Дипломная работа: Місце Центрального Банку РФ в банківській системі

· регулювання ринкових відсоткових ставок;

· нормативи обов'язкових резервів, депонованих в Банку Росії (резервні вимоги). Обов'язкові резерви (резервні вимоги) є механізмом регулювання обший ліквідності банківської системи, що використовується для контролю грошових агрегатів за допомогою зниження грошового мультиплікатора. Розмір обов'язкових резервів в відсотковому відношенні до зобов'язань кредитної організації, а також порядок їх депонуваннявстановлюються Радою директорів;

· операції на відкритому ринку (купівля-продаж Банком Росії казначейських векселів, державних облігацій і інших державних цінних паперів, короткострокові операції з цінними паперами із здійсненням пізніше за зворотну операцію);

· рефінансування кредитних організацій. Пол рефінансуванням розуміється кредитування Банком Росії кредитних організацій. Форми, порядок і умови рефінансування встановлюються Банком Росії;

· валютне регулювання (купівля-продаж Банком Росії іноземної валюти на валютному ринку для дії на курс рубля на сумарний попит і пропозицію грошей, проведення валютних інтервенцій);

· встановлення орієнтирів зростання грошової маси: Банк Росії може встановлювати орієнтири зростання одного або декількох показників грошової маси виходячи з основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики;

· прямі кількісні обмеження. Під прямими кількісними обмеженнями Банку Росії розуміється встановлення лімітів на рефінансування кредитних організацій і проведення ними окремих банківських операцій. Банк Росії має право застосовувати прямі кількісні обмеження у виняткових випадках тільки після консультацій з Урядом РФ;

· емісія Банком Росії облігацій, розміщуваних і обертаються серед кредитних організацій. Граничний розмір загальної номінальної вартості облігацій Банку Росії всіх випусків встановлюється як різниця між максимально можливою сумою обов'язкових резервів кредитних організацій і сумою обов'язкових резервів кредитних організацій, визначеною виходячи з діючого нормативу обов'язкових резервів.

· Відповідно до Закону про «Центральний банк РФ» Банк Росії щорічно не пізніше 26 серпня представляє в Державну Думу проект основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики на майбутній рік для затвердження. Заздалегідь цей проект представляється Президенту РФ і Уряду РФ. Основні напрями єдиної державної грошово-кредитної політики повинні включати:

· концептуальні принципи, що лежать в основі грошово-кредитної політики, що проводиться Банком Росії;

· коротку характеристику стану російської економіки;

· прогноз очікуваного виконання основних параметрів грошово-кредитної політики в поточному році;

· кількісний аналіз причин відхилення від цілей грошово-кредитної політики, опеньку перспектив досягнення вказаних цілей і обгрунтовування їх можливого коректування;

· сценарний (що складається не менше ніж з двох варіантів) прогноз розвитку економіки Росії на майбутній гол з вказівкою цін на нафту і інші товари російського експорту, що передбачаються кожним сценарієм;

· прогноз основних показників платіжного балансу Російської Федерації на майбутній рік;

· цільові орієнтири, що характеризують основні цілі грошово-кредитної політики на майбутній рік, включаючи інтервальні показники інфляції, грошової бази, грошової маси, відсоткових ставок, зміни золотовалютних резервів;

· основні показники грошової програми на майбутній рік;

· варіанти вживання інструментів і методів грошово-кредитної політики, що забезпечують досягнення цільових орієнтирів при різних сценаріях економічної кон'юнктури;

· план заходів Банку Росії на майбутній рік по вдосконаленню банківської системи РФ, банківського нагляду, фінансових ринків і платіжної системи.

Так, відповідно до основних напрямів єдиної грошово-кредитної політики на 2005 р. Банком Росії намічено вдосконалення системи відсоткових ставок по своїх операціях. В рамках реалізації варіантів соціально-економічного розвитку, що характеризуються можливістю зростання вільної ліквідності, роль відсоткових ставок буде обмежена при режимі керованого плаваючого курсу рубля, що зберігається. Зміна відсоткових ставок по операціях Банку Росії повинна сприяти, з одного боку, стерилізації вільної ліквідності в необхідних об'ємах, а з іншою - обмеженню зростання ринкових відсоткових ставок.

Збережеться тенденція до послідовного зниження ставки рефінансування Банку Росії. Діяльність Банку Росії буде направлена на уніфікацію різних схем і механізмів рефінансування для розширення круга регіональних контрагентів і підвищення доступності внутрішньоденних кредитів і кредитів «овернайт». Операції рефінансування кредитних організацій передбачається