Реферат: Управление финансовыми рисками в коммерческих баках

3. Риск концентрации портфеля — класс рисков, связанных с повышенной зависимостью банка от отдельных контрагентов или групп связанных контрагентов, отдельных отраслей, регионов, продуктов или провайдеров услуг.

4. Риск ликвидности — риск, связанный со снижением способности финансировать принятые позиции по сделкам, когда наступают сроки их ликвидации, невозможность покрывать денежными ресурсами требования контрагентов, а также требования обеспечения, и, наконец, риск связанный с невозможностью ликвидировать активы на различных сегментах финансового рынка. Поддержание определенного уровня ликвидности осуществляется путем управления активами и пассивами. Главная задача -поддержание оптимального соотношения между ликвидностью и прибыльностью, а также сбалансированности между сроками вложений по активам и пассивам. Для обеспечения текущей ликвидности банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов, что накладывает ограничения на вложении в низколиквидные активы (кредиты).

5. Операционный риск — это риск убытков, связанных с действиями человека (как преднамеренными, так и непреднамеренными), сбоями техники или внешними воздействиями.

6. Риск бизнес-события — класс рисков, с которыми сталкивается банк как экономический субъект. Эти риски не являются специфичными для банков, с ними сталкивается любой другой хозяйствующий субъект.

Представленная классификация охватывает все виды банковских операций. К достоинствам данной классификации следует отнести выделение наиболее проблемных зон финансовых рисков в деятельности банка, учет колебаний рыночных ставок процента, конкретизация рисков бизнесc-события.При рассмотрении различных классификаций финансовых рисков нельзя не отметить морфологическую таблицу рисков коммерческого банка (рис.2), предложенную Савинской Н.А., которая может использоваться для создания информационно-аналитической базы системного определения и исследования банковских рисков.

Рис. 2 Морфологическая таблица рисков коммерческого банка

Морфологическая переменная	Виды риска
1. Логистика связей (тип потока)	1.1. Материальный	1.2. Финансовый	1.3. Информационный
2. Тип процесса	2.1. Инновационный	2.2. Инфраструктурный	2.3. Производственный
3. Место в системе	3.1 На выходе	3.2. В процессе	3.3. Нa выходе
4. Субъективный фактор	4.1. Индивидуальный	4.2. Коллективный

Такая классификация позволяет определить источники и виды риска путем прослеживания связей: поток — процесс — системная характеристика — субъективный фактор, а также организовать структуру и направления комплексного анализа возникающих рисков. Проанализировав различные классификации рисков, мы хотим отметить, что каждый коммерческий банк имеет свой набор рисков, зависящий от специфики банковской деятельности. Хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид банковской деятельности. Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных средств и их размещением среди других кредитных учреждений (АКБ "Банк Москвы", АКБ "Еврофинанс"), определяющими будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному не возврату межбанковских кредитов.

У банков, специализирующихся на инновациях (ОАО "Альфа-Банк", АКБ "РосБанк", ОАО Инвестиционный банк "Траст"), преобладают риски, связанные с долго — и среднесрочным кредитованием новых технологий, т.е. кредитный, рыночный или портфельный риск. Банки, специализирующийся на обслуживании внешнеторговых операций (ОАО "Банк Внешней торговли", АБГП "Газпромбанк") несут в основном риски, связанные с изменением стоимости активов и пассивов из-за изменения курсов валют, риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной валюте, риск перевода (различия в учете пассивов и активен в инвалютах). Таким образом, представляется, что классификация финансовых рисков в банках должна основываться на шести основополагающих рисках выделенных компанией "PricewaterhouseCoopers", которую в дальнейшем каждая кредитная организация уточняет и дополняет в зависимости от профиля своей деятельности.

Первостепенной задачей любого коммерческого банка становится разработка карты рисков, которая должна, во-первых, отражать специфику конкретного кредитного учреждения; во-вторых, отображать целостное представление обо всей совокупности рисков (однако в одну группу не должны непосредственно объединяться риски разных уровней рассмотрения); и, в-третьих, выделять такие характерные признаки риска, как источник, объект, несущий риск и субъект, воспринимающий риск. Разработанная с учетом данных требований классификация предназначена для эффективной качественной и количественной оценки риска и является основой эффективного управления финансовыми рисками коммерческих банков.

