Реферат: Порядок расчета и отражения в учете обязательных резервов

Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым ЦБ для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств ЦБ регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а, следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в ЦБ превышают установленный норматив. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, ЦБ проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, т. е. процента резервирования средств в ЦБ. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.

Введение обязательного резервирования части привлеченных банками средств обуславливает их разделение на две основные группы:

- децентрализовано обращающуюся;

- централизованно обращающуюся, а именно ту часть привлеченных банками средств, которая потом резервируется в ЦБ и используется последней по своему усмотрению.

ЦБ, устанавливая и пересматривая норматив резервных требований, имеет возможность регулировать величину и динамику каждой из этих групп, влияя тем самым на структуру и объем привлеченных ресурсов коммерческих банков и, воздействуя на их стоимость, а также на объем ссудных, учетных, факторинговых и других доходных активов. Управляя нормой резервирования, ЦБ одновременно оказывает влияние на уровень прибыльности коммерческих банков, повышая либо понижая стоимость ресурсов, объем кредитов и депозитов. Изменяя размеры кредитно-депозитной эмиссии, ЦБ управляет величиной и темпами изменения денежной массы.

1.1 Механизм кредитно-депозитной эмиссии: эффект мультипликации

Рассмотрим механизм кредитно-депозитной эмиссии на следующем примере.

Коммерческий банк А привлек депозит в размере d при установленной ЦБ процентной ставки резервирования на уровне r-процентов.

Благодаря данной операции коммерческий банк в состоянии расширить обмен своих активных вложений, в том числе выдать кредитов на сумму К₁ =(d-d*r/100) руб., зарезервировав при этом R₁ =(d1*r/100) руб.

Одновременно с выдачей ссуды в банковской системе (в банке А) в таком же размере происходит образование нового депозита d₁ =K₁ благодаря простой бухгалтерской записи «Дебет ссудного счета» (в банке А) и «Кредит расчетного счета» кредитуемого клиента в банке, привлекшего депозит d (в банке А); либо непосредственно получателя средств, которому переведены денежные средства на счет в обслуживающем его банке (в банке Б). В свою очередь появление нового депозита d₁ в банковской системе обуславливает возможность выдачи кредита на сумму К₂ =(d-d*r/100)-(d-d*r/100)*r/100 руб., и образование резервов в размере R₂ =(d-d*r/100)*r/100 и т. д.

Следует иметь в виду, что в случае изъятия депозита из банковского сектора происходит обратное мультипликационное уничтожение безналичных денежных средств, эмитированных коммерческими банками.

На основе формулы геометрической прогрессии можно вычислить общую сумму кредитно-депозитной эмиссии (Эd), которую способны осуществить коммерческие банки в результате привлечения определенной суммы депозита (d) при известном уровне (нормативе) резервирования (r):

Эd = d + (d – d*r/100)+[(d - d*r/100) - (d-d*r/100)*r/100]+…+(n-раз) = d + d * (1 -
- r/100)¹ + d*(1 - r/100)² + d * (1 - r/100)³ + d * (1 - r/100)ⁿ = d/[1 - (1 - r/100)] = 100*d/r,

где n – число максимально возможных мультиплицированных увеличений кредитных операций путем эмиссии межбанковских депозитов. При этом если норматив минимальных резервов (R) выражен не в процентах, а представлен коэффициентом, то формула приобретает следующий вид:

Эd = d/r.

Аналогично выводится формула общей величины минимальных резервов (R):

R = d * r/100 + d * (1 - r/100)¹ * r /100 + d * (1 - r/100)² * r/100 +…+ d * (1 -
- r/100)ⁿ * r/100 = d * r/100/[1 - (1 - r/100)] = 100 * d * r/r/100 = d.

Таким образом, в результате привлечения депозита в размере d коммерческие банки способны эмитировать денежную массу (Д), величина которой определяется формулой

Д = Эd + R = 100 d/r + d = d * (r + 100)/r,

если r выражен в процентах, или

Д=d*(r+1)/r,

если r представляет собой коэффициент.

При этом размер депозитной эмиссии (Эd) не превысит суммы привлеченного депозита (d) , умноженной на величину, обратную коэффициенту резервирования, а общая сумма минимальных резервов будет равна размеру депозита (d).

Следовательно, величина кредитно-депозитной эмиссии (Эd) и всей денежной массы в целом (Д) прямо пропорциональна размеру привлеченных коммерческими банками депозитов (d) и находится в обратной зависимости от норматива резервных требований, установленного ЦБ (r). В то же время изменение уровня норматива резервирования не влияет на максимально возможную сумму резервов (R) и объем имеющихся у коммерческих банков наличной денежной массы (Д0).

В данной связи появляется угроза падения уровня ликвидности, вызванного падением фактических остатков наиболее ликвидных наличных средств у коммерческих банков (Д0 и R) объему эмитированной ими безналичной денежной массы (Д и Эd). Поддержание процентного отношения между наличными и безналичными денежными средствами в экономике на прежнем уровне может достигаться, во-первых, посредством пропорциональной эмиссии наличности со стороны ЦБ, в случае если он поощряет депозитную экспансию; во-вторых, благодаря процессам саморегулирования на микроуровне, выраженным в ликвидации эмитированных коммерческими банками безналичных денежных средств, когда депозитная эмиссия не поддерживается ЦБ, если он проводит рестрикционную политику.

Минимальные резервы, депонированные на отдельном счете в ЦБ, являются составной частью денежного агрегата Д0 и приравниваются по уровню ликвидности к наличным деньгам. Поскольку агрегат Д0 входит во все последующие денежные агрегаты, то, изменяя величину агрегата Д0, ЦБ имеет возможность воздействовать на совокупную величину денежных средств в экономике. Увеличение сумм депонируемых минимальных резервов, находящихся в ЦБ, влечет за собой сокращение величины денежного агрегата Д0, а соответственно и Д1-Д5, и наоборот.

Поэтому фиксация определенного лимита наличных денежных средств в регионе является еще одним инструментом регулирования ЦБ уровня ликвидности коммерческих банков.

Следовательно, помимо определения абсолютных размеров выпуска (изъятия) в обращение наличности, эмиссионные

Функции Центрального банка, как основного, хотя и не единственного субъекта денежной эмиссии, реализуется как посредством изменения норматива минимальных резервов, влияющего на динамику безналичной денежной массы, так и с помощью установления коэффициента наличности (определенной доли налично-денежного оборота), характеризующегося отношением денежного агрегата Д0 к общему объему денежной массы (к5 = Д0 /Д5) либо к наиболее ликвидной его части (к1 = Д0 /Д1).