Реферат: Статистический анализ курса доллара США
Покупательная способность доллара с 18 августа 1998 года увеличилась примерно втрое, а его реальная доходность как инструмента сбережений составляет более 200 % годовых. Скоро реальная доходность вложений в доллары сравняется с доходностью вложений в товары. После этого предприятия и население будет делать сбережения в двух формах – в валюте и в товарных отношениях. Одной из важных причин кризиса стала игра на понижение курса рубля, предпринятая международным спекулятивным капиталом, и неготовность к отражению его атак пока еще слабой и маломощной отечественной финансовой системой.
Прошедшая девальвация по своему действию примерно эквивалентна введению более чем 200% импортной пошлины на все товары. При этом, выбрав путь девальвации, а не регулирования импортными пошлинами, государство как бы автоматически передало всю дополнительную импортную выручку экспортерам, лишив себя огромной прибыли.
Чем больше “денежные власти”(ЦБ и Правительство РФ) будут применять метод “эмиссионной накачки”, тем быстрее будет реакция рынка и короче временной отрезок от “накачки” до роста цен. Принципиальное значение для экономической ситуации в 1999 году будет иметь не жесткость бюджета, а то, сумеют ли Правительство и ЦБ вывести экономику из кризиса. Если им это не удастся, то можно предположить несколько возможных вариантов дальнейшего развития.
В первом случае, власти ставят главной задачей обуздание инфляции и ограничение эмиссии. Судя по всему, Правительство настроено именно на этот вариант, -с высокой, но контролируемой инфляцией в пределах 100-200 % к концу 1999 года. Вероятно курс доллара будет расти с 20-40 рублей за доллар в начале года, до 60-80 рублей в конце. Рост может быть и больше, если, например, МВФ откажет в кредите. Тем не менее отметка в 30 рублей может быть преодолена уже в феврале 1999 года.
Во втором случае, Правительство и ЦБ поставят политические мотивы выше экономических, и в самом худшем случае нас ожидает гиперинфляция – по примеру Аргентины десятилетней давности порядка 3000-5000 % и полное разрушение финансовой системы страны.
Выход из сложившийся ситуации заключается в том, что власти должны определить границы колебания курса рубля по отношению к доллару. Сегодня это можно сделать только путем выпуска государственных облигаций с достаточно жесткой регулируемой доходностью. Правительству также необходимо принять меры по стимулированию восстановления рынка ценных бумаг. Таким образом, в этой сфере нужно ориентироваться на политику управляемого плавания курса без обязательственных заявлений о допустимых границах колебаний. При этом, мерами информационного и технологического воздействия на валютный рынок следует добиваться плавного изменения курса рубля в зависимости от складывающийся инфляции, покупательной способности валют.
Для статистического анализа я выбрал курс американской валюты за ноябрь 1998 года (Таблица 2). Также проведем сопоставление других национальных валют с курсом доллара на 30.11.1998г. ( Таблица 3).
Исходные данные находятся в таблице 2.
ТАБЛИЦА 2
КУРС АМЕРИКАНСКОЙ ВАЛЮТЫ (USD) ЗА НОЯБРЬ 1998Г.
| Дата | Курс (руб.) |
| 02.11.98 | 16,01 |
| 03.11.98 | 15,82 |
| 04.11.98 | 15,57 |
| 05.11.98 | 15,54 |
| 06.11.98 | 15,01 |
| 11.11.98 | 15,56 |
| 12.11.98 | 15,58 |
| 13.11.98 | 15,93 |
| 14.11.98 | 16,41 |
| 16.11.98 | 16,41 |
| 17.11.98 | 16,8 |
| 18.11.98 | 16,99 |
| 19.11.98 | 16,98 |
| 20.11.98 | 17,2 |
| 23.11.98 | 16,96 |
| 24.11.98 | 17,17 |
| 25.11.98 | 17,45 |
| 26.11.98 | 17,47 |
| 27.11.98 | 17,45 |
| 30.11.98 | 17,88 |
2. Показатели абсолютного прироста.
Эти показатели показывают абсолютные значения динамики некоторых параметров. Различают базисный абсолютный прирост и цепной абсолютный прирост. Базисный абсолютный прирост показывает абсолютное изменение параметра за весь период и вычисляется по следующей формуле: АПб = ni – n1, где ni – значение параметра на последний момент времени, а n1 – значение параметра в первый момент времени. Цепной абсолютный прирост показывает, насколько изменилось значение параметра по сравнению с предыдущим значением. Он вычисляется по формуле: Апц = ni – n i-1 , где ni – значение параметра в текущем периоде, а n i-1 – значение этого параметра в предыдущем периоде.
