Реферат: Особенности организации финансов транспорта

В финансовом плане предприятий по речному и морскому транспорту отражаются ассигнования из бюджета на государственные капитальные вложения, операционные расходы, затраты по путевому хозяйству, содержание судоходных инспекций и охраны, возмещение убытков жилищно-коммунального хозяйства, возмещение разницы в тарифах по заграничным перевозкам.

Нормативы собственных оборотных средств предприятий автомобильного транспорта определяются раздельно по двум группам активов. По группе нормируемых активов, непосредственно зависящих от роста производственных затрат (горючее, смазочные материалы), нормативы устанавливаются на 1 рубль затрат, исчисленных исходя из планов заданий по производственной деятельности. По группе активов, запасы которых непосредственно не связаны с ростом производственной программы, нормативы базисного года увеличиваются в относительно меньших размерах, чем рост производственных затрат (без учета заработной платы и амортизационных отчислений).

Источники финансирования прироста норматива собственных оборотных средств на автомобильном транспорте те же, что и в промышленности. В то время в составе устойчивых пассивов планируются такие статьи, как «Резерв на восстановление износа и ремонт автомобильных шин», «Расчеты в порядке плановых платежей», «Доходы будущих отчетных периодов».

Помимо собственных средств в качестве источников формирования финансовых ресурсов используют привлеченные средства, которые состоят из:

1) заемных в форме кредита (банковский, ком­мерческий, бюджетная ссуда) и облигаций;

2) акционерного ка­питала, поступившего за счет эмиссии акций и их продажи;

3) долевых (паевых) средств участников реализации конкретного инвестиционного проекта.

Средства, остающиеся у предприятия после выполнения фи­нансовых обязательств, могут быть использованы на накопление в форме увеличения производительного капитала (основных фон­дов и оборотных средств), формирование торгового капитала или ссудного капитала, предоставляемого во временное пользование на условиях возвратности и платности. Незначительная часть фи­нансовых ресурсов используется на потребление (социальное раз­витие коллектива), денежные выплаты и льготы работникам, бла­готворительные и иные цели.

С ухудшением финансового состояния предприятий подрывает­ся основа для нормальной хозяйственной деятельности. Это под­тверждается сокращением в общих расходах и отчислениях пред­приятий доли средств, направляемых на развитие производства: в 1997 г. - 40%, а в 1998 г. - уже 22,6%.

Из-за инфляции предприятиям не хватает собственных средств на пополнение оборотных фондов. Финансовое положение пред­приятий ухудшается в связи с замедлением оборачиваемости обо­ротных средств, с неплатежами, обусловленными ограниченностью платежеспособного спроса в условиях либерализации цен с начала 1998 года.

В структуре использования финансовых ресурсов предприятий более 35% составляют платежи в бюджет: минималь­ными они были в сельском хозяйстве (около 18%) и максималь­ными в сфере товарного обращения — в снабжении и сбыте (по­чти 58%), торговле и общественном питании (около 46%), быто­вом обслуживании (более 53%), в транспорте – около 42%.

На увеличение производительного капитала — развитие произ­водства (обновление и расширение основных фондов) и попол­нение оборотных средств — направлено почти 30%, причем наи­более высоким этот показатель был в сельском хозяйстве (более 51%) и незначительным оказался на предприятиях строительства, снабжения и сбыта, бытового обслуживания населения, а также транспорта (20—21%).

Расходы на социальное развитие, денежные выплаты и льготы работникам в среднем составили около 13%, однако в отдельных отраслях этот показатель был значительнее — в бытовом обслужи­вании населения — 19%, в строительстве — около 16%, торговле и общественном питании — 15%, на предприятии транспорта, свыше 22%.

1.3 Оценка финансового состояния предприятия

Оценить порядок формирования и использования финансовых ресурсов, их структуру можно с помощью анализа финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризует его платежеспособность, кредитоспособность на определенную дату, как правило, на 1-е число каждого квартала. От финансового состоя­ния предприятия зависит характер его взаимоотношений с дело­выми партнерами—поставщиками, покупателями, коммерчески­ми банками, потенциальными инвесторами, акционерами. Так, прежде чем решать вопрос о предоставлении кредита, банк ана­лизирует финансовое состояние предприятия, его надежность, то есть устанавливает степень риска кредита. Анализу подлежит фи­нансовая устойчивость, платежеспособность предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия наиболее подходящими являются следующие относительные показатели, вы­ражаемые посредством коэффициентов финансовой самостоятель­ности (К_фс ), финансовой устойчивости (К_фу ) и обеспеченности собственными средствами (К_ос ). Первый коэффициент (так назы­ваемыйкоэффициент собственности) характеризует степень фи­нансовой независимости и рассчитывается отношением источни­ков собственных средств предприятия (итог раздела IV баланса) ко всему авансированному — собственному и заемному — капита­лу (итогу баланса):

(1.1)

При значении К_фс ³ 0,6 можно сделать вывод о том, что имею­щиеся источники собственного капитала позволяют предприятию покрыть все свои обязательства (расчеты и пассивы).

Если значение коэффициента увеличивается от одного отчет­ного периода к следующему, это свидетельствует об укреплении финансового состояния и уменьшении финансового риска.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризуется соотношением источников собственного капитала (итог раздела IV ба­ланса) к заемному капиталу (итоги разделов V и VI):

(1.2)

Значение этого коэффициента должно быть более 1,5, что подтверждает сбалансированность структуры авансированного капи­тала, относительную независимость предприятия от внешних фи­нансовых источников. При расчете обоих коэффициентов исполь­зуются одни и те же показатели баланса предприятия, что под­тверждает взаимосвязь полученных результатов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент рассчитывается отношением разности между итогами раздела IV «Капитал и резервы» (источники собственных средств) и раздела I «Внеоборотные активы» к итогу раздела 11 «Оборотные активы».

(1.3)

Для оценки платежеспособности предприятия принято исполь­зоватькоэффициенты абсолютной и текущей ликвидности. Лик­видность означает способность предприятия платить по своим крат­косрочным обязательствам, для чего его оборотные активы долж­ны обладать ликвидностью, т.е. возможностью трансформироваться в наличность. С этой целью анализируется структура собственных оборотных активов и краткосрочных пассивов.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возмож­ности предприятия при необходимости в ближайшее время пога­сить часть краткосрочных обязательств (позитивное значение ко­эффициента в пределах 0,2 — 0,3). Коэффициент текущей ликвид­ности характеризует платежные возможности предприятия в це­лом при условии получения дебиторской задолженности и благо­приятной конъюнктуры, показывает меру покрытия оборотных средств предприятия своих текущих обязательств. Позитивное зна­чение этого коэффициента находится на уровне 2 и выше.

Платежеспособность (кредитоспособность) предприятия озна­чает таким образом его способность своевременно вносить в бюд­жет налоги и платежи, удовлетворять платежные требования, по­гашать кредиторскую задолженность и проценты по ним, осуще­ствлять расчеты со своим персоналом по заработной плате и про­чим операциям. Платежеспособность предприятия, как показал опыт рыночных преобразований, в значительной степени зависит от получения (возврата) средств, находящихся в дебиторской за­долженности. Неплатежеспособность предприятия нередко фор­мируется под влиянием неплатежей покупателей (потребителей) и роста дебиторской задолженности.

Неплатежеспособность предприятия — это такое финансовое состояние, при к