Дипломная работа: Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт"

Для общей характеристики финансовых показателей используется предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия.

В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса[17] .

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

Ликвидность баланса следует отличать от ликвидации активов. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы, которые необходимо уметь формировать самостоятельно:

а₁ — наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ — быстро реализуемые активы: дебиторская задол­женность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.;

А₃ — медленно реализуемые активы, включающие за­пасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по ко­торой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, и прочие оборотные активы;

А₄ — труднореализуемые активы: необоротные активы.

Для анализа баланса необходимо уметь группировать статьи пассива баланса по степени срочности их оплаты:

П₁ — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П₂ — краткосрочные пассивы — краткосрочно заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивиден­дам;

П₃ — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потреб­ления и резервы предстоящих расходов и платежей;

П₄ — постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются.

Для оценки ликвидности баланса нужно знать, что баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁ > П₁ ;

А₂ > П₂ ;

А₃ > П₃ ;

А₄ ≤ П₄ .

Схема аналитического баланса предприятия представлена в таблице 1.

Таблица 1

Схема аналитического баланса предприятия[18]

Актив	Сумма	Пассив	Сумма	Платежный излишек (недостаток)
1	2	3	4	5
А1	П1	А1-П1
А2	П2	А2-П2
А3	П3	А3-П3
А4	П4	П4-А4
Баланс	Баланс	х

Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса

Если ТЛ = (А₁ + А₂ ) — (П₁ + П₂ ), то текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности ( + ) или неплатежеспособности ( - ) предприятия на ближайший период.

Если ПЛ = А₃ — П₃ , то это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности должны осуществляться по схеме «Нормативные финансовые коэффициенты» (см. табл. 2).

Таблица 2

Нормативные финансовые коэффициенты[19]

Наименование показателя	Способ расчета	Нормативное ограничение	Пояснения
1	2	3	4
1. Общий показатель платежеспособности	КП1 = (А1 +0,5А2 +0,ЗА3) / (П1 +0,5П2 +0,ЗП3)	Кп1 ≥ 1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	КП2 = А1 : (П1 + П2 )	Кп2 >0, 1-0,7	Показывает, какую часть краткосрочной задол­женности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3. Коэффициент быстрой ликвидности	Кп3 = (А1 + А2 ):(П1 +П2 )	Допустимое 0,7ч- 0,8 желательно КПЗ ~1	Показывает, какая часть краткосрочных обяза­тельств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступ­лений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности	Кп4 = ( А1 +А2 +А3 ) / (П1 +П2 )	Необходимое значение 1; оптимальное Кп4 =1,5 + 2	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Кп5 = А3 / (( А1 +А2 +А3 ) - (П1 +П2 ))	Уменьшение пока­зателя в динамике -положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах	Кп6 = (А1+А2 +А3 ) / Б	Кп6 > 0,5	Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Кп7 = (П4 -А4 ) / ( А1 + А2 + А3 )	Не менее 0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости
8. Коэффициент восстановления платежеспособности	Кп8 = Кп4 к.г. + 6/12(Кп4 к.г. - Кп4 н.г ) / Кп4 норм. (2)
9. Коэффициент утраты платежеспособности	Кп8 = Кп4 к.г. + 3/12(Кп4 к.г. - Кп4 н.г ) / Кп4 норм. (2)

Для комплексной оценки ликвидности баланса пред­приятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который определяется по формуле:

К_П1 = (А₁ +0,5А₂ +0,3А₃₎ / (П₁ +0,5П₂ +0,3П₃₎

Анализ финансовой устойчивости сводится к расчету финансовых коэффициентов. Для этого надо знать показатели финансовой устойчивости[20] (см. табл. 3).

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1	2	3	4
1 . Коэффициент капитализации	Кф1 = Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств / Капитал и резервы	Не выше 1 ,5	Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Кф2 = (Капитал и резервы + Внеоборотные активы) / Оборотные активы	Нижняя граница 0,1оптим.+ Кф2 > 0,5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент финансовой независимости	Кф3 = Капитал и резервы / Валюта баланса	Кф3 > 0,4; « 1 2 3 4 5 6 » К-во Просмотров: 538 Бесплатно скачать Дипломная работа: Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт" >>> Скачать <<< Меню Поиск