Реферат: Управление ликвидностью коммерческих банков

После того, как определен разрыв, можно приступать к контролю риска изменения процентных ставок в рамках банковского портфеля. Так называемая наступательная или агрессивная стратегия управления риском изменения процентных ставок включает два этапа:

прогноз тенденции изменения процентных ставок;

изменение структуры активов и пассивов с целью извлечения выгоды от прогнозируемого изменения процентных ставок.

Если прогнозируется рост процентных ставок, банк получит дополнительную выгоду при наличии положительного разрыва. Если предсказывается падение общего уровня процентных ставок, для получения дополнительной выгоды банк должен иметь отрицательный разрыв.

Данную зависимость можно изобразить в виде таблицы 1.

Таблица 1

НАСТУПАТЕЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ

Разрыв

Рыночные процентные ставки

Прибыль

Положительный

Возрастают

Возрастает

Положительный

Падают

Падает

Отрицательный

Возрастают

Падает

Отрицательный

Падают

Возрастает

Оборонительная стратегия

Оборонительная стратегия управления разрывом направлена на ослабление влияния подвижек в рыночных процентных ставках на изменение прибыли банка. При данной стратегии не требуется предугадывать будущие процентные ставки. Поэтому ее целесообразно применять в тех случаях, когда тенденцию изменения процентных ставок трудно предсказать или процентные ставки испытывают хаотичные колебания. Она также хороша в том случае, когда руководство банка не вполне уверено в своем аналитическом отделе или в фирме-контрагенте, поставляющей соответствующую аналитическую информацию.

Выбирая оборонительную стратегию, банк стремится сбалансировать объемы активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, в рамках всего планового горизонта. Ситуация, при которой достигается соответствие между АЧИПС и ПЧИПС, называется сбалансированным, или нулевым, разрывом. Если банк достиг подобного состояния, то при увеличении процентных ставок увеличатся процентные доходы, в той же пропорции возрастут и процентные расходы. В результате процентная маржа и чистый процентный доход не изменятся. Аналогичное падение общего уровня процентных ставок в одинаковой степени сократит и процентный доход, и процентные расходы.

Название “оборонительная стратегия” не должно вводить никого в заблуждение. Подобная стратегия ни в коем случае не означает пассивного подхода к управлению банковскими финансами. Она требует весьма высокой активности по управлению как структурой активов, так и источниками средств банка. Ситуация точной сбалансированности активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, сама по себе может возникать лишь как временное явление. Поэтому для поддержания подобного состояния в течение сколько-нибудь продолжительного периода без ущерба эффективности текущих операций требуется особого управленческого мастерства и опыта. Более того, на соотношение между АЧИПС и ПЧИПС объективно влияют особенности деятельности конкретного банка и структура банковских операций, характерная для данного финансово го рынка на данный момент времени. Так, в течение большей части предшествующего периода развития российской банковской системы для российских банков были свойственны ситуация положительного разрыва. В условиях, когда крайне сложно привлекать срочные вклады и депозиты, а важнейшим источником средств являются остатки на расчетных (текущих) счетах, добиться баланса между АЧИПС и ПЧИПС проблематично. Можно говорить только о контроле над положительным разрывом.

Методы управления разрывом

Банки традиционно используют процесс ценообразования на свои продукты и услуги в целях управления разрывом. Например, если у банка имеется чрезмерный положительный разрыв в течение определенного периода времени, можно стимулировать клиентов банка вкладывать деньги во вклады с переменной процентной ставкой, устанавливая по ним более выгодные проценты по сравнению с возможностями вложения средств на тот же период времени под фиксированный процент. Аналогичный подход

может применяться и в кредитной политике. Он реализуется через: