Реферат: Операции с векселями

3.1. векселей банка;

3.2. разработка вексельных схем взаимозачетов для клиентов банка.

С использованием векселей банки формируют цепочки взаимозачетов как отдель­ных предприятий, так и целых отраслей. В основе такой практики лежат механизмы вексельного кредитования.

2.1 Учет векселей. Механизм расчета учетного процента

Операции по учету векселей занимают ключе­вое место среди операций банка с данным инструментом. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя банку. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк – кредитором (векселедержателем). Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства. Если банк принимает к учету только вексели, основанные на товарных сдел­ках, он должен быть уверен в своевременной их оплате и товар­ном характере сделки. Следовательно, необходима проверка кре­дитоспособности клиента и правильности оформления векселей. Объяснений по поводу отказа в приеме векселей к учету банк давать не обязан.

Операция учета заключается в покупке банком денежных дол­говых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дис­контом, векселя называется операция, в которой банк, прини­мая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до наступления срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до окончания этого срока.

Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства. а также избавляется от необходимости возврата банку полу­ченных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредствен­но от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финан­совом состоянии последних обращается к предъявителю векселя.

Вексели предоставляются в банковские учреждения в сопро­вождении реестров, имеющих единую форму. Коммерческие банки могут выдавать своим клиентам бланки реестров бесплатно или по договорной иене. Вексели располагаются в реестрах по срокам. Реестры должны быть подписаны предъявителем или уполномо­ченным им лицами, имеющими право распоряжаться денежными суммами от имени клиента.

Реестры передаются в вексельный (учетный) отдел для про­верки векселей. При желании клиента банк выдает ему квитанцию о приеме векселей, если учет последних не может быть произве­ден в день приема.

Представленные к учету вексели должны иметь бланковые пе­редаточные индоссаменты от имени предъявителя. Перед бланковой надписью оставляется место, достаточное для того, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на его имя, превра­тив таким образом бланковую надпись клиента в именную. Обра­щение бланкового индоссамента в именной направлено на предотвращение использования векселя в случае его утраты или хищения.

В число предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других банков.

Купля-продажа векселей дает возможность коммерческому бан­ку извлечь доход из данной операции. С точки зрения ликвидно­сти банков эти операции позволяют практически сразу перепро­дать другому банку купленный вексель, в то время как вложения будут возвращены только после наступления срока. Таким обра­зом, операция по учету векселей имеет большое значение для ре­гулирования ликвидности баланса банка, для его последующего рефинансирования через переучет векселей.

Операции банков по учету и переучету векселей образуют учетный рынок. На нем важная роль принадлежит Банку России. Именно Банк России определяет основные направления функционирова­ния и развития рынка векселей посредством осуществления опре­деленной учетной политики и политики рефинансирования. Учет­ная политика включает введение прямых ограничений учета и переучета векселей и определение пределов процентной ставки по переучету векселей. Политика рефинансирования, касающаяся операций коммерческих банков с векселями, осуществляется посредством регулирования процентной ставки по ссудам под залог векселей, а также введения некоторых ограничений в отношении размеров и видов векселей, под залог которых Банк России мо­жет предоставлять кредит коммерческим банкам.

Кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами по­купателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, полу­чил название коммерческого кредита. Объектом коммерческого кредита служит товарный кредит, а его субъектами выступают участники товарной сделки: продавец-поставщик и покупатель-плательщик. Документ, посредством которого оформляется ком­мерческий кредит – это коммерческий вексель. Коммерческий век­сель является кредитным документом, средством инкассирования долга и вместе с тем платежным средством. Лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в денежной форме пред­полагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и ос­новывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых экономических связей. Предоставление коммерческого кредита означает высокую степень взаимного доверия рыночных хозяй­ствующих структур, так как предполагает оплату проданных цен­ностей с отсрочкой.

Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог векселей. Транс­формация коммерческого кредита в банковский кредит представ­ляет собой преобразование одной формы кредита в другую. Это не способствует ухудшению инфляционного уровня, так как учет и залог коммерческих векселей в банке не является ссудой нового капитала. Кроме того, один вексель может обслужить несколько торговых и ссудных сделок, прежде чем будет учтен в банке.

Трансформация коммерческого кредита в банковский может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета векселей, варран­тов, счетов-фактур (факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в результате предоставления ссуд под залог товаров, срок оплаты которых не наступил.

Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. Учетный процент – это плата, взимаемая бан­ком за авансирование денег при учете векселя, это разница между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке. Учетная ставка по векселю представляет собой процентную став­ку, применяемую для расчета величины учетного процента. Учетный процент I рассчитывается по следующей формуле:

uде i – годовая процентная ставка по векселю;

S – номинал век­селя;

t – количество дней до наступления срока уплаты по вексе­лю;

К – количество дней в году (365, 366, иногда условно прини­мают 360).

Коммерческий банк, осуществляющий дисконтирование раз­ных векселей, может одновременно применять несколько учет­ных ставок. На величину учетной ставки влияет продолжитель­ность срока, который остался до оплаты векселя, уровень надеж­ности плательщика по векселю, уровень учетных ставок, применяемый другими банками.

Стороны могут продлить срок оплаты, т.е совершить пролонгацию векселя. Различают прямую, простую и косвенную пролонгацию векселя. При прямой пролонгации на векселе делается соответствующая запись, удостоверенная подписями сторон. При простой пролонгации такая запись не делается. При косвенной про­лонгации составляется новый вексель, а старый изымается из об­ращения. Закрытие учетного кредита производится на основании извещений банка об оплате векселя.

2.2 Ссуды под залог векселей

Под выдачей ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.

Между операциями банка по учету векселей и выдаче ссуд под залог векселей имеется ряд значительных различий:

1) при учете векселя движение денежных средств и векселя идет параллельно, т.е. учет векселя сопровождается выдачей денег, а его погашение соответственно денежным поступлением. При залоге векселя движение векселей и денег не совпадает, так как в течение срока выдачи ссуды вексельное обеспечение может оставаться неизменным, а остаток задолженности постоянно изменяется – ссуда выдается и погашается по мере поступления средств на счет;

2) учет векселей представляет для банка операцию покупки век­селей, при которой он становится собственником приобретенного товара – векселя и превращается в векселедержателя. При выдаче ссуды под залог векселя принятые в обеспечение ссуды векселя соб­ственностью банка не являются, а передаются в качестве обеспечения задолженности, и банк в данном случае не становится векселе­держателем;

3) при осуществлении дисконтной операции клиент получает от банка полную сумму (валюту) векселей за вычетом лишь процентов по учету. Ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60 – 90% от номинальной стоимости векселя;

4) при учете векселя клиент получает всю сумму одновременно или по мере необходимости. Возможность сокращения размера за­долженности банку по ссудному счету под залог векселей путем погашения суммы долга за счет средств на расчетном счете создает клиенту условия для экономии при уплате процентов за пользование ссудой. При учете векселей такая возможность отсутствует;