Дипломная работа: Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт"

Кф4 ≥0,7

оптим.+ 1,5

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств 5. Коэффициент финансовой устойчивости К_ф5 =(Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) / (Валюта баланса — убыток ) Кф₅ > 0,6 Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Определение типа финансовой ситуации по данным бухгалтерского баланса

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые оценивают различные источники:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = «капитал и резервы» — «внеоборотные активы» — «убытки».

2. Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функциональ­ный капитал (КФ):

КФ = («капитал и резервы» + «долгосрочные пассивы») —

— «в необоротные активы» — «убытки».

3. Общая величина основных источников формирова­ния запасов и затрат (ВИ):

ВИ = «собственные и долгосрочно заемные источники» + «краткосрочные кредиты и займы» — «в необоротные активы» - «убытки».

Трем вышеуказанным показателям наличия источни­ков формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+), недостаток (—) собственных оборотных средств.

2. Излишек (+), недостаток (—) собственных и долго­срочно заемных источников формирования запасов и затрат.

3. Излишек (+), недостаток (—) общей величины ос­новных источников для формирования запасов и затрат: + Ф = ВИ — 33, где 33 — запасы и затраты.

С помощью этих показателей можно опреде­лить трехкомпонентный показатель типа финансовой си­туации (см. табл. 4):

S (Ф) = 1, если Ф>0;

S (Ф) = 0, если Ф<0[21] .

Таблица 4

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независи-мость	Нормаль­ная незави-симость	Неустойчи-вое состояние	Кризисное состояние
Фс = СОС - 33	Фс >0	Фс <0	Фс <0	Фс <0
Фт = КФ - 33	Фт >0	Фт >0	Фт <0	Фт <0
Ф° = ВИ - 33	԰>0	԰>0	԰>0	԰<0

Возможно выделение четырех типов финансовой ситуации:

1. Абсолютная независимостьфинансового состояния. Этот тип ситуации встречается редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и от­вечает следующим условиям: ±Ф^С >= 0; ±Ф^Т >= 0; ±Ф° >= 0, т. е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S (Ф) = (1; 1; 1)

2. Нормальная независимостьфинансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ±Ф^С < 0; ±Фт >= 0; ±Ф° >= 0, т. е. S (Ф) = (0; 1; 1)

3. Неустойчивое финансовое состояние,сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников соб­ственных средств за счет дебиторской задолженно­сти, ускорения оборачиваемости запасов: ±Ф^С < 0; ±Ф^Т < 0; ±Ф° >= 0, т. е. S (Ф) = (0; 0; 1)

4.Кризисное финансовое состояние, при котором пред­приятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т. е. пополнение запасов идет за счет средств, обра­зующихся в результате замедления погашения кре­диторской задолженности, т. е. S (Ф) = (0; 0; 0)[22] .

1.3. Роль анализа финансового состояния в системе управления предприятием

Финансовое состояние— уровень сбалансированности от­дельных структурных элементов активов и капитала организа­ции, а также уровень эффективности их использования. Опти­мизация финансового состояния предприятия является одним из основных условий успешного ее развития в предстоящей пер­спективе. В то же время кризисное финансовое состояние орга­низации создает серьезную угрозу ее банкротства[23] .

Содержание финансового анализа определяется его целя­ми, объектами исследования и предметом. По существу, содер­жание дает ответ на вопросы, что исследуется, как и для чего проводится анализ.

Целью анализа финансовой о