Реферат: ТНК и их роль на мировых рынках
Реорганизация международного производства в ЕС посредством иностранных инвестиций свидетельствовало о том, что в целом корпоративная интеграция отвечала интересам региональной. Особенно значимой она была в тех случаях, когда проводилась ТНК стран ЕС и содействовала устранения структурных проблем. Трансграничная перестройка ТНК третьих стран на Едином рынке способствовала развитию интеграционных процессов, если не сказывалось негативным образом на эффективности местных компаний.
На макроэкономическом уровне региональная интеграция стимулировала миграцию транснационального капитала в ЕС. На микроэкономическом уровне она усиливала позиции ТНК по сравнению с национальными компаниями, а также неоднородно влияла на ТНК разных стран происхождения. Наиболее значительное воздействие региональная интернационализация оказала на размещение, собственность и организацию инвестиционной деятельности ТНК. Наблюдавшаяся при этом корпоративная интеграция активизировалась с момента обнародования программы создания Единого рынка, то есть задолго до появления ее окончательного результата.
Повышалась концентрация прямых иностранных инвестиций в высокотехнологичных отраслях, где экономия на масштабах более важна, чем транспортные издержки. 1
____________________________________________________________________
1. МэиМО №10 (2001)
В тоже время снижались их концентрация в средне – и низко технологичных отраслях, продукция которых существенно зависит от наличия и стоимости ресурсов. Региональная интеграция способствовала увеличению доли прямых иностранных инвестиций, направляемых в ЕС, как во всех странах, так и в большинстве третьих стран. При этом транснациональный капитал от внутренних и внешних инвесторов поступал практически в одни и те же отрасли экономики, усиливая там конкуренцию. Это привело к дисбалансу экономики ЕС по отраслям.
Наметилась достаточно четкая тенденция в установлении приоритетов принимающих стран ЕС. Так, дочерние предприятия ТНК с более высокой добавочной стоимостью продукции располагались преимущественно в центральных районах Европы, а с более низкой – часто перемещались в периферийные регионы. В целом экономическая интеграция положительно влияла на эффективность использования ресурсов и размещения штаб-квартир, подразделений НИОКР, торговых и обслуживающих центров.
По мере сближения показателей ВВП на душу населения между странами происхождения и принимающими странами в трансграничных операциях все более доминировали ТНК. Наибольший темп роста прямых инвестиций зафиксирован в услугах и наукоемких отраслях промышленности, в которой уровень корпоративной интеграции был наиболее наивысшим. Таким образом, нетарифные барьеры, представлявшие собой более действенные средства рыночной фрагментации, чем тарифные, сильнее ограничивали трансакции ТНК в третичном секторе, а рамках вторичного особенно отрицательно сказывались на выпуске новейшей продукции.
Существенным образом региональная интеграция повлияла на повышение степени транснационализации экономики ЕС. Улучшение условий функционирования на Едином рынке позволило ТНК более рационально распределять свои издержки и использовать общее управление взаимосвязанными трансграничными операциями. Увеличение значения международного производства было наиболее ощутимо в наукоемких отраслях, где конкурентные возможности ТНК связаны с привилегированным преимуществом обладание неосязаемыми активами. Этот процесс развивался путем расширения масштаба инвестиционных проектов, осуществляемых иностранными филиалами и посредством приобретения зарубежными ТНК успешно работающих местных
компаний.1
1 . МэиМО №10 (2001)
В период формирования Единого рынка значительно возросла доля прямых иностранных инвестиций и валовых внутренних капиталовложений ЕС. Хотя этот показатель заметно варьировал между его странами, в большинстве из них зафиксирован устойчивый рост уровня вовлечение ТНК в государственные инвестиционные программы. Увеличение доли транснационального комплекса свидетельствовало об усилении заинтересованности ТНК во внедрении в те или иные отрасли экономики ЕС. В каждой из отраслей устанавливалось различное соотношение участия внутренних или внешних инвесторов. Однако ни в одной из них не произошло кардинального изменения сложившегося баланса сил ТНК третьих стран.
Региональная интеграция активизировала трансграничные слияния и поглощения, которые основным способом осуществления прямых иностранных инвестиций в ЕС. Главной задачей покупок и продаж компаний было приобретение стратегических активов, особенно неосязаемого характера. Трансграничные слияния и поглощения уменьшали уязвимость приобретающих компаний и способствовали более рентабельному ведению операций. Фактически трансграничные слияния изменяли национальную принадлежность предприятия без изменения места их размещения.
Наиболее благоприятно интеграционные процессы оказались на трансакциях крупных, глобально ориентированных ТНК с многоотраслевым производством на региональной основе. Подобные компании, обладая диверсифицированной производственно базой, интегрированной системой обслуживания и развитыми сбытовыми связями, значительно усилили свои позиции. Это связано с корпоративной интеграцией, которая обусловлена объединением рынков стран ЕС. В результате внутрифирменной перестройки иностранные филиалы ТНК стали специализироваться на выпуске новейшей продукции ограниченной номенклатуры и проведении НИОКР. В то же время производство стандартных изделий, а также многие снабженческие и распределительные функции передавались местным компаниям на условиях субподряда (посредника). Такая децентрализация позволила увеличить прибыль транснационального иностранного комплекса в ЕС.
Региональная интеграция вызвала особый интерес ТНК в тех отраслях, где они имели по сравнению с местными национальными компаниями ярко выраженные конкурентные преимущества. К числу основных можно отнести возможность экономии на масштабах и общем управлении, высокий уровень затрат на НИОКР, наличие квалифицированной рабочей силы, низкие трансграничные издержи транспорта, связи и координация всех внутрифирменных операций.
