Дипломная работа: Анализ финансового состояния ОАО "НК Роснефть"

Бухгалтерский баланс – это таблица, в которой имущество организации сгруппировано по составу и функционально роли (актив) и по источникам образования и целевому назначению (пассив).

Таблица для анализа имущественного состояния предприятия приведена в приложении 1.

По данным приложения 1 видно, что общая стоимость имущества за анализируемый период уменьшилась на -5077724,00 тыс. руб., то является отрицательной тенденцией. Это произошло за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов на 2640240,00 тыс. руб., или на 69,93%, и уменьшения стоимости оборотных активов на -2437484,00 тыс. руб., или на 82,76%.

Нельзя выделить конкретно за счет снижения значения оборотных активов произошел спад или за счет внеоборотных активов. Так как они имеют примерно одинаковые доли в структуре актива. Удельный вес внеоборотных активов на 01.01.09г. составил 69,11 %. За анализируемый период удельный вес внеоборотных активов увеличился на 28,29%. Снижение значений внеоборотных активов может свидетельствовать об увеличении производства, что характеризует эффективность деятельности предприятия.

Основные средства также потерпели изменения. Величина к концу периода уменьшилась на 1 262 314 тыс. руб или на 53,45%. Что оказывает неблагоприятное влияние на финансовое положение предприятия.Что может быть следствием сокращения материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. А показатель удельного веса увеличился на 31,77 процентных пункта и составил на 01.01.09г. 66,91%. Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составляет более 40%, что говорит о "тяжелой" структуре активов, и свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки..

Стоимость незавершенного строительства уменьшилась на 1 403 758 тыс. руб., что следует оценить положительно. Это указывает на снижение объема фактически производимых затрат на строительство монтаж отдельных объектов основных средств. Рост значения незавершенного строительства должно положительно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия Удельный вес уменьшился на 20,77% и составил на конец 2008 года 0,15%.

Увеличение отложенных налоговых активов приводит к увеличению платежей в бюджет, что является отрицательным явлением. Рост произошел на 24657 тыс. руб. или на 322,44%. Также увеличился удельный вес данной статьи в структуре актива баланса до значения 1,97%.

3.1.2 Исследование структуры оборотных активов

Оборотные активы уменьшили свое значение на 2 437484 тыс. руб. или на 82,76%. Также снизился удельный вес оборотных активов с 43,82% на 01.01.08г. до 30,89% на 01.01.09г.

Основной вклад в изменение величины оборотных активов повлияло уменьшение дебиторской задолженности. Данные события являются положительными для эффективной деятельности предприятия.

Также уменьшение обеспечено сокращением запасов материальных ресурсов, сумма которых снизилась на 306 124 тыс. руб., или на 48,57%. Данное обстоятельствосвидетельствует об высвобождении материалов, что приводит к улучшению финансового состояния предприятия. На конец отчетного периода их удельный вес составил 19,73% по сравнению с началом анализируемого периода 9,38%.

Запасы предприятия в основном уменьшались за счет сокращения суммы сырья и материалов на 282 381 тыс. руб. или 56,03%. Также изменилась доля данной статьи в общей структуре имущества предприятия. А именно произошло увеличение на 5,99 процентных пункта с 7,5 % на 01.01.08г. до 13,48% на 01.01.09г.

Затрат в незавершенном производстве уменьшились на 12 342 тыс. руб. или на 11,68%, что благоприятно отражается на себестоимости. Удельный вес возрос на 4,11 процентных пункта.

Одновременно уменьшились расходы будущих периодов, сокращение которых составило 11401 тыс. руб. или 55,24%.

Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимают остатки сырья и материалов. Также как было сказано удельный вес затрат в незавершенном производстве увеличился. Это может свидетельствовать о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения.

Данные приложения 1 свидетельствуют об уменьшении дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) на 963 тыс. руб., или на 25,07%. Также значительно уменьшилась дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев). А именно сокращение составило 1 866 617 тыс. руб. или 91,2%. Доля изменения данной статьи баланса по отношению ко всем изменениям имеет значение 36,76%, что является весомым фактом. Что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками сократилась на 1 106 859 тыс. руб., или на 87,81% и составила на конец года 153 616 тыс. руб. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками сократился с 18,75% до 9,35%, т.е. на 9,41%. Обнаруженная тенденция постепенно освобождает предприятие от зависимости финансового состояния партнеров. Что является благоприятной тенденцией в развитии предприятия.

Рост стоимости денежных средств на 45 тыс. руб. или 1125%, положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, повышая его деловую активность, и устраняет проблему с наличностью на предприятии.

3.2 Оценка структуры пассивов

3.2.1 Анализ капитала и резервов

Пассив баланса уменьшился за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 5 087676 тыс. руб., что свидетельствует об уменьшении степени финансовой зависимости от внешних инвесторов и кредиторов.

Поступление, приобретение, создание имущества осуществлялось и за счет собственных средств, что составляет 23,27%.

Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме имущества и меньше доля заемных средств, тем надежнее для кредиторов и банков финансирование.

Доля уставного капитала в общей сумме пассива за анализируемый период увеличилась и составила на конец 2008года 6,45%. Также увеличилась доля добавочного капитала в структуре баланса.

Стабильное состояние стоимости капитала и резервов, это положительная тенденция, которая свидетельствует об увеличении средств, направляемых на формирование специальных фондов, которые способствуют повышению финансовой устойчивости предприятия.

3.2.2 Анализ долгосрочных обязательств

Согласно приложению 1 наблюдается увеличение займов и кредитов на 4593 тыс. руб. Что также способствовало увеличению удельного веса данной статьи в структуре пассива. Что неблагоприятно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

В итоге доля долгосрочных обязательств на конец 2008 года составляет 21,98%.

3.2.3 Анализ краткосрочных обязательств