Шпаргалка: Рынок ценных бумаг

3. определяет требования к операциям с ЦБ и нормы для допуска и обращения на бирже;

4. определяет требования к порядку ведения реестра;

5. осуществляет лицензирование различных видов профессиональной деятельности на РЦБ, а также аннулирование лицензий;

6. осуществляет контроль за соблюдением законодательства профессиональными участниками РЦБ;

7. обеспечивает раскрытие информации о зарегистрированных выпусках ЦБ эмитентов;

8. утверждает квалификационные требования, предъявляемые к руководителям и сотрудникам профессиональных участников РЦБ и др.

Вопрос 5.

Брокерская и дилерская профессиональная деятельность на РЦБ.

Брокерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента.

Брокер – профессиональный участник РЦБ, осуществляющий брокерскую деятельность.

За оказанные услуги брокер получает комиссионные.

Брокер обязан выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Брокер может осуществлять дилерские операции, но сделки по поручению клиентов подлежат приоритетному исполнению. В случае причинения убытков клиенту, брокер должен их возместить.

Для каждого клиента брокер открывает счет в банке, куда перечисляет денежные средства клиентов, переданные ему для совершения сделок. При этом брокер не вправе объединять свой личный счет со счетом клиента. По письменного требованию клиента, брокер обязан вернуть денежные средства клиенту.

Брокер может кредитовать клиента деньгами или ценными бумагами и взимать проценты. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ЦБ, переданных брокером в заем клиенту, называются маржинальными сделками . При этом брокер обязан заключать сделки для клиента только через организаторов торговли и только по ликвидным ЦБ, список которых публикуется ФСФР.

Дилерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки/продажи определенных ЦБ с обязательством покупки/продажи этих ЦБ по объявленным лицом ценам.

Дилер - профессиональный участник РЦБ, осуществляющий дилерскую деятельность. Дилером может быть только юридическое лицо.

Дилер извлекает прибыль за счет разницы между ценой продавца (ценой, по которой дилер готов продать ЦБ) и ценой покупателя (ценой, по которой дилер готов купить ЦБ), которая называется спрэдом или маржой .

Вопрос 6.

Профессиональная деятельность на РЦБ по управлению ЦБ и

определению взаимных обязательств.

Деятельность по управлению ЦБ – деятельность юридического лица по доверительному управлению ценными бумагами, принадлежащими другому лицу, и переданными ему в интересах этого лица.

Управляющий – профессиональный участник РЦБ, осуществляющий деятельность по управлению ЦБ.

За причинение ущерба интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки.

Клиринговая деятельность – это деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ЦБ и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ЦБ и расчетам по ним.

Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ЦБ, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ЦБ. Минимальный размер специальных фондов устанавливается ФСФР.

Клиринговая компания является контрагентом между покупателем и продавцом ЦБ. При получении информации о заключенных сделках и обязательствах сторон с торговой площадки биржи, клиринговая компания перечисляет денежные средства в банк, а информацию о переходе прав собственности на ЦБ в депозитарий (номинальному держателю).

Вопрос 7.

Профессиональная деятельность на РЦБ по хранению

сертификатов ЦБ и ведению реестра владельцев ЦБ.