Реферат: Внешнеторговая деятельность фирмы
Однако, покупка или продажа иностранной валюты не столь безопасны для фирмы, как может показаться на первый взгляд. Причина этому нестабильность показателей валютных курсов. Возможность неблагоприятного изменения обменных курсов иностранной валюты на валютном рынке и является потенциальным валютным риском для каждого из контрагентов.
Конечно, в случае изменения курсов в пользу одной из сторон есть шанс получить прибыль, однако, опасность понести убытки, в частности, для российских организаций в связи с падением курса рубля, более реальна.
Существенно снизить валютный риск внешнеэкономических сделок можно при помощи установления цены в контракте в такой валюте, изменение курса которой выгодно для данной фирмы. Для экспортера такой валютой является валюта, курс которой повышается в течение срока действия кон тракта. Для импортера выгодна валюта, курс которой снижается. Конечно, при заключении контракта не всегда есть возможность выбирать валюту, так как интересы партнеров в этом вопросе могут быть противоположны, и, следовательно, выбрав валюту, придется уступить по какому-либо иному пункту договора, а это не всегда приемлемо.
В связи с этим, распространенной практикой в международных торговых отношениях стал выбор в качестве валюты контракта одной из наиболее надежных в мире валют (USD, DEM) , показатели курсов которых относительно стабильны на мировом валютном рынке. Такая валюта контракта будет безопасна для обеих сторон.
Оградить себя от валютных рисков есть возможность у фирм, внешнеторговые платежи и поступления которых осуществляются в одной и той же иностранной валюте. Однако, обменный курс иностранной и отечественной валюты не будет таить существенной опасности для фирмы лишь в том случае, если поступления на валютный счет и платежи с него происходят согласованно. Такая ситуация возможна при условии, что фирма в значительной мере занимается и импортом, и экспортом. Большинство же внешнеторговых организаций работает лишь по одному из направлений, поэтому возможность использования такой схемы ограничена.
Чувствительность к валютному риску для экспортеров и импортеров может быть существенно снижена. Для этого существуют различные механизмы страхования на случай неблагоприятных колебаний валютных курсов. К ним относят: - форвардные контракты на покупку валюты; - валютные опционы; - кредиты в иностранной валюте.
Каждый из этих механизмов приводится в действие посредством банков.
Форвардный валютный контракт представляет собой договоренность с банком продать или купить определенное количество иностранной валюты по фиксированному обменному курсу для предоставления этой валюты в будущем. Такая фиксация курса валюты на определенную дату устраняет валютный риск для фирмы.
Похожей формой страхования от валютного риска является валютный опцион. Данный вид договоренности предоставляет его держателю больше свободы. Опцион дает право (именно право, а не обязанность) купить или продать в будущем определенное количество иностранной валюты по фиксированному курсу обмена в момент истечения или до истечения пери ода действия данного опциона.
Наконец, импортер может взять в банке кредит в иностранной валюте, в которой он планирует рассчитываться за поставляемый товар. В этом случае импортеру нет необходимости приобретать иностранную валюту за национальную, а значит и отсутствует какая-либо чувствительность к валютному риску. Этот способ страхования, пожалуй, наиболее реален на сегодня для российских фирм.
Кредит в иностранной валюте может быть удобен и экспортеру, ожидающему поступления экспортной выручки. Получив иностранную валюту в качестве кредита, экспортер может обменять ее на национальную валюту по текущему обменному курсу и использовать ее как замену отвлеченных обо ротных средств. Погашение же кредита производится из будущих поступлений в той же иностранной валюте.
При этом следует помнить и то, что в настоящее время для получения кредита в российском банке потребуется предоставление полного товарного или другого обеспечения.
ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЙ РИСК.
Полная ясность экономических взаимоотношений между экспортером и им портером может быть достигнута только при условии знания и понимания правил и законов стран, в которых находятся торговые партнеры. Вопросы такого рода обычно решаются полностью лишь после длительных и благо приятных деловых взаимоотношений. Действительно, правительственные по становления, касающиеся международной торговли, могут стать серьезным препятствием для обеих сторон, а при незнании этих постановлений, оказаться значительным фактором риска. Существуют следующие законодательные ограничения в сфере экспорта-импорта: - валютный контроль - это правительственные ограничения на движение иностранной валюты, которые ставят целью защитить национальную валюту.
К таким мерам можно отнести, например, обязанность экспортеров в России продавать 50% валютной выручки на внутреннем валютном рынке; - лицензирование экспортных и импортных операций; - торговые эмбарго - это запрещение правительством экспорта или им порта определенных видов товаров, что может преследовать (относительно импорта) цель защиты собственных производителей тех же товаров, либо иные, в том числе и политические цели; - импортные квоты: страна может наложить ограничения на суммарное количество некоторых видов товаров, которое может быть импортировано в течение определенного периода; - импортные пошлины; - стандарты качества: каждое правительство устанавливает для ввозимых товаров свои стандарты качества и безопасности.
Действительно, международная торговля порождает более высокие риски для торговых партнеров по сравнению с торговлей внутри страны. Однако, экспортно-импортные операции часто более выгодны, хотя и требую дополнительных организационных и финансовых затрат. Вопрос же снижения рис ков при внешнеэкономической деятельности напрямую зависит от того, какие условия торговли предусматривает внешнеэкономический контракт и того, насколько эффективно стороны умеют использовать существующие финансовые инструменты международных расчетов.
Это обстоятельство определяет необходимость более тщательного анализа контракта, как базиса внешнеторговых отношений.
II. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ВНЕШНЕТОРГОВОГО КОНТРАКТА.
Для того, чтобы определить на какой основе строятся отношения между внешнеторговыми партнерами, необходимо хотя бы кратко проанализировать документ, определяющий права и обязанности сторон, то есть контракт (договор, соглашение) .
Внешнеторговый контракт - это договоренность о взаимных уступках за рубежных партнеров, где каждый берет на себя определенные обязательства. Целью одной стороны при этом является получение товара, другой стороны - выручки за товар.
Форма внешнеторгового контракта может носить произвольный характер, однако, практика привела к необходимости соблюдения некоторых обще принятых норм относительно содержания и формы контракта.
Общая структура внешнеторгового контракта выглядит примерно так: A) Предмет контракта; B) Качество и количество товара; C) Срок поставки; D) Базисные условия контракта; E) Упаковка и маркировка; F) Условия транспортировки; G) Сдача-приемка товара; H) Цена товара; I) Условия платежа; J) Страхование; K) Гарантии и рекламации; L) Штрафные санкции; M) Форс-мажор; N) Арбитраж.
A) Предметом контракта может быть продажа и поставка того, или иного товара, передача технологии и т.д. Предмет контракта следует указать детально: вид, марка, модель. Если же товар поставляется в ас сортименте, то все виды товара должны быть перечислены в спецификации, прилагаемой к контракту и составляющей его неотъемлемую часть.
B) При определении количества товара, в контракте устанавливаются единицы измерения. Количество товара может быть определено как твердо фиксированной цифрой, так и установлением пределов по количеству. Важное значение имеет указание о необходимости определения качества товара, то есть свойств товара, которые определяют его пригодность для использования. Способ определения качества зависит от характера товара. Основным документом, подтверждающем качество товара, является сертификат качества, выдаваемый либо фирмой - изготовителем, либо специальной организацией, осуществляющей проверку качества товара.
C) Срок поставки - это время, в течение которого продавец должен передать товар покупателю. Срок поставки в контракте купли-продажи может быть следующим: определенный календарный день поставки; период, в течение которого должна быть произведена поставка; количество дней, недель, месяцев с момента совершения какого-либо события (например, с момента подписания контракта или через столько-то дней после поставки предыдущей партии) .
D) Базисные условия контракта определяют, кто несет расходы, связанные с транспортировкой товара от экспортера к импортеру. Эти условия называются базисными, поскольку устанавливают базис цены в зависимости от того, включаются расходы по доставке в цену или нет.
Базисные условия определяют основные обязанности продавца и покупателя.
Основные обязанности продавца включают: - поставить товар в оговоренный пункт; - уведомить покупателя об отгрузке товара; - обеспечить упаковку товара; - оплатить таможенные пошлины и налоги по экспорту; - обеспечить на свой страх и риск получение экспортной лицензии или разрешения на вывоз товара, если таковые требуются; от российских экспортеров требуется предоставить для оформления в уполномоченный банк, в котором открыт валютный счет фирмы, так называемый Паспорт Экспортной Сделки, составленный на основе внешнеторгового контракта (Инструкция ЦБРФ N19 и ГТК РФ N01-20/10283 от 12 октября 1993 г.) ; - нести риск и расходы до момента предоставления товара в распоряжение покупателя в месте, установленном базисными условиями и в срок, обусловленный в контракте.
Основные обязанности продавца: - принять товар, предоставленный в его распоряжение в месте и в срок, обозначенные в договоре, или документы на товар и уплатить цену товара в соответствии с контрактом; - нести все расходы и риски, которым может подвергаться товар с да ты истечения срока поставки; - оплатить таможенные пошлины и налоги по импорту; - обеспечить на свой страх и риск получение импортной лицензии или разрешение на ввоз товара, если это необходимо; в России импортер предоставляет в уполномоченный банк, ведущий валютный счет фирмы, Паспорт Импортной Сделки, составленный на базе внешнеторгового контракта (Инструкция ЦБРФ N30 и ГТК РФ N01-20/10538 от 26 июля 1995 г.) .