1.2 Способы оценки финансовых рисков

?????? ?????????? ???????? (????????? ??????????????, ???????? ?????, ?????????? ????????, ????????? ???????? ? ??.) ??????? ? ???????? ???????????? ??????. ??? ??????? ??????? ??????? ????? ? ?????????? ??? ????????. ??????? ????? - ??? ??????????? ??????????? ?????? ??????, ? ????? ?????? ?????????? ?????? ?? ????.???? ????? ????:? ?????????? - ??????? ?????? ?????? ?????? ??????? ?? ?????????? ???????????? ???????;? ??????????? - ???????? ????????????? ?? ?????? ????????, ?? ? ??????? ????????? ??????? ?? ???? ??????? ???????????????;? ???????????????? - ???????? ?????? ????????, ?????????? ? ??????????? ???????????????. Количественный анализ - ??? ??????????? ??????????? ???????? ????????? ?????? ????????? ???????? ??????????? ????? ? ??????????? ????? ? ????????????. ?????? ???????????? ? ?????????????? ?????? ????????????? ?? ?????? ?????? ??????? ?????????? ? ??????? ????????: ?????????????? ???????????? ?????? ????????? ???? ?? ???????? ?? ?????? ??????? ??????????? ? ?? ???????? ?????????. ????? ????? ??????? ???????? ?????????? ?????????? ? ????? ?????? ??????????????? ???????, ?? ???????? ???? ???????????? ????? ??? ???????????? ???????. ? ????? ? ???? ??????? ??????? ??????? ???????? ???????? ??????? ??????????????? ??????? ??????????? ?????, ????????? ?? ?????? ? ??? ?? ??????????? ?????????? ????????? ????????? ?????. ? ?????????? ????????? ???? ????? ???????????? ????????? ????????? ?????? ? ??????????-???????????? (??????????) ??? ??????????? (????????) ?????????. ? ????????????? ????????? ???? ???????????? ??? ????????? ????????? ??????, ?????????? ? ????????? ????, ? ???? ???????? ???????? ?????? ????????? ???? ????????????? ?????????? ???????????, ???? ????? ??????? ???????? ?? ?????? ??? ??????????????????? ????????????, ???? ????????? ????? (???????). ????? ???????? ????? ??????? ????????? ?????????? ???????, ??????, ??????? ? ??????? ????????. ? ????????? ? ?????????? ??????????. ??????????????????? ?????? - ??? ? ?????? ??????? ????????? ???????? ???????????????????? ???????. ?????? ???????? ????? ?????? ? ????????????? ??????? ?????. ?????? ?????? ????? ?????? ????? ?????? ? ????????? ??????. ? ??????????? ?? ???????? ????????? ?????? ????????????? ????????? ?? ?? ??? ??????:? ??????, ???????? ??????? ?? ????????? ????????? ????????, ????? ??????? ???????????;? ??????, ???????? ??????? ?????? ????????? ??????? ????????? ? ??????? ??????????? - ????? ?????? ???????? ????????? ?? ??????? ???????????????;? ??? ????? ?????? ???????????????? ????, ??? ??????? ??????????????? ??????? ??????? ??????, ??????????? ??? ??? ?????????. ???? ??????? ??? ??? ???? ???????? ???????????????, ???????? ????????? ?????? ?? ?????? ????????, ?? ?????? ????????? ?????????????? ?????? ?????, ?? ??????? ???? ????????????????. ???????? ?????????? ???????? ????????? ?????? ?? ????????? ?????????? ?????? ??? ???????, ??????? ??????????????? ?????? ????? ? ????????????? ?????????, ? ?????????. ?????? ? ???, ??? ???? ?????????? ????????? ????????? ????????? ??????, ??????? ????????? ????????? ???????? ????? ??????. ??????????? ??????????? ??????? ????? ???? ??????????? ??????????? ??????? ? ????????????. ??????????? ??????? ?????????? ??? ??????????? ???????????? ??????????? ??????? ?? ?????? ?????????? ???????, ? ??????? ?????????? ?????? ???????. ???????????? ????? ?????????? ?? ????????????? ????????????? ?????????, ??????? ???????????? ?? ????????? ???????????????. ? ????? ?????????????? ????? ?????????? ????????? ????????????, ??? ?????? ????, ?????? ???????? ?? ?????????, ?????? ????????-???????????? ? ?.?. ????? ???????, ? ?????? ?????? ?????????? ?????? ????? ?????????? ??????????? ????? ????????????? ????????? ??????? ??????????? ? ???????????? ?? ?????????????. ??? ???????????? ??????? ????????? ? ?????????? кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь. ?????????? ?????? - ??????????? ??????? ??????, ?????????? ?? ????????, ???????????? ????????? ??????????? ?????, ???????????? ??????? ??????. ??? ?????????? ?????? ????????????? ????????????? ????????????? ?????? ?????? (?????? ?????) ??????????? ????????? ???????: ??????????????; ?????? ???????????????? ??????; ????? ?????????? ??????; ????????????? ??????; ????? ????????. ????? ??? ??????? ????? ???????? ???: ?????????????? ??????, ??????????????? ??????, ?????????????? ??????.? ???? статистического способа ??????????? ? ???, ??? ?????????? ?????????? ?????? ? ????????, ??????? ????? ?? ?????? ??? ??????????? ????????????, ??????????????? ???????? ? ??????????? ????????? ??? ??? ???? ????????????? ??????, ???????????? ???????? ????????? ??????? ?? ???????. ??????????, ???? - ??? ????????????? ?????????, ?? ???? ?????? ???????? ??????????? ? ??????? ??????? ???????????????? ? ???????? ??? ??? ??????????? ????????????? ?????????????? ?????? ??????. ??????????? ???????? ??????????? ?????????? ????????????? ??????????. ?????????? ????, ??? ? ????? ??????, ????? ?????????????? ?????????? ??????????? ??????????? ??????, ??????? ?????????? ?? ?????????????? ?????? ? ????? ???? ?????????? ? ?????????? ??????? ?????????. ????? ????????????? ?????????? ???????? ??????????? ?????, ?????????? ???????? ????????? ??????????? ??????-???? ?????????? ???????? ? ??????????? ????? ???????????. ????????????? ? ????????????? ??????? ?????? ?????? ??????????? ???????? ? ??????????? ???????? ??????????? ???????????? ??????? ? ? ?????? ?? ????????? ??????? ?????? ????????????????? ?????? ?? ?????????? ???????? ???????????????? ????????, ??????? ????? ?????????? ???????? ????? ???????, ?????????? ?? ??????????? ??? ???????????. ??????? ??????????? ??????????????? ?????? ??????? ???????????? ?????: ????????, ????????? ? ??????????? (????????????????????) ??????????. Вариация - ????????? ?????????????? ??????????? ??? ????????? ?? ?????? ???????? ?????????? ? ???????. Дисперсия - ???? ?????????? ???????????? ?????? ?? ??? ???????? ????????. ????? ???????, ???????? ?????, ??? ??????? ?????, ????? ???? ???????? ????? ??????????: ??????? ????????? ????????, ???????????? (????????????) ?????????? ??????????. ??????? ????????? ???????? - ??? ?? ???????? ???????? ???????, ??????? ??????? ? ?????????????? ?????????. ??? ????????? ???????????????? ???? ????????? ???????????, ??? ???????????? ??????? ?????????? ???????????? ? ???????? ???????, ??? ????, ???????????????? ????????. ????? ??????? ??????????? ??? ?????????, ??????? ???????????????? ?????????. ? Анализ целесообразности затрат ???????????? ?? ?????????????? ????????????? ??? ????? ? ?????? ??????????? ??????????? ???????????? ?????. ? ?????? ?????? ????? ?????? ????????? ???????????? ???????? ??????????? ?????????????????? ???????????? ????????? ??????????? ? ???????????? ??? ?????????????