Учебное пособие: Статистика финансов

Как правило, простые проценты применяются в краткосрочных финансово-кредитных операциях, когда срок займа не превышает 1 года. Поскольку срок займа может быть меньше года, а процентная ставка устанавливается в расчете на 1 год, то возникает необходимость определения части процентов, выплачиваемых кредитору.

Если принять количество дней пользования деньгами на протяжении года за q, количество дней в году за K, то срок пользования деньгами в годах можно рассчитать так:

n = q/K

Величины q и K могут быть рассчитаны по-разному: количество дней займа рассчитывают точно по календарю и берут точное календарное число дней в году; или же количество дней займа рассчитывают приблизительно, считая, что в месяце 30 дней, а в году 360 дней.

В долгосрочных финансово-кредитных операциях, если проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга для наращения суммы, применяются сложные проценты:

S = P*(1+i) n

В финансовом анализе часто возникает ситуация, когда необходимо оценить распределение платежей во времени.

Множество распределенных во времени платежей (выплат и поступлений) называют потоком платежей.

Поток платежей, все элементы которого – положительные величины, а часовые интервалы между двумя последовательными платежами постоянны, называются финансовой рентой, или аннуитетом.

Финансовая рента определяется такими показателями:

- элемент ренты – величина каждого отдельного платежа;

- период ренты – часовой интервал между двумя последовательными платежами;

- срок ренты – время от начала финансовой ренты до конца последнего периода;

- процентная ставка – ставка, используемая во время наращения платежей.

Основные категории и понятия

Процент.

Процентная ставка.

Наращение процентов.

Капитализация процентов.

Аннуитет.

Тестовая проверка знаний

1. Интервал времени, к которому относится процентная ставка, называют:

а) периодом наращения процентов;

б) темпом роста процентов;

в) динамикой процентной ставки.

2. Проценты, начисляемые в конце периода, называются:

а) декурсивные;

б) авансовые;

в) итоговые.

3. Виды процентных ставок:

а) фиксированные;