Наивысший эффект эти преимущества давали в услугах и наукоемких отраслях промышленности, в которых концентрировались мощные ТНК третьих стран.1
1 . МэиМО№ 10 2000г.
Поэтому специфика взаимодействия регионализации и глобализации была далеко неоднозначной. Положение дел часто осложнялось тем, что многие ТНК занимались одновременно несколькими смежными видами деятельности и могли влиять на изменение внутриотраслевого и межотраслевого разделения труда путем дезинвестирования и консолидации активов. Вместе с тем увеличение объема прямых иностранных инвестиций в указанных отраслях способствовало более тесной интеграцией национальных хозяйств в рамках Единого рынка.
Интеграционные процессы в ЕС постепенно усиливаются в 2-х направления.
Во-первых, повышается степень конвергенции стран и взаимного сцепления их экономик. Во-вторых, продолжается рост числа участников интеграционной группировки. Все это существенно воздействует на структуру и динамику международного производства ТНК. Возникают новые условия организации инвестиционных проектов, которые изменяют не только деловую среду для трансакций, но и механизмы взаимодействия субъектов региональных экономических отношений.
Вопросы дальнейшего развития интеграционных процессов в ЕС становятся все более актуальными по мере увеличения возможностей использовать выгоды от уже реализованных экономических, политических, социальных и юридических преобразований.
Функционируя в условиях отсутствия тарифных и нетарифных барьеров на Едином рынке, ТНК совершенствуют международное производство свои иностранных филиалов и способствуют укреплению экономической мощи ЕС в целом, так и его стран. В ответ на усиление конкурентной борьбы, ускорение темпов внедрения технологических нововведений и сокращение жизненного цикла продукции ТНК изменяют место размещения производственных и обслуживающих мощностей. Издержки перестройки отраслевой структуры страны ЕС вынуждены покрывать за счет собственных финансовых средств. В период создания Экономического и валютного союза интеграция увеличивала национальные различия. Поэтому меры по стимулированию инвестиционной деятельности ТНК должны содействовать прибыльности транснациональных систем в рамках хозяйственного комплекса ЕС. При несовпадении интересов ТНК и национальных государств компании могут препятствовать углублению интеграционных процессов и усиливать несбалансированность развития стран ЕС.1
Под флагом «свободы торговли» ТНК стремятся понизить планку ограничений, которые возникли в странах Запада, благодаря институтам политической демократии, или обойти их посредством экспансии на тех рынках, где труд дешев, а профсоюзы фактически бесправны, где достаточно много дешевого сырья и нет необходимости тратиться на охрану природы. 2.
1. МэиМО №10/2001
2. МэиМО №12/2001
Основная цель ЕС - исключить действия ТНК, направленные на противодействие национальных государств друг другу. Закрепленный в общих положениях Маастрихтского договора принцип дополняемости означает, что ЕС контролирует только те виды деятельности , с которыми может справится более эффективно, чем его участниками по отдельности. В ЕС меры в области иностранных инвестиций остаются недостаточно согласованными. Главные цели промышленной политики заключаются в облегчении адаптации отраслей к структурным сдвигам путем привлечения транснационального капитала внутренних и внешних инвесторов, поддержании благоприятной деловой среды для бизнеса, особенно малого и среднего, укреплении межфирменного сотрудничества, а также во всемерном содействии разработки научно-технических связей. Хотя инициатива находится у компаний, наднациональные органы могут вмешиваться в процесс его ускорения и совершенствования необходимой инфраструктуры. Улучшение инвестиционного климата в ЕС включало открытие рынка государственных заказов. Для усиления конкуренции Европейская комиссия решила допустить к выполнению этих заказов Иностранные филиалы ТНК третьих стран, если в выпускаемых ими изделиях не менее половины компонентов произведено в регионе. В рамках промышленной политики проводились мероприятия в защиту компаний стран ЕС от возможного негативного воздействия ТНК третьих стран. Так, на уровне правительств прошли переговоры с представителями Японии и азиатских новых индустриальных стран о добровольном ограничении экспорта их автомобилей и электронной продукции на Единый рынок. В результате контроль за импортом перешел от национальных к наднациональным органам и стал дополняться мониторингом сборочного производства. Наряду с введением антидемпинговых пошлин это оказало заметное влияние на открытие в ЕС дочерних предприятий ТНК указанных стран. Важное значение для прямых иностранных инвестиций имеет конкурентная политика.
Одно из ключевых направлений конкурентной борьбы, непосредственно затрагивающее инвестиционную деятельность ТНК, заключается в запрещении соглашений горизонтального и вертикального характера между компаниями, если доля рынка товаров или услуг, представляющих собой предмет соглашений, составляет более 5 % рынка данных товаров или услуг в ЕС, а совокупный годовой оборот компаний, заключавших соглашение превышает 200 млн. евро. Основным элементом регулирования конкуренции является также запрещение злоупотребления доминирующим положением на Едином рынке крупных компаний, контролирующих более 40% соответствующей продукции в ЕС. В сентябре 1990г. Европейский совет ввел в действие постановление, предусматривающее контроль на наднациональном уровне за слияниями и поглощениями, при которых совокупный мировой оборот участвующих компаний превышает 5 млрд. евро, а по крайней мере 2 из участвующих компаний имеют оборот в ЕС более 250 млн. евро.1.
1. МэиМО № 10/2000
Национальная политика по отношения к прямым иностранным инвестициям достаточно неоднородна, что отражает различия в законодательной базе между странами ЕС. Вместе с тем углубление интеграционных процессов способствует сближению подходов к транснациональному капиталу. Общими элементами в них являются стремление поддержать конкуренцию и использование различных инвестиционных льгот.