Реферат: Роль налоговой политики в привлечении иностранных инвестиций

Политика государства в сфере иностранного инвестирования преследует цель создания современной системы регулирования, которая повысила бы инвестиционную привлекательность экономики и обеспечила мощную мотивацию нерезидентам по вложению средств. В условиях ограниченности ресурсов иностранный капитал в форме кредитов, прямых и портфельных инвестиций является одним из источников финансирования, позволяющим удовлетворять временные потребности отечественного производителя в финансовых ресурсах. Финансирование с помощью прямых иностранных инвестиций является наиболее выгодным, так как в этом случае государство не должно осуществлять платежи по обслуживанию долгов, т.е. внешний долг не увеличивается. Но за период 1992 – 2001 гг. объемы иностранных инвестиций в экономику Украины были совсем незначительными. Так, в 2000г. они составляли 1,78 % ВВП, а в 2001 г. -2,55 %. Для макроэкономической стабилизации страны и её интеграции в мировую экономику этот показатель должен находиться на уровне 19-25 % ВВП.

Уровень привлекательности экономики Украины для иностранных инвесторов достаточно низкий. Нестабильность уровня цен и валютного курса усложняет деловое планирование и увеличивает степень неуверенности. Это усиливает ощущение риска при инвестировании и уменьшает возможность привлечения прямых иностранных инвестиций. В странах Восточной Европы прилив иностранного капитала начался лишь после улучшения социально-экономической ситуации. Пока что в Украине иностранных инвесторов интересуют предприятия, которые за короткое время могут обеспечить возврат вложенного капитала с получением наибольшей прибыли. Ввиду этого наиболее перспективными в украинской экономике для них являются металлургическая, химическая, пищевая (особенно переработка сельскохозяйственной продукции) отрасли, а также транспортировка грузов по территории Украины.

Налоговая политика в отношении иностранных инвестиций является эффективным рычагом успешного решения проблемы инвестиционной привлекательности экономики в целях развития её стратегических направлений. Развитые страны наработали значительный опыт налогового регулирования иностранного инвестирования. И хотя налогообложение еще не принадлежит к числу решающих факторов осуществления прямых иностранных инвестиций, построение налоговых систем этих стран обеспечивает им значительный приток инвестиций. Это объясняется следующим:

1. Иностранные компании могут легально уменьшать размер базы налогообложения за счет увеличения отчислений в фонды, которые включаются в производственные затраты (амортизационный фонд и др.).

2. Используются различные налоговые льготы для тех, кто вкладывает средства в производство, осуществляет реинвестирование. В Украине же приоритетными сферами экономики оказались торговля, коммерческая деятельность, финансы, кредит, страхование, доля которых в общем объеме прямых инвестиций в экономику в отдельные годы превышала долю прогрессивных отраслей экономики (машиностроения, химической и нефтехимической, вместе взятых).

3. Во многих странах налог на прибыль может уплачивать не только отдельная фирма, но и материнская компания, что практически снижает базу налогообложения.

4. Почти во всех странах существует система покрытия убытков компанией за счет её прибыли предыдущих лет или будущей прибыли. В первом случае разрешается отчислять с ранее полученной прибыли убытки текущего года, в результате чего уплаченная ранее сумма налогов стает больше, и это превышение компенсируется за счет снижения текущих и будущих налогов. Во втором случае убытки текущего года вычитаются из будущей прибыли.

5. Много стран привлекают иностранные инвестиции с помощью налоговых каникул, налоговых инвестиционных отчислений и налоговых инвестиционных кредитов. В Украине, как уже упоминалось выше, также предоставлялись налоговые каникулы для предприятий с иностранными инвестициями сроком на пять лет, но потом эти льготы были отменены, поскольку встречались инвесторы, которые вкладывали мизерные средства, а получали огромные льготы.

Мировая практика привлечения иностранных вложений свидетельствует о том, что в отдельных случаях налоговые рычаги могут служить не только важным, но и решающим побудительным мотивом для инвесторов. Речь идет об установлении специальных режимов инвестиционной деятельности на отдельных территориях, которым предоставляется статус специальных экономических зон (территорий приоритетного развития). Только за 1999 – 2001 годы в Украине было создано около 20 СЭЗ, срок действия которых находится в промежутке от 15 до 60 лет. Целью создания СЭЗ является привлечение частных инвестиций в приоритетные отрасли производства для создания новых рабочих мест и трудоустройства персонала, освобождающегося в связи с закрытием, перепрофилированием предприятий, внедрения новых технологий, модернизации действующих производств, развития внешнеэкономических связей. В рамках специальных режимов инвестиционной деятельности предусмотрены существенные налоговые льготы по налогу на прибыль, НДС, плате за землю, таможенной пошлине, платежам в государственные целевые фонды, которые предоставляются на стабильной долгосрочной основе по конкретным приоритетным проектам, перечень которых определяет Кабинет Министров Украины. Так, исполнители приоритетных проектов освобождаются от обложения ввозной пошлиной и НДС на 5 лет в отношении сырья, материалов и комплектующих изделий (кроме подакцизных товаров), оборудования, ввозимых в СЭЗ или на территорию приоритетного развития. От налогообложения освобождается (на 2-3 года) прибыль созданного (в т.ч. и в процессе реструктуризации), а также действующего предприятия, инвестиция которого эквивалентна или больше определенной суммы (от 200 тыс. до 1 млрд. долларов США), а на протяжении следующих трех лет базовая ставка налога на прибыль снижается на 50 %. Одним из примеров положительного влияния такого подхода на экономику региона могут служить итоги работы Донецкой области, где с 1998г. действует специальный режим инвестиционной деятельности. Это позволило за 1999 и 2000 гг. начать реализацию 125 проектов. Общая сумма заявленных инвестиций по этим проектам составила 821,2 млн. дол. Начавшие функционировать производства выпустили продукции на 2,7 млрд. грн. (это почти 10 % годового объема), в то время как область достигла прироста объемов производства в 2000 г. по сравнению с 1999 г. на 12,2 %. При этом получили работу 4,7 тыс. чел., сохранили рабочие места - 11,2 тыс. чел.

