Реферат: Современное представление о сущности и функциях денег. Новые явления в функциях денег на совреме

4. Понятие денежной массы, денежных агрегатов и денежной базы. Структура денежной массы.

Денежная масса это количественный показатель денежного обращения. Она представляет собой совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающих экономические связи и находящихся в собственности населения, юридических лиц и государства. В целях регулирования массы денег в обращении применяются такие показатели как денежный мультипликатор и денежная база. Мультипликатор показывает предельный рост денежной массы, не вызывающий инфляционных процессов. Денежная база представляет собой совокупность всех видов денег, включая и иностранную валюту в рублевом эквиваленте. Методами оценки денежной массы выступают денежные реформы, денежные агрегаты, закон денежного обращения и специальные показатели. В России используется несколько видов денежных агрегатов:

М0 - наличные деньги в обращении; М1 (более 90% всей ден.массы)= М0 + вклады до востребования и деньги на текущих банковских счетах юридических лиц; М2 = М1 + срочные вклады населения в Сбербанке России и коммерческих банках, безналичные деньги на банковских депозитах и в государственных бумагах; М3 = М2 + сертификаты, облигации государственных займов; М4 = М3 + депозиты в иностранной валюте в рублевом эквиваленте.

Наличность представляет собой казначейские билеты и монеты, которые изготовляются на гос.знаке и монетном дворе. Наличность составляет около 30% агрегата М1, но объем наличности колеблется в зависимости от сезона.

Другим методом оценки денежной массы в обращении выступает закон денежного обращения, разработанный К. Марксом. Он предполагает, что денежная масса уменьшается в зависимости от цен товаров, реализованных в кредит, а также от объема взаимопогашаемых платежей, но увеличивается с ростом государственного долга. Закон денежного обращения определяет количество денег, необходимых для обращения, как произведение количества продаваемых за год товаров на их среднюю цену, деленное на скорость обращения.

Степень соответствия денежной массы товарной характеризуют:

- скорость обращения денег., который характеризует интенсивность движения денег как средства обращения, так и средства платежа. Он показывает, какое количество сделок обслуживает каждая денежная един6ица в течении года. Используется 2 способа расчета скорости обращения денег:

а) скорость возврата денег в кассы ЦБ - определяется как отношение суммы поступления наличных денег в кассы банка к среднегодовой массе наличных

б) скорость обращения в наличном денежном обороте- определяется как отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег включая оборот почты и сбербанка к среднегодовой масс денег в обращении (М0).

Чем выше скорость обращения денег при прочих равных условиях, тем меньше требуется денег для обращения.

- коэффициент монетизации – это величина обратная скорости обращения денег, рассчитывается как отношение денежной массы к ВВП

- коэффициент наличности - характеризует долю наличных денег в совокупной денежной массе, определяется как отношение наличности (М0) к денежным агрегатам М1, М2, М3.

В России используется такой показатель как денежная база, который включает наличные деньги (агрегат М 0) и обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке РФ.

5. Выпуск денег в хозяйственный оборот. Денежная эмиссия и ее виды. Понятие эмитента. Сущность и механизм банковского (депозитного) мультипликатора.

.

Следует различать понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот при предоставлении коммерческими банками ссуд своим клиентам. Наличные деньги выделяются клиентам из операционных касс коммерческих банков в процессе осуществления кассовых операций. Однако при этом происходят и обратные явления: клиенты коммерческих банков погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. Таким образом, количество денег в обороте в результате таких операций может и не увеличиваться.

Эмиссия же – более узкое понятие. Это такой выпуск денег, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия наличных и безналичных денег.

При двухуровневой банковской системе эмиссия безналичных денег осуществляется коммерческими банками, а эмиссия наличных денег – Центральным банком, т.к. он имеет монопольное право на выпуск банковских билетов. При этом первичной является безналичная эмиссия, т.к. эмитируемые наличные деньги сначала отражаются в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков, т.е. выступают в безналичной форме.

В настоящее время безналичные расчеты в экономически развитых странах составляют более 95% всего денежного оборота. Поэтому увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии наличных денег, а благодаря безналичной эмиссии.

В России же соотношение между количеством наличных и безналичных денег в обращении совсем другое: наличные деньги составляют до 40% денежной массы. Это значит,что в отличие от экономически развитых стран, влияние наличной эмиссии на денежную систему России все еще очень велико.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот ( эмиссия наличных денег не является самостоятельной, а выступает как следствие безналичной эмиссии) – обеспечение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Для этого коммерческие банки должны предоставить предприятиям дополнительные кредиты. Для выдачи этих кредитов банкам необходимо привлечь дополнительные ресурсы. Эти ресурсы образуются в результате безналичной эмиссии..

Размер наличной эмиссии определялся исходя из проектов кассовых планов банков, т.е. прогнозов их кассовых оборотов. Они составлялись по заявкам обслуживаемых банками клиентов о планируемой величине получения наличных денег в определенном периоде, причем на строго регламентированные цели ( например, выдача заработной платы) и в пределах установленных пропорций, которые зависели от суммы выручки предприятия.

В условиях формирования рыночных структур государство не может жестко контролировать объем кредитования региона и его денежной массы, а влияет на них косвенными методами. Эта функция осуществляется Центральным банком. Сотрудники Центрального банка проводят анализ и прогнозирование состояния денежного обращения, выясняют тенденции его развития, прогнозируют потребность хозяйственного оборота в денежных средствах на макро- и микроуровнях, устанавливает контрольные цифры минимальной и максимальной границ прироста денежной массы.

На основании этих исследований Центральный банк устанавливает ори- ентировочный прирост денежной массы в обращении.

Очевидно, что чрезмерная эмиссия приведет к возникновению в обороте избыточной массы денег, что может вызвать всплеск инфляции. Недостаточная же эмиссия влечет за собой сбои в продаже товаров и некоторые другие последствия.

Отсюда следует, что очень большое значение имеет снабжение оборота платежными средствами в размере, соответствующем действительной потребности в них. Возникает необходимость точного определения количества денежных средств в обороте.

Для расчета количества денег, необходимых для обращения в каждый момент времени, может использоваться формула, предложенная
К.Марксом:

КД=(СТЦ – К + П – ВП): О

где КД – количество денег в обращении;