Дипломная работа: Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт"
Для общей характеристики финансовых показателей используется предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия.
В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса[17] .
Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.
Ликвидность баланса следует отличать от ликвидации активов. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы, которые необходимо уметь формировать самостоятельно:
а1 — наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 — быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.;
А3 — медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, и прочие оборотные активы;
А4 — труднореализуемые активы: необоротные активы.
Для анализа баланса необходимо уметь группировать статьи пассива баланса по степени срочности их оплаты:
П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
П2 — краткосрочные пассивы — краткосрочно заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам;
П3 — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;
П4 — постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются.
Для оценки ликвидности баланса нужно знать, что баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1 ;
А2 > П2 ;
А3 > П3 ;
А4 ≤ П4 .
Схема аналитического баланса предприятия представлена в таблице 1.
Таблица 1
Схема аналитического баланса предприятия[18]
| Актив | Сумма | Пассив | Сумма | Платежный излишек (недостаток) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| А1 | П1 | А1-П1 | ||
| А2 | П2 | А2-П2 | ||
| А3 | П3 | А3-П3 | ||
| А4 | П4 | П4-А4 | ||
| Баланс | Баланс | х |
Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса
Если ТЛ = (А1 + А2 ) — (П1 + П2 ), то текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности ( + ) или неплатежеспособности ( - ) предприятия на ближайший период.
Если ПЛ = А3 — П3 , то это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности должны осуществляться по схеме «Нормативные финансовые коэффициенты» (см. табл. 2).
Таблица 2
Нормативные финансовые коэффициенты[19]
| Наименование показателя | Способ расчета | Нормативное ограничение | Пояснения |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Общий показатель платежеспособности | КП1 = (А1 +0,5А2 +0,ЗА3) / (П1 +0,5П2 +0,ЗП3) | Кп1 ≥ 1 | |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности | КП2 = А1 : (П1 + П2 ) | Кп2 >0, 1-0,7 | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
| 3. Коэффициент быстрой ликвидности | Кп3 = (А1 + А2 ):(П1 +П2 ) | Допустимое 0,7ч- 0,8 желательно КПЗ ~1 | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | Кп4 = ( А1 +А2 +А3 ) / (П1 +П2 ) | Необходимое значение 1; оптимальное Кп4 =1,5 + 2 | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | Кп5 = А3 / (( А1 +А2 +А3 ) - (П1 +П2 )) | Уменьшение показателя в динамике -положительный факт | Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
| 6. Доля оборотных средств в активах | Кп6 = (А1+А2 +А3 ) / Б | Кп6 > 0,5 | Зависит от отраслевой принадлежности предприятия |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Кп7 = (П4 -А4 ) / ( А1 + А2 + А3 ) | Не менее 0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости |
| 8. Коэффициент восстановления платежеспособности | Кп8 = Кп4 к.г. + 6/12(Кп4 к.г. - Кп4 н.г ) / Кп4 норм. (2) | ||
| 9. Коэффициент утраты платежеспособности | Кп8 = Кп4 к.г. + 3/12(Кп4 к.г. - Кп4 н.г ) / Кп4 норм. (2) |
Для комплексной оценки ликвидности баланса предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который определяется по формуле:
КП1 = (А1 +0,5А2 +0,3А3) / (П1 +0,5П2 +0,3П3)
Анализ финансовой устойчивости сводится к расчету финансовых коэффициентов. Для этого надо знать показатели финансовой устойчивости[20] (см. табл. 3).
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Способ расчета | Нормальное ограничение | Пояснения |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 . Коэффициент капитализации | Кф1 = Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств / Капитал и резервы | Не выше 1 ,5 | Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | Кф2 = (Капитал и резервы + Внеоборотные активы) / Оборотные активы |
Нижняя граница 0,1оптим.+ Кф2 > 0,5 | Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников |
| 3. Коэффициент финансовой независимости | Кф3 = Капитал и резервы / Валюта баланса |
Кф3 > 0,4; К-во Просмотров: 501
Бесплатно скачать Дипломная работа: Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт"
|