Реферат: Управління грошовими потоками на підприємстві: його значення та принципи

1) Коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства, що розраховується за формулою:

, (1.1)

де CIF - позитивний грошовий потік (надходження грошових коштів);

COF - негативний грошовий потік (витрачання грошових коштів].

Коефіцієнт К1 доцільно обчислювати в розрізі окремих часових інтервалів (як і більшість інших коефіцієнтів, що характеризують рух грошових коштів підприємства), оскільки він відображає збалансованість виникнення позитивних та негативних грошових потоків підприємства, а отже сприятиме формуванню більш чіткого уявлення про тенденційність синхронності надходження та витрачання грошових коштів підприємства у майбутньому.

2) Коефіцієнт ефективності грошового потоку підприємства, що розраховується за формулою:

, (1.2)

де NCF - чистий грошовий потік.

Даний відносний показник, характеризує співвідношення чистого грошового потоку за період дослідження з загальним витрачанням грошових засобів підприємства.

3) Коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку підприємства, що розраховується за формулою:

, (1.3)

де NCF_р - обсяг грошового потоку, що направляється на реінвестування.

Показник КЗ характеризує питому вагу грошевого потоку підприємства, що направляється на реінвестування в рамках загального чистого грошового потоку підприємства в досліджуваному періоді.

4) Коефіцієнт рентабельності на основі грошового потоку підприємства (рентабельність продажу по Cash-Flow), розраховується за формулою:

, (1.4)

де NCF_on - чистий грошовий потік підприємства від операційної діяльності;

ВР - виручка від реалізації продукції (робіт товарів та послуг] підприємства.

Коефіцієнт К4 характеризує частку чистого грошового і ютоку від операційної діяльності в обсязі виручки від реалізації продукції (робіт, товарів та послуг) підприємства.

5) Коефіцієнт самофінансування, розраховується за формулою:

, (1.5)

де ІНВ - сума необхідних капітальних інвестицій.

Коефіцієнт К5 показує, який відсоток інвестицій можна реалізувати за допомогою чистого грошового потоку підприємства, тобто характеризує рівень самофінансування підприємства

Для більш глибокого аналізу можна використати групування відносних показників (коефіцієнтів) на основі таких класифікаційних ознак:

- коефіцієнти ліквідності грошових потоків підприємства;

- коефіцієнти грошової місткості грошових потоків підприємства;

- коефіцієнти ефективності грошових потоків підприємства;

- коефіцієнти аналізу майбутніх грошових потоків;

- коефіцієнти маневреності грошових потоків підприємства.

У першу групу потрапили коефіцієнти, що мають в чисельнику надходження грошових засобів. Таким чином, перша група коефіцієнтів об'єднує коефіцієнт ліквідності грошового потоку коефіцієнт відношення грошових надходжень до чистого грошового потоку, коефіцієнт інкасації дебіторської заборгованості, коефіцієнт покриття кредиторської заборгованесті надходженням грошових засобів, коефіцієнт поповнення грошових засобів, а також коефіцієнт обертанню оборотних активів на основі грошових надходжень.( див. табл. 2.2)