и квазидолевое финансирование;

· суб-суверенное финансирование муниципалитетов без федеральных гарантий;

· секьюритизация кредитов с предсказуемыми денежными потоками;

· предоставление гарантий кредитов и облигаций;

· управление рисками или деривативы, для целей хеджирования;

· оказание консультационных услуг правительствам и частным компаниям.

Корпорация обычно финансирует проекты в размере 25% от его общей суммы расходов по новым проектам, но размер инвестиций может достигать 50% при развитии уже существующего проекта. В случае участия в акционерном капитале доля МФК может достигать от 5 до 20%. Обычно финансирование МФК составляет от $5 до $150 млн.

Наиболее приоритетным направлением инвестирования МФК являются наименее развитые или проблемные страны, т.е. страны с наиболее высоким рейтингом риска, в соответствии со страновым рейтингом риска журнала Institutional Investor, или страны с низким уровнем доходов, по классификации Всемирного банка. В 2007 г. доля таких стран в инвестициях МФК составила 38%, а в консультационных услугах 37%.

Россия является страной участником МФК с 1993 г. За это время МФК инвестировала в Россию более $3,6 млрд., в том числе около $527 млн. в виде синдицированных кредитов, в более чем 151 проект в различных отраслях экономики страны.

В финансовом секторе экономики МФК предоставила кредиты на развитие ипотеки банкам Дельта Кредит, Райффайзен, Сосьете Женераль Восток, Абсолют Банку, МДМ Банку и Московскому Кредитному банку. Участвовала в первой в стране секьюритизации ипотечных (Внешторгбанк) и потребительских (Банк Русский Стандарт) кредитов, а также приобрела долю в акционерном капитале компании «ING Страхование жизни», поддержав тем самым развитие этого вида страхования в России.

В феврале 2008 г. МФК стала партнером «Home Centers Ltd.» по строительству в России сети магазинов «Сделай сам», сумма проекта составила $138,5 млн., доля МФК – $67 млн.

В марте 2008 г. был подписан контракт с «Nitol Solar» на финансирование строительства завода по производству поликремния, сумма инвестиций МФК составила $75 млн., общая стоимость проекта $450 млн. Партнером МФК в данном проекте выступила китайская компания Suntech Power Holdings.

Для получения финансирования по линии МФК типовой формы заявки не существует. Компании или предприниматели, намеревающиеся создать новое предприятие или осуществить расширение действующего, должны обращаться непосредственно в МФК. Главное представительство МФК в странах СНГ расположено в Москве.

2.3. Международная ассоциация развития

Международная ассоциация развития (МАР)— организация, входящая в группу Всемирного банка. Создана в 1960 году. Её цель— направлена на повышение уровня жизни в наиболее бедных странах, являющихся членами банка. Право на получение займов из МАР имеют страны с годавым доходом на душу населения не более $900. МАР предоставляет беспроцентные займы с 35-40-летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение первых 10 лет. Членами МАР являются 164 страны. Среди основных заёмщиков МАР находятся такие страны, как Индия, Китай, Бангладеш. Штаб-квартира банка расположена в Вашингтоне.

Средства МАР формируются за счет взносов более богатых стран-учстников, а так же за счет прибыли и платежей по предоставленным кредитам

Россия вступила в МАР в 1992 году и вносит существенный вклад в пополнение ресерсов ассоциации.Доля Российской Федерации в капитале этой организации - 0,28%.

Совокупный объем кредитования превышает 180 млрд. долл. В настоящее время она ежегодно выделяет кредиты по более чем 145 проектам на общую сумму свыше 9,0 млрд. долл.

2.4. Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций

Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МИГА)— одно из автономных международных учреждений, которое, наряду с Международной финансовой корпорацией (МФК), Международным центром по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) и самим Всемирным банком входит в Группу организаций Всемирного банка, являющуюся специализированным учреждением Организации Объединенных Наций. Целью МИГА является содействие направлению прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны, страхование и предоставление гарантий частным инвесторам, а также оказание консультационных и информационных услуг правительствам по вопросам возможностей и условий привлечения инвестиций.

МИГА основано в 1988 году. Оно содержится на взносы стран-участниц. В настоящее время (по сост. на 1 сентября 2008г.) в МИГА представлена 172 страна, в том числе Российская Федерация.

Уставный капитал МИГА превышает 1 млрд долл. США. Конвенция об учреждении МИГА подписана в Вашингтоне 11 октября 1985г. Штаб-квартира МИГА находится также в Вашингтоне.

Гарантии МИГА защищают инвесторов от рисков ограничения перемещения средств, конфискации, военных и гражданских волнений, нарушения условий контракта. Однако страхование от коммерческих рисков, например, от риска банкротства, не проводится. При предоставлении гарантий предпочтение предоставляется инвестициям в страны с низким доходом, в страны с политическим риском или затронутые конфликтами, в экологически и социально значимые проекты, в развитие инфраструктуры. МИГА осуществляет также страхование инвестиций, проводимых между развивающимися странами.

Претендовать на гарантии МИГА могут частные фирмы и граждане, не зарегистрированные в стране, в которую направляются инвестиции. Гарантии предоставляются на срок от 3 до 15-20 лет, при этом максимальный размер страхового покрытия на один проект не превышает 50 млн. долл. В отличие от гарантий Всемирного банка, встречных гарантий от правительства страны инвестирования не требуется.

В то же время МИГА не предоставляет кредиты и не является самостоятельным инвестором. Гарантии не выделяются для инвестиций в производство табака и алкоголя, в организацию азартных игр.

В настоящее время выдаваемые агентсвом контракты ежегодно обеспечивают приток прямых инвестиций в размере, привышающем 2,6 млрд. долл., что позволяет развивающимся странам создавать около 10 тыс. дополнительных рабочих мест. Совокупный объем выданных гарантий превышает 15 млрд. долл. Гарантии выданные в 2007 году составляли 1,6 млрд. долл.

Доля Российской федерации в капитале этой организации - 2,96%.

2.5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров— одно из автономных международных учреждений, которое, наряду с Международной финансовой корпорацией (МФК), Международным центром по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) и самим Всемирным банком входит в Группу организаций Всемирного банка, являющуюся специализированным учреждением Организации Объединенных Наций. Целью МЦУИС является обеспечение правовых возможностей для примирения сторон и для арбитражных процедур в международных инвестиционных спорах. Центр стремится устранить внеэкономические препятствия на пути частных инвестиций и рассматривается, как авторитетное международное арбитражное учреждение при урегулировании споров между государственными и частными инвесторами.