Статья: Управление муниципальными финансами

Цели портфеля могут быть альтернативными и соответствовать различным типам портфелей.

Управление инвестиционным портфелем осуществляется в рамках общей финансовой стратегии корпорации, в соответствии с портфельными стратегиями, сформулированные в рамках инвестиционной стратегии корпорации:

- низкого риска и высокой ликвидности;

- высокой доходности и высокого риска;

- долгосрочных вложений.

В инвестиционной деятельности огромное значение имеет возможность учета факторов неопределенности риска, которые могут привести к потерям при управлении инвестиционным портфелем.

Для инвестиционного портфеля под риском понимаются возможные опасности материальных и других потерь, которые могут наступить в результате претворения в жизнь рискованного решения в инвестиционном процессе.

Различают три уровня риска:

- допустимый риск;

- критический риск;

- катастрофический риск.

Инвестиционные решения принимаются с учетом внешних и внутренних рисков.

К внешним рискам относятся: уровень инфляции, налоговые ставки, изменение спроса.

К внутренним рискам относятся: изменения сроков погашения и стоимости элементов инвестиционного портфеля, потребности в финансировании для поддержания ликвидности инвестиционного портфеля и др.

Под избежанием риска понимается простое уклонение от мероприятия, связанного с риском.

Таким образом, главная цель инвестиционной стратегии корпорации заключается в формировании инвестиционного портфеля, который представляет собой диверсифицированную совокупность вложений в различные виды активов.