Реферат: Регулирование рынка ценных бумаг

в) занимаются профессиональной деятельностью по ценным бумагам как исключительной.

Банк получает лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, если имеет в штате специалиста, аттестованного центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг.

Во исполнение Декрета Президента Республики Беларусь от 14.07.2003 г. № 17 "О лицензировании отдельных видов деятельности" постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 20.10.2003 г. № 1380 было утверждено Положение о лицензировании профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам [6].

В соответствии с указанным Положением лицензируемая деятельность имеет составляющие работы и услуги:

• брокерская деятельность;

• дилерская деятельность;

• деятельность инвестиционного фонда;

• депозитарная деятельность; деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;

• клиринговая деятельность;

• деятельность по организации торговли ценными бумагами. Лицензия выдается сроком на пять лет. По окончании этого срока по заявлению юридического лица он может быть продлен еще на пять лет.

Комитетом по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь установлены следующие требования финансовой достаточности к соискателям лицензии и лицензиатам на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включая составляющие работы и услуги:

1) минимальный размер собственного капитала (чистых активов) в сумме, эквивалентной:

• дилерская деятельность — 30 тыс. евро;

• брокерская деятельность — 30 тыс. евро;

• депозитарная деятельность — 300 тыс. евро;

• деятельность инвестиционного фонда — 500 тыс. евро;

• деятельность по доверительному управлению ценными бумагами — 500 тыс. евро;

• деятельность по организации торговли ценными бумагами — 2 млн евро;

• клиринговая деятельность — 2 млн. евро.

При осуществлении лицензиатом нескольких составляющих работ и услуг размер собственного капитала (чистых активов) должен соответствовать наибольшей сумме, установленной для одной из составляющих работ и услуг;

2) заемные средства не должны превышать размер собственного капитала (чистых активов);

3) должно обеспечиваться выполнение обязательств перед кредиторами и по платежам в бюджет в установленные сроки;

4) состояние платежеспособности должно соответствовать следующим значениям:

• коэффициент текущей ликвидности — не менее 1,5;

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — не менее 0,2;

• коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами — не более 0,85.

Коэффициенты рассчитываются в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 г. № 81/128/65 [4].

Установлены также квалификационные требования к руководителям и сотрудникам профессиональных участников рынка ценных бумаг и фондовых бирж. В соответствии с ними руководитель профессионального участника (кроме банка), руководитель фондовой биржи и его заместитель, контролирующий деятельность по организации торговли ценными бумагами, руководители структурных подразделений банка, осуществляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, должны иметь квалификационный аттестат первой категории. Под таким структурным подразделением банка понимается структурное подразделение (отдел, управление, департамент и т.д.), возглавляемое руководителем, подчиненным непосредственно руководителю банка (его заместителям), осуществляющее один или несколько видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, либо в состав которого входит структурное подразделение, осуществляющее данные работы и услуги [5].

Руководитель обособленного подразделения (филиала) профессионального участника, фондовой биржи (для филиала банка — руководитель и (или) его заместитель, контролирующий деятельность филиала банка на рынке ценных бумаг), осуществляющего один или несколько видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, должен иметь квалификационный аттестат второй либо первой категории.