Реферат: Виды анализа
Обыкновенные акции
50
50
--
--
Эмиссионный доход
90
90
--
--
Нераспределенная прибыль
660
640
20
--
470
470
а Износ - это контрарная статья, поэтому его увеличение приводит к росту величины источников средств.
Источники . 1. Включается увеличение кредиторской задолженности или собственных средств. Примерами являются получение займа и выпуск обыкновенных акций.
2. Включается уменьшение активов. Пример - продажа части запасов.
Использование . 1. Включается уменьшение кредиторской задолженности или собственных средств. Пример - погашение ссуды.
2. Включается увеличение активов. Пример - покупка основных средств.
Итак, источники финансирования включают банковские ссуды, нераспределенную прибыль, дополнительно выпущенные акции, а также денежные средства, полученные от продажи активов и погашения дебиторской задолженности. Использование средств включает приобретение основных средств и производственных запасов, погашение кредитов и займов, выкуп акций и др.
Табл. 1.1.2 показывает изменения в статьях баланса компании «Southern Metals» в течение календарного года - 1992-го - с распределением этих изменений по статьям источников средств и их использования. Итоговые суммы по источникам денежных средств и их использованию совпадают и равны 470 млн. дол. Заметим, что табл. 1.1.2 не включает расчетные статьи, такие как сумма оборотных средств в целом и остаточная стоимость основных средств, Это сделано для того, чтобы избежать двойного счета при составлении отчета о движении денежных средств.
Таблица 1.1.2
Отчет о движении денежных средств «Southern Metals» (в млн. дол.)
I. Движение денежных средств от основной деятельности
|
Чистая прибыль | 120 |
|
Поступление денежных средств | |
|
Амортизация | 100 |
|
Увеличение кредиторской задолженности | 30 |
|
Увеличение отложенных к выплате налогов | 10 |
|
Использование (отток) денежных средств: | |
|
Увеличение дебиторской задолженности | -35 |
|
Увеличение запасов | -85 |
|
Денежный поток от основной деятельности | 140 |
II. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
|
Приобретение основных средств |
-330 |
III. Движение денежных средств от финансовой деятельности
|
Прирост в векселях к уплате | 40 |
|
Увеличение необеспеченного облигационного займа | 240 |
|
Погашение закладных облигаций | -20 |
|
Выплата дивидендов | -100 |
|
Денежный поток от финансовой деятельности | 160 |
|
Прирост (снижение) остатка денежных средств и их эквивалентов | -30 |
|
Остаток денежных средств и их эквивалентов на начало года | 80 |
|
Остаток денежных средств и их эквивалентов на конец года | 50 |