Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Третье Нижнекамское монтажное управление"
-Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время (на дату составления баланса) [14, с.125].
КАЛ = (ДС + КФВ) / КО (3)
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение составляет 0,15-0,3, т.е. краткосрочные обязательства на 15-30% должны покрываться первоклассными активами. Более низкое значение указывает на снижение платежеспособности.
-Коэффициент срочной ликвидности показывает прогнозирующую платежеспособность предприятия не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, т.е. при условии своевременных расчетов с дебиторами.
КСЛ = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО (4)
где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.
Нормативное значение 0,7-0,8, низкое значение коэффициента указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить превращение дебиторской задолженности в денежные средства [27, с.359].
-Коэффициент ликвидности при мобилизации средств.
КЛМС = (З + НДС - РБП) / КО (5)
где З – запасы;
РБП – расходы будущих периодов.
Этот показатель характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов. Нормативное значение 0,5-0,7. Нижняя граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
-Коэффициент текущей ликвидности.
КТЛ = (ОА - РБП) / КО (6)
где ОА – оборотные активы.
Коэффициент показывает в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажу в случае нужды прочих материальных активов. Рекомендуемое значение 2-3. значение показателя должно быть ниже единицы, т.е. оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит финансовая устойчивость. Она обусловлена стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность предприятия и результатами его функционирования. Анализ финансовой устойчивости позволяет установить на сколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. Финансовая устойчивость хозяйственного субъекта – это такое состояние денежных ресурсов которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за отчет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.
Для оценки финансовой устойчивости используются вспомогательные и абсолютные показатели:
-Наличие собственного оборотного капитала
СОК = собственный капитал – внеоборотные активы (7)
-Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
СДИ = СОК + долгосрочные кредиты и займы (8)
-Общая величина основных источников формирования запасов
ОИ = СДИ + краткосрочные кредиты и займы (9)
На основе выше указанных трех вспомогательных показателей рассчитываются три абсолютных показателя:
-Излишек (+) недостаток (-) собственного оборотного капитала