Реферат: Оценка формирования и распределения собственных оборотных средств на материалах организации

Потребность предприятия в оборотных средствах постоянно изменяется. Собственные оборотные средства и приравненные к ним устойчивые пассивы покрывают минимальную потребность предприятия в оборотных средствах. [4].

Каждое предприятие может столкнуться с недостатком собственных оборотных средств. Это есть результат недополучения планируемой прибыли или нерационального ее использования, «проедания» оборотных средств (т.е. использование не по назначению) и других негативных факторов, возникших в процессе коммерческой деятельности. Недостаток собственных оборотных средств покрывается исключительно за счет средств самого предприятия.

Собственные оборотные средства рассчитываются как разница между первым разделом актива баланса предприятия (основные средства и прочие внеоборотные активы) и первым пассивом баланса предприятия (источники собственных средств), то есть разность между текущими активами и текущими обязательствами предприятия. [7]. Если величина текущих активов больше величины текущих обязательств, то это говорит о существовании свободных финансовых ресурсов, которые можно направлять на расширение деятельности и производства. Для организации очень важно эффективно управлять этими ресурсами. Ведь первоначальная величина собственных оборотных средств может изменяться в зависимости отобъема, условий и результатов хозяйственной деятельности на данном предприятии. Успешное выполнение производственной программы, экономия материальных и финансовых ресурсов, повышение качества продукции, бесперебойная ее реализация - все это сказывается на состоянии оборотных средств, их сохранности и эффективном использовании. [11].

Экономическая сущность заключается в том, что наличие собственных оборотных средств, их сохранность характеризует степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке, возможности мобилизации финансовых ресурсов с помощью выпуска ценных бумаг.

1.2 Характеристика и расчет показателей собственных оборотных средств как, обеспечивающих платежеспособность организации и финансирование текущей деятельности

Согласно Методическим положениям по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 12.08.1994 № 31-р) утвержден способ расчета собственных оборотных средств как разности III раздела баланса «Капитал и резервы» и I раздела «Внеоборотные активы». [6]. Следовательно:

СОС = СК (строка баланса 490) – ВА (строка баланса 190).

Второй способ: разность между суммой собственных и долгосрочных заемных средств (долгосрочные пассивы) и величиной внеоборотных активов. [4]. Значит:

СОС = СК (строка баланса 490 ) + ДП (строка баланса 590) - ВА (строка баланса 190).

Третий способ: разность между величиной оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности (краткосрочные пассивы). Формула:

СОС = ОА (строка баланса 290) – КП (строка баланса 690).

При анализе исследуется динамика собственных оборотных средств, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных прошлых лет. Проводится сравнение величины собственных средств с потребностью организации в запасах. Сравнение темпов роста этих показателей дает возможность понять, обеспечена ли организация собственными оборотными средствами.

Для оценки достаточности собственных оборотных средств и определения зависимости предприятия от привлеченных источников при формировании оборотных активов рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости по данным баланса. [16].

Собственные оборотные средства являются составляющей основных показателей устойчивости финансового состояния.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами [21]:

К обс = СОС/ З , где

З – (строка 210) «Запасы».

Если данный коэффициент больше единицы, то сумма собственных оборотных средств превышает сумму запасов и затрат, и предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Если для приобретения материально-производственных запасов используются собственные источники, то в данном случае, сумма собственных оборотных средств соответствует сумме запасов, и предприятие имеет достаточную финансовую устойчивость [4].

Если сумма собственных оборотных средств меньше суммы запасов, предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, в этом случае, необходимо привлекать заемные средства.

Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами [21]:

К обесп = СОС/ ОА , где

ОА – итог второго раздела актива баланса «Оборотные активы».

Коэффициент показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала [4]. Если значение коэффициента больше или равно единице, предприятие за счет собственных оборотных средств полностью обеспечивает свои оборотные активы, и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем ниже значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние предприятия. Предприятие достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 10% и ниже. В этом случае структура баланса признается неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной в соответствии с «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности собственного капитала [9]:

К м = СОС/ СК или К м = (СК – ВА)/СК , где

СК – итог третьего раздела пассива баланса «Капитал и резервы»,

ВА – итог первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности [4], т.е. вложена в оборотные активы, а какая часть капитализирована, т.е. вложена во внеоборотные активы. Данный коэффициент отражает долю собственных средств предприятия, которыми можно свободно маневрировать. Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.

С финансовой точки зрения повышение коэффициента маневренности и его высокий уровень положительно характеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства.