Реферат: Трастовые операции – как один из видов деятельности коммерческих банков

развития (реклама, планирование операций) и т.д.

Договорные отношения между доверителем и доверенным лицом (траст-отделом), оформленные соответствующим договором, предусматривают определённое вознаграждение для последнего. Чаще всего это договорные комиссионные платежи. Комиссионное вознаграждение может складываться из ежегодных отчислений от дохода траста, ежегодного взноса с основной суммы, а также взноса с основной суммы по окончании срока действия договора о трасте.

Ставки комиссионного вознаграждения бывают весьма различными: по трастам, учреждаемыми частными лицами, они могут составлять от 0,5 до 0,75% первоначальной суммы в год. За представительство, включающее управление акциями и облигациями, взимается примерно такая же плата. Если представительство относится к ипотекам, векселям или контрактам, требующим дополнительного контроля и расходов , оплата бывает несколько выше. Соответственно, если траст предполагает управление недвижимым имуществом или предприятием, ставки могут быть максимальными.

Вознаграждение исполнителей завещания в штатах тоже различно, но, как правило, законодательством штатов устанавливается определённый его “потолок”. Например, в штате Орегон комиссионные траст-отделов составляют 7% от первой 1000 долл. Стоимости имущества по завещанию. Затем сюда добавляются 4% со следующих 9 тыс. долл., 3% - со следующих 40 тыс. долл. И 2% - от всей суммы, превышающей 50 тыс. долл.

Сам характер трастовых услуг и принятые формы вознаграждения зачастую порождают конфликт интересов между траст-отделом как представителем интересов своих доверителей траст-отделом как оперативным звеном самого банка.

Так, многие траст-отделы получают большую часть прибыли за счёт того, что имеют доход от других подразделений банка за депозитные остатки по трастовым счетам. Эти депозиты (текущие счета) могут почти не приносить дохода лицам, учредившим траст, но зато выгодно использоваться внутри самого банка в качестве фондов для других подразделений. Следовательно, такие остатки могут значительно превышать реальную потребность, связанную с эффективным управлением доверенной собственностью, если это будет в интересах банка.

Конфликт интересов легко предвидеть, но весьма трудно предотвратить. Единственной рекомендацией банковского надзора является максимальная независимость траст-отделов от деятельности банка и в ряде случаев их информационная изоляция от других подразделений банка. Доступ инвестиционных работников траст-отделов к кредитной информации других подразделений даёт траст-отделам возможность иметь преимущество перед другими инвесторами, когда речь идёт о размещении свободных средств в ценные бумаги тех или иных компаний.

Так, данная компания, будучи клиентом банка и пользуясь кредитами, предоставляет в распоряжение кредитного отдела обширную информацию, являющуюся по закону коммерческой тайной. На основании этой информации и по итогам расчётов за кредит можно составить достаточно полное представление о реальном состоянии дел и перспективах развития компании и, следовательно, о текущей и перспективной стоимости её ценных бумаг. Зачастую кредиты предоставляются под планы развития производства, предстоящие слияния и поглощения, что может повлечь за собой резкий рост (или падение) курса ценных бумаг корпорации. Использование подобной внутренней информации для инвестиций, приносящих доход не самому банку, а третьему лицу (доверителю), противоречит законодательству о бирже и ценных бумагах.

Может сложиться и обратная ситуация: траст-отделы банков слишком сильно инвестируют средства своих клиентов в ценные бумаги компаний, которые близки к лимиту кредитной задолженности и могут испытать серьёзные финансовые затруднения. Траст-инвестиции поддерживают курс акций компаний на фондовом рынке, так как порождают дополнительный спрос на них. Тем не менее финансовое положение данной компании-клиента продолжает оставаться шатким. Банк может преследовать свои цели: помочь компании, например, разместить (продать) дополнительный выпуск акций или облигаций и тем самым увеличить её оборотные средства, которые будут частично использованы на погашение кредитной задолженности банку. Однако подобные действия банка недопустимы, так как он помогает одному клиенту за счёт другого (других) и с риском для последнего.

Список литературы

«Рынок. Микроэкономическая модель. » Эдвин Дж. Долан, Дейвид Е. Линдсей

«Нетрадиционные виды деятельности коммерческих банков. » Т.Г.Чувахина

Собственные записи по банковскому делу