Вместе с тем, следует подчеркнуть то факт, что предприятия, получившие инвестиции, освобождены от уплаты налога на прибыль, из которого формируется часть местного бюджета, но платят НДС, который полностью поступает в государственный бюджет. Можно сказать, что заслуга центра в развитии инвестиционного режима и привлечении инвесторов в регион равна нулю, но выделение какого-то процента для формирования инвестиционного фонда Донецкой области от поступления НДС нигде не предусмотрено. Это противоречит смыслу внедрения специального режима инвестиционной деятельности - постепенному повышению экономического потенциала региона, формированию собственных фондов развития производства за счет начавших функционировать предприятий. Эта проблема входит в круг важнейших задач налогового регулирования иностранного инвестирования в Украине.

Что же можно предложить для усовершенствования механизма регулирования иностранных инвестиций в украинской экономике с помощью налоговых рычагов?

Частично решить вопросы, связанные с совершенствованием нормативной базы в сфере иностранного инвестирования, могло бы создание Центра мониторинга инвестиционного климата. О создании этой структуры много говорят, но отсутствие средств этому препятствует. В полномочия Центра должно входить составление прогноза инвестиционного климата в стране, отрасли, регионе после введения в действие того или иного правового акта.

В Украине не существует четко определенной согласованной на разных уровнях стратегии работы с нерезидентами. Еще ведутся дискуссии по поводу реформирования налоговой системы. Ошибочно считать, что с принятием Налогового кодекса будут решены все проблемные вопросы. Налоговое законодательство претерпевает частые и значительные изменения. В проекте Налогового кодекса существует много "резервных" номеров статей, которые можно принять в любое время, учитывая конкретные обстоятельства.

Развитие налоговой системы должно строиться на научно обоснованных принципах и учитывать мировой опыт. Иностранный инвестор имеет возможность сравнить налоговые режимы разных стран, поэтому, возможно, их можно привлекать к решению проблем усовершенствования налоговой системы. Общий уровень налогообложения для иностранного инвестора должен быть таким, чтобы ему было выгодно вкладывать средства именно в экономику Украины по сравнению с развитыми странами, а также странами, нуждающимися в инвестициях.

Мировая практика выработала целый комплекс принципов организации системы налогового регулирования иностранного инвестирования:

применение налоговых льгот не должно носить избирательного характера в зависимости от формы собственности, вида деятельности, субъективной оценки их важности лоббистскими группировками в парламенте;

налоговому льготированию несвойственны неэкономическое принуждение и обязательность применения;

налоговым льготам по их внутренней природе чужд чисто административно-командный характер применения;

инвестиционные налоговые кредиты предоставляются исключительно группам плательщиков, обеспечивающим выполнение инвестиционных программ государственного значения;

применение налоговых льгот не должно наносить ущерба ни доходам бюджета, ни корпоративным и личным экономическим интересам;

порядок формирования льготного налогового портфеля определяется на общегосударственном уровне, утверждается в законодательном порядке центральной властью;

на местном уровне применение льгот укладывается в рамки, определяемые верховным законодательством.

Снижение общей ставки налогообложения частично можно достичь за счет введения дифференцированной ставки НДС в зависимости от группы товара (первой необходимости, роскоши и т.п.) и с учетом приоритетных сфер привлечения инвестиций (агробизнес, энергетика, топливно-энергетический комплекс, социальная инфраструктура). Значительно улучшило бы ситуацию и снижение ставок других непрямых налогов (акцизного сбора, начислений на фонд оплаты труда) в общей ставке налогообложения, т.к. непрямые налоги, прибавляясь механически к цене, являются источником постоянного повышения цен, вследствие чего происходит снижение спроса на продукцию, падение производства и в результате – уменьшение поступлений в бюджет.

Налоги должны выполнять все свойственные им функции, в том числе регулирующую и стимулирующую. Налоги должны стимулировать инвестирование, в частности, иностранное. Количество налогов и сборов следует сократить, в первую очередь это касается тех из них, причастность которых к данной операции нельзя объяснить с точки зрения экономической теории. Нерезиденту трудно понять, почему при покупке валюты он должен уплачивать один процент в Пенсионный фонд.

Инвестиционные проекты с привлечением иностранных инвесторов, которые претендуют на получение дополнительных налоговых и таможенных льгот, должны принадлежать к приоритетным сферам и соответствовать следующим критериям:

способствовать созданию новых рабочих мест на предприятиях, в которые осуществляются инвестиции;

сопровождаться внедрением современных ресурсосберегающих и экологически безопасных видов технологий;

ориентироваться на рациональное использование сырьевой базы Украины и способствовать снижению импортозависимости;

способствовать снижению энергопотребления на единицу продукции;