Реферат: Наличный денежный оборот и его организация

Именно денежный агрегат М2 является основным аналитическим параметром оценки денежной массы. В нем отражена совокупность платежных инструментов, воздействующих на товарный рынок, следовательно, формирующих величину платежеспособного спроса населения и ликвидную емкость рынка.

Если добавить к агрегату М2 крупные депозитные сертификаты (в развитых странах это ценные бумаги с номинальной стоимостью выше 100 тыс. долларов), ценные бумаги и срочные депозиты длительного хранения, то получим денежный агрегат М3. Ликвидность этого агрегата низкая. Из-за длительного периода обращения, невозможно принятие быстрых решений, и, как правило, активы этого агрегата не воздействуют на текущее состояние платежных операций. Однако анализ агрегата М3 позволяет судить о состоянии системы накоплений и уровне доверия к национальной экономике.

Агрегаты – М2 и М3 – называют «почти деньгами». Это высоколиквидные финансовые активы, которые не функционируют непосредственно в качестве средства обращения, но могут легко, без риска финансовых потерь, переводиться в наличность или счета.

Надо отметить, что для анализа денежной массы в отдельных странах (или разными экономистами), используется различное число агрегатов.

Денежный агрегат М0, выделяемый в России, был введен в связи с тем, что наличные деньги в экономике нашей страны играют очень важную роль. Это характерно для стран с невысоким уровнем экономической культуры. [6, с. 81]

Однако, в последнее время в нашей стране происходит стабилизация экономической ситуации, возрастает доверие населения к национальной экономике и процентное содержание наличных денег в денежной массе уменьшается, что видно из таблицы 1.

Таблица 1 – Динамика денежной массы РФ (М2) на начало года [7]

в миллиардах рублей

2005	2006	2007	2008	2009	2010
Денежная масса М2	4363,3	6044,7	8995,8	13272,1	13493,2	15697,7
В том числе:
Наличные деньги М0 (% от общей суммы М2)	1534,8 (35,2)	2009,2 (33,2)	2785,2 (31,0)	3702,2 (27,9)	3794,8 (28,1)	4038,1 (25,7)
Безналичные средства	2828,5	4035,4	6210,6	9569,9	9698,3	11659,7

Состояние денежной сферы в 2009 г. характеризовалось постепенным укреплением национальной валюты, нормализацией ситуации с ликвидностью банковской системы, снижением процентных ставок и увеличением спроса на национальную валюту.

В России за прошедшее десятилетие наличная денежная масса увеличилась почти в 29 раз: с 96,4 до 2785,2 млрд. руб. (Рисунок 2)

Рисунок 2 - Рост наличной денежной массы в России (по состоянию на 1 января каждого года) [8, с. 44]

Денежная масса М2 за IV квартал 2009 г. возросла на 15,0% (за IV квартал 2008 г. — сократилась на 6,1%), а за 2009 г. в целом ее прирост составил 16,3% (за 2008 г. — 1,7%). Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило рост рублевой денежной массы в реальном выражении в 2009 г. на 6,9% (в 2008 г. наблюдалось ее сокращение на 10,3%).

Денежный агрегат М0 за октябрь—декабрь 2009 г. увеличился на 15,9% (за IV квартал предыдущего года — сократился на 2,8%). В целом за 2009 г. объем наличных денег в обращении вырос на 6,4% (за 2008 г. — на 2,5%). На динамику денежного агрегата М0 существенное влияние оказывал спрос населения на наличную иностранную валюту. В феврале—июне 2009 г. на фоне стабилизации и постепенного укрепления рубля к доллару США и евро резко уменьшились объемы продажи банками наличной иностранной валюты населению при росте объемов покупок по сравнению с январем.

Безналичная составляющая денежной массы М2 за IV квартал 2009 г. увеличилась на 14,7% (за аналогичный период 2008 г. — сократилась на 7,4%), а за 2009 г. ее рост составил 20,2% (за 2008 г. — 1,3%). [9]

Можно выделить следующие современные тенденции в наличном денежном обращении:

1) Рост количества наличных денег в обращении. В таблице 2 видно, что в России количество наличных денег в обращении по балансу (с учетом остатков в кассах банков) на 1 января 2008 г. составило в сумме 4,1 трлн. руб. и увеличилось за 2007 г. на 34,5%.

Таблица 2 – Количество денег в обращении в России

в миллиардах рублей

Количество денег в обращении	Прирост за год	Прирост за год, %
01.01.2007 г.	3066,4	867,2	39,4
01.01.2008 г.	4124,3	1057,9	34,5

При этом доля наличных денег в обращении вне касс банков (по агрегату М0) в общей сумме денежной массы (по агрегату М2) постоянно снижается. За 2007 г. она снизилась на 3 процентных пункта, т. е. темпы роста денежной массы превышали темпы роста наличных денег в обращении.

Уровень достаточности наличных денег в экономике, рассчитанный как отношение наличных денег в обращении (вне касс банков) к ВВП , за 2007 г., по предварительным данным, составил 11,2% (в 2006 г. – 10,4%), с учетом теневого сектора экономики – 8,6% (в 2006 г. – 8,0%). В развитых странах этот показатель составляет 6 – 8%.

В 2007 г. изменилась структура распределения количества наличных денег в обращении. Увеличилась доля наличных денег на руках у населения (исчислена по данным Росстата) – с 57 до 61%. Только 5 – 7% текущих денежных доходов население направляет во вклады и ценные бумаги. Интерес населения к банковским вкладам и депозитам в 2007 г. приостановился в связи с низкими процентными ставками относительно уровня инфляции (свою роль сыграли также слухи о якобы предстоящей деноминации).

Незначительно возросла доля остатков наличных денег в кассах банков, в основном, в операционных кассах кредитных организаций – с 9 до 10% (выписка из сводного баланса банков России). Помимо объективных причин роста, связанных с расширением внутренних структурных подразделений кредитных организаций, привлечением на обслуживание новых клиентов, на рост остатков в операционных кассах повлияло накопление ими денежной наличности в целях сокращения своих транспортных расходов (из-за значительной удаленности структурных подразделений).

Удельный вес остатков наличных денег в кассах хозяйствующих субъектов сократился на 5 процентных пунктов и составил 29% (исчисляется как разница между общей суммой наличных денег в обращении и деньгами на руках у населения и в кассах банков). Вместе с тем доля наличных денег в кассах хозяйствующих субъектов остается значительной, и зачастую это связано с нарушениями ими правил работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций в целях ускорения расчетов (и, возможно, уклонения от налогообложения).

Несмотря на рост безналичных расчетов путем применения различных видов платежных карт, на долю наличных денег приходится подавляющая часть расчетов с населением. По данным Банка России на начало 2008 г. на территории Российской Федерации было выпущено 103,5 млн. банковских карт. Подавляющая часть всех платежных карт в России (около 90%) выпускалась в рамках «зарплатных» проектов.

Для развития безналичных платежей в сфере личного потребления необходимо: