Реферат: Цели и инструменты денежно-кредитной политики

Различают 2 типа ДКП:

1) Рестрикционная ДКП (ограничительная или политика «дорогих денег») направлена на ограничение денежно-кредитной эмиссии, ужесточение условий и сокращение объема кредитных операций банков, повышение уровня процентных ставок. Ее проведение обычно «подкрепляется» бюджетно-налоговыми мероприятиями: увеличением налогов, сокращением государственных расходов и др.

Целями проведения рестрикционной денежно-кредитной политики являются: сдерживание инфляции, оздоровление платежного баланса, сглаживание циклических колебаний деловой активности в периоды экономических подъемов, сопровождаемых «перегревом» конъюнктуры рынка.

2) Экспансионистская денежно-кредитная полити ка (политика «дешевых денег») означает расширение масштабов кредитования, ослабление контроля за приростом количества денег в обращении, понижение уровня процентных ставок. Она сопровождается сокращением налоговых ставок, ростом непроизводительных расходов государственного бюджета.

В качестве целей осуществления экспансионистской ДКП выступают стимулирование деловой активности и экономического роста, сокращение безработицы.

Методы денежно-кредитного регулирования - это способы воздействия на целевые ориентиры ДКП и основные макроэкономические показатели. Эти методы можно подразделить на две группы: административные и экономические (рыночные).

Методы прямого контроля (административные ). Они заключаются в мерах административного контроля за деятельностью банков и направлены на ограничение их деятельности: способности предоставлять кредиты или инвестировать в ценные бумаги, на ограничение процентных ставок. Данные методы, как правило, имеют форму директив, предписаний, инструкций, издаваемых центральным банком. Например, регулирование процентных ставок по кредитам и депозитам банков, ограничение объема кредитов, предоставляемых кредитными организациями,селективная кредитная политика (льготное кредитование агропромышленного комплекса через Россельхозбанк), портфельные и валютные ограничения.

Экономические (рыночные, косвенные) методы . Они влияют на объекты регулирования (денежную массу, процентные ставки, валютный курс) при помощи рыночных механизмови не предусматривают установление прямых запретов или лимитов.

Экономические методы регулирования могут быть:

- налоговыми;

- нормативными;

- корректирующими.

Налоговые методы применяют финансовые органы, а нормативные и корректирующие – центральный банк.

При нормативных методах воздействия используются следующие инструменты:

- обязательное резервирование части средств кредитных организаций в ЦБ;

- коэффициенты и нормативы, устанавливаемые центральным банком для КО (коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала, ограничение рисков и др.) и обязательные для исполнения.

Корректирующие методы предполагают использование следующих инструментов:

- учетная (процентная) политика;

- операции на открытом рынке.

Вопрос 3. Денежно-кредитная политика Банка России в современных условиях, ее основные задачи

Изучить самостоятельно:

1. Содержание, порядок разработки и представления в Государственную Думу документа «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики (ст. 45 ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России);

2. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и на период 2011 и 2012 гг.» (сайт Банка России - Банк России сегодня - Публикации и доклады - Основные направления…):

- основная задача ДКП на трехлетний период (см. стр.3);

- 4 сценария макроэкономического развития на 2010 г. (см. стр.19-20). По каждому сценарию показать: среднегодовую цену на российскую нефть, изменение денежных доходов населения, инвестиций и ВВП;

- прогноз цен на нефть на 2010-2011 гг..

Вопрос 4: Регулирование Банком России ликвидности банковской системы

Управление ликвидностью банковской системы является важной составляющей механизма денежно-кредитного регулирования центрального банка.

Под регулированием ликвидности банковской системы понимается изъятие излишних или предоставление дополнительных денежных средств банкам с помощью различных инструментов денежно-кредитной политики.

Регулирование ликвидности банковской системы осуществляется Центральным банком в зависимости от величины и структуры банковских резервов, а также от состояния и динамики основных макроэкономических показателей: денежной массы, платежного баланса, федерального бюджета.

Компонентами банковских резервов являются: