Реферат: Организация денежного обращения
Из полученного кредита Предприятие 1 расплачивается с Предприятием 2 и эти 100 млн. рублей поступают в Коммерческий банк 2, так как он обслуживает Предприятие 2.
Часть оказавшейся в Коммерческом банке 2 суммы в 100 млн. рублей, а именно 20 млн.рублей, в соответствии с нормой обязательных резервов в 20% перечисляется им в централизованный резерв. Оставшаяся часть (80 млн.руб.) представляет собой свободный резерв и используется банком для предоставления кредита Предприятию 3 в размере 80 млн.руб.
Предприятие 3 расплачивается за предоставленные ему товары и услуги с Предприятием 4, которое обслуживается Коммерческим банком 3. Теперь у этого банка возникает резерв, а у Коммерческого банка 2 он исчезает.
Коммерческий банк 3 часть полученного резерва в размере 16 млн.рублей (20% от 80 млн.руб.) отчисляет в централизованный резерв, а оставшуюся часть – 64 млн.рублей Коммерческий банк 3 использует для выдачи кредита следующему предприятию и так далее.
Этот процесс продолжается до полного исчерпания свободных резервов коммерческих банков и предприятий. Обязательные резервы аккумулируются в центральном банке и в конечном итоге достигают первоначального размера свободного размера в 100 млн. рублей, т.е. размера кредита, выданному коммерческому банку 1.
Однако, деньги на расчетных счетах предприятий 2, 4… остаются нетронутыми, поэтому сумма денег на расчетных счетах составит сумму многократно большую, чем первоначальный размер кредит, выданный предприятию 1.
Эти деньги могут увеличиться максимально в пять раз, т.к. коэффициент денежного мультипликатора есть обратная величина нормы обязательных резервов:
, где: (3)
m – значение денежного мультипликатора;
R– норма обязательных резервов.
Однако коэффициент мультипликации никогда не достигает максимальной величины, так как всегда часть свободного резерва используется для других (не кредитных) операций.
Только центральный банк имеет законодательно закрепленное право управлять денежным мультипликатором, то есть инициировать эмиссию безналичных денег.
2.5. Коэффициент монетизации
Одним из важных компонентов, на котором строится денежная политика государства, является коэффициент монетизации.
, где: (4)
К – коэффициент монетизации
М2 – агрегат М2 (см. § 3.2. Структура денежной массы)
ВВП – внутренний валовый продукт (национальный доход)
В отличие от формулы Фишера, здесь внимание обращено в большей степени на функцию накопления денег экономических агентов. Деньги, имеющиеся в хозяйстве, разделены на потребляемую и накопляемую части. Кассовые остатки представляют собой фонд денег, предназначенных для инвестиций, а также остаток постепенно убывающего фонда потребления.
Коэффициент монетизации используется в денежной статистике для отражения взаимосвязи развития экономики в целом с денежным оборотом. По сути дела этот показатель является превращенной формой скорости обращения, он показывает относительную обеспеченность валового оборота товаров и услуг денежной массой. Другими словами – это показатель степени насыщенности экономики деньгами. С помощью этого показателя можно измерить запас денежной массы на 1 рубль ВВП.
Низкий уровень монетизации ВВП сужает налоговую базу и способствует выведению из-под налогообложения значительной части сделок, расширяет «безденежный кредит», то есть ведет к не равновесию между денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политикой.
3. СТРУКТУРА СОВРЕМЕННОЙ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ
3.1. Понятие денежной системы и её основные элементы
Денежная система – это конкретная исторически-сложившаяся форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпевала существенные изменения. Денежные системы прошли длительных путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов.
Элементами денежной системы являются те ее составляющие, на которых основывается организация кругооборота денежных ресурсов. К ним относятся:
1. Национальная денежная единица – это законодательно закрепленный в стране денежный знак, который обеспечивает: измерение количества денег, цен товаров и услуг; эквивалентность при совершении денежных сделок. Денежная единица имеет свое название, масштаб цен, а так же может отличаться по весу и размеру.
2. Эмиссионный механизм – это законодательно установленный в стране порядок выпуска в обращение денег во всех формах и их изъятие из оборота.
3. Денежная масса – это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа.
4. Валютный курс – это стоимость денежной единицы, выраженная в иностранной валюте. Установление валютного курса называется котировкой валют.
5. Механизм денежно-кредитного регулирования. Направлена на изменение количества денег в обращении, процентных ставок и валютного курса с целью достижения стабилизации цен, обеспечения максимальной занятости, роста реального объема производства, достижения торгового баланса.
6. Масштаб цен – это способ измерения стоимости товара, выраженной в денежной форме.
Взаимодействие элементов денежной системы осуществляет Центральный Банк Российской Федерации.