- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)- 8934 тыс.руб. (10,9%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- кредиторская задолженность: прочие кредиторы- 55442 тыс.руб. (84,6%)

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 4807 тыс.руб. (7,3%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства» в активе и «кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам» в пассиве (- 872 тыс.руб. и – 478 тыс.руб. соответственно).

На конец анализируемого периода собственный капитал ЗАО «Чувашлифт» равнялся 21095 тыс.руб. за 2009 год наблюдался существенный рост собственного капитала организации, на 4807 тыс.руб.

2.2. Оценка источников формирования капитала

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Поэтому оценка наличия источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Задачи оценки:

- изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;

- выявление факторов изменения их величины;

- определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;

- оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);

- оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

- обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников. Основным источником финансирования предприятия является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования).

Заемный капитал- это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг.

Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и повергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала. Если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, т.к. с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Для оценки используются данные бухгалтерского баланса за 2009 год.

Таблица 3.

Оценка динамики и структуры источников капитала.

Источник капитала	Наличие средств, руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
Собственный капитал	16288	21095	+4807	35,9	19,1	-16,8
Заемный капитал	29083	89330	+60247	64,1	80,9	+16,8
Итого	45371	110425	+65054	100	100	-

Как видно из таблицы 3, источники капитала за анализируемый период увеличились на 65054 тыс.руб. или на 145,38%. Это произошло за счет ?