(?????, ??????????????? ?????, ???????????-???????, ???????????-????????, ?????????, ??????????, ???????? ? ?.?.) ? Метод экспертных оценок ?????? ??????????? ????? ?????????? ?????? ??????? ???????????????? ? ????????????. ?? ?????????? ?? ??????????????? ???? ??????? ????? ?????????? ??? ?????????? ?????? ?????. ?????? ?????? ???????????? ???? ? ???????? ??????, ?????????? ?????????? ????????????? (??????? ??????????? ??? ???????? ??????????) ???????????? ????????????? ????????? ??????? ??????. ??? ?????? ?????????? ?? ????? ???? ???????? ??????????? ?????, ? ????? ?????????????? ??????. ?????????? ??????? ?????????? ?????? ??????????? ???????????, ???? ??????????? ??????????? ?????? ????????. ? Аналитический способ ?????????? ?????? ????? ???????? ??????, ????????? ??????? ? ?????? ??? ???????? ?????? ??? ????????? ?????? ????? ????? ????????????. ???? ???????????? ??????? ?????????????? ?????? ? ?????? ???????????????? ??????. Анализ чувствительности модели ??????? ?? ????????? ??????: ????? ????????? ??????????, ???????????? ???????? ? ????????????? ?????? ???????????????? (?????????? ????? ???????????, ?????? ??????????? ????? ? ?.?.); ????? ???????? (??????? ????????, ??????? ????????? ????????? ? ??.); ?????? ???????? ????????? ?????????? ?? ????????? ?????? ?????????????? ??????? (??????? ?????, ????????????, ??????????, ????????????????, ???????????????? ? ?.?.). ?????????????? ????? ????? ?????????????????? ?????? ? ??????????? ?????????? ???????? ???? ??????????? ?????????? ?????? ?????? ????????? ??????? ??? ??????? ??????? (??? ??????? ???????), ?.?. ?????????? ?????????? ?????????????. ???????? ?????????, ?????????? ??????????? ????????? ?????????????? ???????????? ?? ???????? ???????? ??????????. ??????????? ????? ?????? ?????????? ?????????, ????? ?????????? ??? ?????????? ???????? ??????????, ? ?????????? ??????? ???????? ?? ?????? ?????????? ???????. ?????? ???????????????? ????? ? ????????? ??????????: ?? ?? ???????? ????????????? ? ?? ???????? ??????????? ?????????????? ?????????????? ????????. ? Метод аналогий ??? ??????? ????? ?????? ??????? ?????? ???????, ??? ??? ? ?????? ?????? ??????????? ?????? ? ????????????? ??????????? ??????????????? ???????? ??????????? ????? ?? ?????? ??????????? ??????? ?????? ????????????? ????????????. ?????????? ???????????? ????? ?????? ?????????? ???????? ???????? ???????? ???????? (????????) ? ?????????? ? ????????? ????????. ? ?????? ?? ????? ????????????? ????????? ?????????. ????????, ??? ??????? ? ???????? ?????????? ???????? ??????????? ????????? ????????? ???, ??? ???? ???????????? ???????? ???. ?????? ??? - ??????????, ??????????????? ?????????? ??? ?? ???????????? ?????? ???????. ????? ???????, ???????????? ??????? ?????????? ?????? ???????????? ????????????? ????????????? ?????? ?????? ?? ???c?? ??????????, ?? ??? ??? ????? ????????? ?????????? ??????????????? ?????? ?????? ?????? ??????????? ?????.