Базисный абсолютный прирост составил: АПб = 17,88-16,01 = 1,87 руб. Это значит, что курс доллара в период за ноябрь 1998 года вырос на 1 рубль и 87 копеек. Расчет цепного абсолютного прироста для остальных показателей дал следующие результаты, приведенные в таблице 4:
Таблица 4
Расчет цепного абсолютного прироста
| Курс | Значение |
| 16,01 | -0,19 |
| 15,82 | -0,25 |
| 15,57 | -0,03 |
| 15,54 | -0,53 |
| 15,01 | 0,55 |
| 15,56 | 0,02 |
| 15,58 | 0,35 |
| 15,93 | 0,48 |
| 16,41 | 0 |
| 16,41 | 0,39 |
| 16,8 | 0,19 |
| 16,99 | -0,01 |
| 16,98 | 0,22 |
| 17,2 | -0,24 |
| 16,96 | 0,21 |
| 17,17 | 0,28 |
| 17,45 | 0,02 |
| 17,47 | -0,02 |
| 17,45 | 0,43 |
| 17,88 |
Конечно, абсолютные значения изменения параметров развития валютного рынка должны быть рассмотрены, но, безусловно, они не дают полной картины этого развития, поэтому в следующих параграфах я проанализирую относительные показатели, такие, как показатели роста и прироста.
3.Показатели роста.
Они показывают, во сколько раз изменилось значение того или иного параметра за рассматриваемый период.
В этом параграфе я рассмотрю 4 вида таких показателей: базисные и цепные темпы роста, базисные и цепные коэффициенты роста.
Коэффициент роста базисный рассчитывается по следующей формуле: Крб = ni / n0, где ni – значение показателя в последнем дне периода, а n0 – значение показателя в первом дне периода. Этот коэффициент показывает, во сколько раз значение показателя увеличилось за весь рассматриваемый период
Коэффициент роста цепной рассчитывается по следующей формуле: Крц = ni / n i-1, где ni – значение показателя за текущий день,а n i-1 – значение показателя за предыдущий день.Он показывает, во сколько раз значение показателя за текущий день больше, чем в предыдущем.
Крб = 1,1168
Коэффициент роста цепной я рассчитал в таблице 5
Таблица 5
| Коэффициент роста цепной | Дата |
| 0,98813242 | 02.11.98 |
| 0,98419722 | 03.11.98 |
| 0,99807322 | 04.11.98 |
| 0,96589447 | 05.11.98 |
| 1,03664224 | 06.11.98 |
| 1,00128535 | 11.11.98 |
| 1,0224647 | 12.11.98 |
| 1,03013183 | 13.11.98 |
| 1 | 14.11.98 |
| 1,023766 | 16.11.98 |
| 1,01130952 | 17.11.98 |
| 0,99941142 | 18.11.98 |
| 1,01295642 | 19.11.98 |
| 0,98604651 | 20.11.98 |
| 1,01238208 | 23.11.98 |
| 1,01630751 | 24.11.98 |
| 1,00114613 | 25.11.98 |
| 0,99885518 | 26.11.98 |
| 1,02464183 | 27.11.98 |
| 30.11.98 |
Темпы роста (как базисные, так и цепные), если известны коэффициенты роста, рассчитываются по формуле: Трц,б = Крц,б * 100%.
Темп роста базисный равен 1,1168*100%=111,68%
Темп роста цепной представлен в таблице 6
Таблица 6
| Темп роста цепной (в %) | Дата |
| 98,813242 | 02.11.98 |
| 98,419722 | 03.11.98 |
| 99,807322 | 04.11.98 |
| 96,589447 | 05.11.98 |
| 103,664224 | 06.11.98 |
| 100,128535 | 11.11.98 |
| 102,24647 | 12.11.98 |
| 103,013183 | 13.11.98 |
| 100 | 14.11.98 |
| 102,3766 | 16.11.98 |
| 101,130952 | 17.11.98 |
| 99,941142 | 18.11.98 |
| 101295642 | 19.11.98 |
| 98,604651 | 20.11.98 |
| 101,238208 | 23.11.98 |
| 101,630751 | 24.11.98 |
| 100,114613 | 25.11.98 |
| 99,885518 | 26.11.98 |
| 102,464183 | 27.11.98 |
| 30.11.98 |
Итак, исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что курс американской валюты в течение месяца достаточно стабилен, если брать в сравнение август 1998 года.
4. Показатели прироста.
Они показывают, на сколько увеличилось значение того или иного параметра в рассматриваемом периоде.