Бухгалтерский учет и аудит / Дипломная работа: Анализ финансовой отчетности на примере ГУП "Весна"

Дипломная работа: Анализ финансовой отчетности на примере ГУП "Весна"

Таблица 6. Оценка структуры баланса

Показатель Расчёт Ограничения На конец периода Отклонение от норматива
А 1 2 3 4
Коэффициент восстановления платёжеспособности L8 =(L4 К.Г. +6/t х ΔL4 ) / 2 ≥ 1,0 {1,22+6/12 х (-0,4)}/ 2 = 0,6 -0,4
Коэффициент утраты платёжеспособности L9 =(L4 К.Г. +3/t х ΔL4 ) / 2 ≥ 1,0 {1,22+3/12 х (-0,4)}/ 2 = 0,56 -0,44

Коэффициент восстановления платёжеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платёжеспособности – на период 3 месяца. Если коэффициент L8 принимает значение < 1 (как в нашем предприятии), это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платёжеспособность.

1.6 Анализ финансовой устойчивости

1.6.1 Анализ показателей финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия (ФСП), его устойчивости во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Таблица 7. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)

Показатель На начало периода На конец периода Отклонение
1. Коэффициент капитализации 2,54 2,22 -0,32
2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования 0,15 -0,09 -0,24
3. Коэффициент финансовой независимости 0,28 0,31 +0,03
4. Коэффициент финансирования 0,39 0,45 +0,06
5. Коэффициент финансовой устойчивости 0,29 0,32 +0,03

Как показывают данные таблицы 7, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был

≤ 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами у данной организации достаточно низок. Собственными средствами покрывалось в начале отчётного периода лишь 15% оборотных активов, а в конце года ещё ниже.

Значение коэффициента финансовой независимости ниже критической точки 0,4 – 0,6, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации. т.е. собственникам принадлежат 31% в стоимости имущества.

1.6.2 Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

Таблица 8. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели Тип финансовой ситуации

Абсолютная

независимость

 Нормальная независимость Неустойчивое состояние Кризисное состояние
+ - Фс = СОС – Зп – 629 < 0 -629 < 0 -629< 0
Фт = КФ – Зп -304 < 0 -304 < 0
Фо = ВИ – Зп -304 < 0

ФС = (с. 490 – с. 190) – с. 210 = – 629

ФТ = (с. 490 + с. 590) – с. 190 = – 304

ФО = (с. 490 + с. 590 + с. 610) – с. 190 = – 304

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S (Ф) = {0,0,0}

Таблица 9. Классификация типов финансового состояния

Показатели На начало периода На конец периода
Общая величина запасов (Зп) стр. 210 256 298
Наличие собственных оборотных средств (СОС) стр. 490 – 190 629 -331

Функционирующий капитал (КФ)

Стр. 490 +590 -190

 645 -304

Общая величина источников (ВИ)

Стр. 490 + 590 + 610 -190

 645 -304
+ – ФС = СОС – ЗП 373 -629
+ – ФТ = КФ – ЗП 389 -602
+ – ФО = ВИ – ЗП 389 -602

Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S(Ф) = {S(ФС ), S(ФТ ), S(ФО )}

 (1,1,1) (0,0,0)

Данные таблицы 9 говорят о том, что в организации было абсолютно устойчивое состояние в начале года и кризисное состояние в конце года.

В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путём обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены (особенно в конце периода), нам показал коэффициент манёвренности капитала.

1.7 Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям бухгалтерского баланса

В Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия, утверждённых Министерством экономики РФ (приказ №118 от 01.10.97), предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на два уровня: первый и второй. Эти категории имеют между собой существенные качественные различия.

Таблица 10. Классификация уровня финансового состояния

Показатели финансового состояния На начало года На конец года
Фактическое значение коэффициента Количество баллов Фактическое значение коэффициента Количество баллов
L2 0,37 9,6 0,018 0,2
L3 1,48 11 2,14 11
L4 1,62 10,9 1,22 4,6
L6 0,85 10 0,63 10
L7 (U2 ) 0,15 2 -0,09 0,2
U1 2,54 0 2,22 0
U3 0,28 0 0,31 0,8
U5 0,29 0 0,32 0
Итого 43,5 26,8

По данным расчёта получается, что анализируемая организация в начале года относилась к 3-му классу финансового состояния, но к концу года показатели стали намного хуже – 4-й класс финансового состояния. Это неустойчивое финансовое состояние, неудовлетворительная структура капитала, а платёжеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.


2. Анализ отчета о прибылях и убытках (формы №2)

2.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов.

Таблица 11. Анализ прибыли

Наименование показателя Код стро-ки За отчёт-ный период За анало-гичный период прошлого года

К-во Просмотров: 292
Бесплатно скачать Дипломная работа: Анализ финансовой отчетности на примере ГУП "Весна"