1.3 Методы управления финансовым риском на предприятии

Основные принципы управления рисками подробно излагаются в материалах Базельского Комитета. Центральная роль в жизнеспособности и конкурентоспособности кредитной организации принадлежит признанию важности риск-менеджмента. Руководство банка несет полную ответственность за объемы риска, принятые банком и возможную величину потерь, их объективную оценку. Как показывает опыт, проблемы начинаются именно из-за отсутствия понимания роли контроля рисков в управлении банком. Высший менеджмент обязан уделять особое внимание внедрению процедур риск-менеджмента, донесению их важности до всего персонала банка. Необходимо выделять внутренние и внешние составляющие рисков, четко понимать, какие риски подлежат управлению, какие нет. Документы, связанные с методологией, контролем за рисками должны постоянно актуализироваться в соответствии с изменением внешней и внутренней среды банка. Процедуры по управлению рисками должны иметь предельно ясный и конкретный характер. Персонал банка, связанный с проведением банковских операций, должен быть хорошо знаком с регламентами и процедурами контроля рисков, правильно понимать и оценивать последствия своих действий.

Составляющие риск-менеджмента: стратегия, методология, процедуры, контроль, актуализация . Банк должен выработать стратегию управления по отношению к любому конкретному риску, конкретизировать сферы его действия (бизнес, операции, инструменты, валюта, срок), определить уровни принимаемого риска, его влияние на рентабельность, качество активов и капитал. Разрабатываются стратегические цели. Предлагается методология оценки и управления данным видом риска. Методология включает критерии и модели оценки, которые должны постоянно пересматриваться.

Затем на основании конкретных процедур происходит идентификация, оценка и контроль. Процедуры должны быть подробно документированы и описывать все необходимые составляющие, конкретные действия сотрудников, их полномочия, ответственность, структуру и величину лимитов, взаимодействие участвующих подразделений. Основное внимание должно уделяться рискам высшего порядка – кредитному, инвестиционному, валютному, ликвидности.

Контроль обеспечивает проверку соответствия проводимых операций принятым процедурам и, что особенно важно, реальность применения этих процедур. Контроль за рисками должен был отделен от лиц, проводящих операции (например, бэк-офис отделен от бизнеса), чтобы затруднить возможность злоупотреблений. Общий контроль должен осуществляться независимым финансово-аналитическим подразделением, находящимся в прямом подчинении Председателя Правления. Важную роль играют коллегиальные органы – кредитный комитет, комитет по управлению активами-пассивами (КУАП), обеспечивающие взвешенную и коллективную оценку рисков. Внутренний аудит является дополнительным средством контроля.

Актуализация предполагает постоянное обновление стратегии, методик, моделей, регламента, процедур в соответствии с изменениями бизнес-среды банка.

Основными методами управления рисками являются:

· идентификация, анализ, оценка риска;

· регламентирование операций – разработка процедур проведения;

· установка лимитов на операции;

· диверсификация операций;

· формирование достаточного уровня резервов на покрытие потерь;

· ограничение потерь методом постановки лимитов Stop loss;

· поддержание достаточности капитала.

Важнейшую роль играют аналитические методы оценки риска , позволяющие не только провести измерение риска, но также оценить и выделить основные факторы, смоделировать и предсказать самые различные ситуации.

Регламентирование операций – качественное управление риском путем формирования определенных процедур их проведения. Например, выдаче кредита предшествует процедура оценки заемщика, поддержание ликвидности связано с процедурами управления активами и пассивами и т.д.

Установка лимитов (ограничение) на все виды финансовых операций, проводимые банком, – один из основных методов управления рисками. Лимиты устанавливаются в разрезе общих позиций на те или иные виды активов (пассивов), использование финансовых инструментов. Например, необходимо ограничить общую величину балансовых позиций по кредитам, ценным бумагам, межбанковским операциям, привлекаемым депозитам. Величины лимитов определяются не только соображениями минимизации риска, но также причинами экономического характера, бюджетными ограничениями.

Подлежит ограничению величина рисковых операций с любым конкретным контрагентом банка – юридическим, физическим лицом, банком, страховой компанией исходя из анализа их платежеспособности. Лимиты ставятся на объем ликвидных активов банка, величину разрывов активов и пассивов по срокам, размеры валютных позиций в тех или иных валютах, размер максимального риска на одного заемщика, концентрацию риска и т.д.

Диверсификация – распределение активов и пассивов по различным компонентам, как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим. При составлении портфеля ценных бумаг используют вложения в разные виды бумаг, валют, диверсифицируют эмитентов и т.д., при выдаче кредитов – диверсификация идет по выданным суммам, отраслям, регионам. Диверсификация достаточно эффективно уменьшает банковский риск, так как доходы, полученные на различных сегментах финансового рынка, меняются в различных, часто противоположных направлениях.