Реферат: Расчет финансовых коэффициентов, характеризующих деятельность коммерческого предприятия
1.1 Функции финансов предприятий
Финансы как общеэкономическая категория выполняет множество функций. Эти функции играют принципиально важную роль в плане функционирования предприятия. В них, по сути, и проявляется сущность финансов, как одного из важнейших компонентов организационной структуры и процесса регулирования социально-экономической системы того или иного уровня. Применительно к предприятию основными из них являются: инвестиционно - распределительная, фондообразующая, доходораспределительная, обеспечивающая и контрольная.
Инвестиционно - распределительная функция финансов в большей степени свойственна государственным финансам, тем не менее, она имеет место и в приложении к хозяйствующему су
Объекту и заключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующему наиболее эффективному их использованию. Распределение ресурсов предприятия среди подразделений (видов деятельности) выражается в рамках инвестиционной политики. Основным критерием в этом случае является, как правило, прогнозируемая рентабельность инвестиций. Например: если некоторое структурное подразделение «обещает» доход относительно больший по сравнению со средним уровнем, оно получает дополнительные финансовые ресурсы в рамках инвестиционной программы.
Распределительная функция проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса. Пример такой оптимизации - решение вопроса о величине денежных средств, которыми должно располагать предприятие для нормальной работы.
Фондообразующая или источниковая , функция финансов предприятий реализуется в ходе оптимизации источниковой, т. е. пассивной стороны баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников: взносы собственников, кредиты, займы, кредиторская задолженность, пожертвования, целевые взносы и др. Как правило, перечисленные источники не бесплатны, т. е. привлечение любого из них предполагает расходы как оплату за возможность пользования средствами. А так же возникает желание выбора их наиболее оптимальной комбинации.
Доходораспределительная функция финансов заключается в том, что решающую роль в создании и функционировании предприятия несут его собственники. Они могут ликвидировать компанию, поддерживать величину вложенного капитала на уровне, не предусматривающем расширения ее деятельности и т. д. Собственники должны иметь определенные количественно выражаемые аргументы в обоснование своего отношения к текущему положению и будущему своей компании.
Обеспечивающая функция финансов определяется, во-первых, целевым предназначением предприятия, т. е. регулярным генерированием прибыли в среднем, благодаря чему капитал собственников возрастает и, во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений, т. е. расчет предприятия со своими кредиторами в срок.
Контрольная функция финансов состоит в том, что именно с помощью финансовых показателей и выводов, построенных на их основе, может быть осуществлен контроль за эффективным использованием ресурсов предприятия. Со стороны государства контрольная функция финансов предприятия проявляется в отслеживании своевременности поступления платежей в бюджет. В условиях рынка контрольная функция имеет не столько «карательно-негативный» оттенок (применение санкций за неисполнение обязательств) сколько «поощрительно-позитивный» (всевозможные скидки за своевременность исполнения финансовых обязательств). (9. с. 309 – 319)
1.2 Принципы организации финансов предприятий и учреждений
Любое коммерческое предприятие осуществляет свою деятельность на основе полного хозрасчета (коммерческого расчета) и самофинансирования.
Осуществление финансовой деятельности коммерческого предприятия основано на реализации следующих принципов:
1) Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что независимо от организационно-правовой формы предприятие самостоятельно определяет планирование своей экономической деятельности (определяет объемы производства, перечень предоставляемых услуг, расходы, самостоятельно устанавливают цены на услуги), источники финансирования, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли.
2) Принцип самоокупаемости предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны окупиться, т. е. покрыть понесенные затраты и обеспечить доход, соответствующий минимальному уровню рентабельности.
3) Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществление воспроизводства основных фондов и оборотных средств. При этом инвестирование средств в развитие производства может осуществляться как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств.
4) Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности предприятий за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников в зависимости от организационно-правовой формы. Сами же формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако, основные из них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность.
Индивидуальная материальная ответственность предполагает заключение договора конкретного материально ответственного лица с руководством предприятия, согласно которому это лицо несет ответственность за любую недостачу товарно-материальных ценностей. Перечень материально ответственных лиц определяется самим предприятием.
Для руководителей организаций принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения организацией налогового законодательства.
К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения дисциплины труда по соответствующим основаниям.
Коллективная материальная ответственность предполагает уже ответственность не конкретного лица, а коллектива (бригада, цех, предприятие в целом).
Так, предприятие несет материальную ответственность в форме уплаты пеней, штрафов, неустоек за нарушение договоров на поставку продукции, нарушение расчетной дисциплины, несвоевременную уплату платежей в бюджет и в государственные внебюджетные фонды, нарушение кредитных договоров и др. В случае несвоевременного исполнения предприятием своих обязательств и обязанностей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения к предприятию может быть применена процедура банкротства.
5) Принцип заинтересованности в результатах деятельности. Его объективная необходимость предопределена основной целью предпринимательской деятельности — получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности присуща коллективам предприятий, отдельным работникам, акционерам и государству в целом.
Так, на уровне отдельных работников, акционеров реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и части прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также путем выплаты дивидендов акционерам, процентов держателям облигаций.
Для предприятия в целом этот принцип реализуется через стимулирование его инвестиционной деятельности, через проведение оптимальной налоговой политики государства. [5, 17]
6) Принцип плановости. Его практическая реализация обеспечивается формированием системы финансового планирования, включающей в себя оперативное, текущее и перспективное планирование, и встраиванием ее в общую систему управления предприятием. Необходимость данного планирования обусловлена тем, что в условиях рынка предприятие может существовать только при стабильном получении прибыли, что, в свою очередь, предполагает планирование самой возможности ее получения и подтверждение этой возможности с помощью различных плановых ориентиров и показателей.
7) Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью их формирования для поддержания непрерывности предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.
8) Принцип гибкости (маневрирования). Его реализация состоит в такой организации управления финансами предприятия, которая обеспечивает постоянную возможность маневра в случае отклонения фактических объемов продаж от плановых, а также в случае превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.