Реферат: Оценка финансового состояния предприятия

• диагностика потенциального банкротства и прогнозирование финансового состояния организации.

В ходе реализации указанных этапов анализа мы должны получить следующие результаты:

• своевременную и объективную оценку финансового состоянии организации, выявление «узких мест» в ее финансово-хозяйственной деятельности и исследование причин их образования;

• оценку возможности наступления банкротства организации,

• выявление факторов и причин достигнутого состояния;

• выявление и мобилизацию резервов улучшения финансового состояния организации и повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности;

• подготовку и обоснование предлагаемых управленческих решений в целях улучшения финансового состояния организации;

• выявление тенденций развития организации на основе прогнозирования ее финансового состояния.

Все это требует соответствующих знаний, позволяющих выпол нить комплексную оценку финансового состояния предприятия, владея соответствующей методикой. Практика финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения:

• горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода (базового);

• вертикальный (структурный) анализ, позволяющий определить структуру итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

• трендовый анализ, характеризующийся сравнением каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и позволяющий определить основную тенденцию динамики анализируемых показателей в будущем;

анализ относительных показателей (коэффициентный), т.е. расчет отношений данных бухгалтерской (финансовой) отчетности определение взаимосвязей показателей;

• сравнительный (пространственный) анализ проводится как на основе внутрихозяйственного анализа сводных показателей отчетности по отдельным позициям фирмы за прошлые периоды, так и на основе их сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

• факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (активно действующих причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном — отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Помимо всего прочего, для оценки влияния факторов могут использоваться дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод, метод разниц, графический метод и др.

Анализируя финансовое состояние организаций, можно использовать и различные типы моделей , позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Западные специалисты выделяют следующие из них:

• дескриптивные модели — модели описательного характера, основные для оценки финансового состояния предприятия. Эти модели начинаются с построения балансов и других форм финансовой отчетности в различных разрезах, включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ, с формирования системы различных финансовых коэффициентов, и завершается составлением аналитической записки к отчетности;

• предикативные модели используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния;

• нормативные модели позволяют сравнивать фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Они применяются в основном при внутреннем финансовом анализе и аудите.

Поскольку в основе финансового анализа лежит выявление, оценка и прогнозирование влияния факторов на изменение результативных показателей, для правильного выбора методики финансового анализа важно выявить характер связей между анализируемыми факторами. В этой связи в практике экономического анализа различают два основных вида связей:

• детерминированные, при которых каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное, неслучайное значение результативного признака, то есть между исследуемым показателем и факторами существует жесткая функциональная зависимость и строгое соответствие;

• вероятностные (стохастические), когда каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака, т. е. между исследуемым показателем и факторами нет строгого соответствия и строгой зависимости, но доказано, что эта зависимость существует.

Приемы и методы, используемые при проведении финансовогл анализа, можно классифицировать по следующим признакам:

• по степени формализации — формализованные и неформализованные методы. Формализованные методы являются основными при проведении финансового анализа предприятия, они носят объектиивный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависимости Неформализованные методы (метод экспертных оценок, метод сцепи риев, построение аналитических таблиц) основаны на логическом описании аналитических приемов, они в большей части субъективны

• по применяемому инструментарию — экономические методы (балансовый, дисконтирования); статистические методы (метод средних величин, метод цепных подстановок, метод группировки, индексный метод); математико-статистические методы (корреляционный анализ, факторный анализ); методы оптимального програм мирования (системный анализ, линейное и нелинейное программирование).

Кроме знания методов финансового анализа, необходимо имен, достаточное информационное обеспечение для осуществления анализа и квалифицированный персонал, способный к разработке и реализации методик финансового анализа с использованием современных компьютерных технологий.

Основным источником аналитической информации при анализе финансового состояния фирмы является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность. Состав и содержание этой отчетности для организаций (за исключением бюджетных и общественных) регулируется законами и нормативными актами в сфере бухгалтерского учета.

Годовая бухгалтерская отчетность включает в себя: