Реферат: Выпуск ценных бумаг коммерческим банком

Для достижения данной цели я поставила следующие задачи:

¨ определить понятие ценных бумаг и их виды;

¨ рассмотреть структуру, задачи и участников рынка ценных бумаг;

¨ определить роль банка на рынке ценных бумаг;

¨ изучить условия выпуска ценных бумаг коммерческими банками;

¨ проанализировать обращение ценных бумаг коммерческих банков;

¨ рассмотреть эмиссию акций на примере конкретного банка;

¨ рассмотреть выпуск и вторичное обращение векселей на примере конкретного банка;

¨ определить проблемы и указать перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков в России.

В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы моей работы. В первой главе рассмотрена роль банков на рынке ценных бумаг, раскрыты теоретические вопросы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческими банками; во второй главе описаны процедуры выпуска и обращения ценных бумаг различных видов и даны практические примеры.

В работе я рассматриваю период с 1997 года по май 1998 года, так как ситуация на фондовом рынке меняется постоянно, и особенно актуальна самая свежая информация в динамике с предыдущим периодом.

Методологической основой моей работы явились: закон «О рынке ценных бумаг» от 11 марта 1997 года, закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года, закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 года, инструкция №8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» от 17 сентября 1996 года (с изменениями и дополнениями на 8 августа 1997 года), другие нормативные и законодательные акты, труды отечественных специалистов Я.М.Миркина, В.И.Колесникова, Б.М.Ческидова и других, а также аналитические данные из средств массовой информации и печати и некоторые документы фондового управления КРАБ «Внешторгбанк».

1 Место и роль коммерческого банка на рынке ценных бумаг

1.1. Понятие и виды ценных бумаг

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности (Ст.142 Гражданского кодекса РФ).

Следует различать два вида прав, связанных с ценной бумагой. С одной стороны ценная бумага является имуществом (вещью), объектом сделок и на нее могут возникать права собственности или иные вещные права (хозяйственного ведения , оперативного управления), это так называемое "право на бумагу". С другой стороны, ценная бумага определяет и фиксирует права владельца ценной бумаги (кредитора) по отношению к лицу, выпустившему бумагу , это так называемое право из бумаги. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено другому лицу лишь путем ее передачи.

С экономической точки зрения, можно дать следующее определение ценной бумаги.

Ценная бумага - это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Это особая форма существования капитала наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах. Суть ее состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые и зафиксированы в форме ценной бумаги.

Статья 143 Гражданского кодекса РФ относит к ценным бумагам следующие документы: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Таким образом, после вступления в силу первой части Гражданского кодекса РФ (1.01.1995) новые виды ценных бумаг могут быть введены только законами о ценных бумагах или в определенном ими порядке.

Îòñóòñòâèå îáÿçàòåëüíûõ ðåêâèçèòîâ öåííîé áóìàãè èëè íåñîîòâåòñòâèå öåííîé áóìàãè óñòàíîâëåííîé äëÿ íåå ôîðìû означает åå íè÷òîæíîñòü. Ïîä íè÷òîæíîñòüþ öåííîé áóìàãè ïîíèìàåòñÿ åå íåñïîñîáíîñòü óäîñòîâåðÿòü èìóùåñòâåííûå ïðàâà. Все вèäû ïðàâ, êîòîðûå óäîñòîâåðÿþòñÿ öåííûìè áóìàãàìè, îáÿçàòåëüíûå ðåêâèçèòû öåííûõ áóìàã, òðåáîâàíèÿ ê ôîðìå öåííîé áóìàãè è äðóãèå íåîáõîäèìûå òðåáîâàíèÿ îïðåäåëÿþòñÿ çàêîíàìè èëè â óñòàíîâëåííîì èìè ïîðÿäêå.

Ценная бумага обладает определенным набором характеристик (признаков). По ним производят следующие классификации ценных бумаг :

1) По характеру возникающих в связи с выпуском отношений - долевые (акции) и долговые (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, чеки, банковские книжки на предъявителя).

Àêöèÿ - ýìèññèîííàÿ öåííàÿ áóìàãà, которая çàêðåïëÿет ïðàâà åå âëàäåëüöà (àêöèîíåðà) íà ïîëó÷åíèå ÷àñòè ïðèáûëè àêöèîíåðíîãî îáùåñòâà â âèäå äèâèäåíäîâ,а также íà ó÷àñòèå â óïðàâëåíèè àêöèîíåðíûì îáùåñòâîì è íà ÷àñòü èìóùåñòâà, îñòàþùåãîñÿ ïîñëå åãî ëèêâèäàöèè. Âûïóñê àêöèé íà ïðåäúÿâèòåëÿ ðàçðåøàåòñÿ â îïðåäåëåííîì îòíîøåíèè â ñîîòâåòñòâèè ñ íîðìàòèâîì, óñòàíîâëåííûì Ôåäåðàëüíîé êîìèññèåé ïî ðûíêó öåííûõ áóìàã.

Îäíàêî ñîãëàñíî ñòàòüå 25 Çàêîíà “Îá àêöèîíåðíûõ îáùåñòâàõ” âñå àêöèèäîëæíû áûòü èìåííûìè.

Îáëèãàöèÿ - ýìèññèîííàÿ öåííàÿ áóìàãà, çàêðåïëÿþùàÿ ïðàâî åå äåðæàòåëÿ íà ïîëó÷åíèå îò ýìèòåíòà îáëèãàöèè â ïðåäóñìîòðåííûé åþ ñðîê åå íîìèíàëüíîé ñòîèìîñòè è çàôèêñèðîâàííîãî â íåé ïðöåíòà îò ýòîé ñòîèìîñòè èëè èíîãî èìóùåñòâåííîãî ýêâèâàëåíòà. Îáëèãàöèÿ ìîæåò ïðåäóñìàòðèâàòü èíûå èìóùåñòâåííûå ïðàâà åå äåðæàòåëÿ, åñëè ýòî íå ïðîòèâîðå÷èò çàêîíîäàòåëüñòâó ÐÔ.

Ñîãëàñíî ñòàòüå 815 Ãðàæäàíñêîãî êîäåêñà Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè, âåêñåëü óäîñòîâåðÿåò íè÷åì íå îáóñëîâëåííîå îáÿçàòåëüñòâî âåêñåëåäàòåëÿ (ïðîñòîé âåêñåëü) ëèáî èíîãî óêàçàííîãî â âåêñåëå ïëàòåëüùèêà (ïåðåâîäíîé âåêñåëü) âûïëàòèòü ïî íàñòóïëåíèè ïðåäóñìîòðåííîãî âåêñåëåì ñðîêà ïîëó÷åííûå âçàéìû äåíåæíûå ñóììû. Îòíîøåíèÿ ñòîðîí ïî âåêñåëþ ðåãóëèðóþòñÿ çàêîíîì î ïåðåâîäíîì è ïðîñòîì âåêñåëå.

Îäíàêî, ýòî îïðåäåëåíèå íå ñîãëàñîâûâàåòñÿ ñî ñòàòüåé 142 Ãðàæäàíñêîãî êîäåêñà. Áîëåå êîðåêòíûì áûëî áû ñëåäóþùåå îïðåäåëåíèå.

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение указанной суммы денег по наступлении предусмотренного векселем срока.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, или в любом филиале этого банка.[1]