Дипломная работа: Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО Нефтекамский механический завод
Первая цель достигается проведением дополнительной очистки баланса от регулятивов и решением вопроса о целесообразности составления брутто баланса нетто баланса.
Так, в балансе можно показать внеоборотные активы одной строкой, в расшифровке по основным видам (нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения), с дальнейшей детализацией каждого вида активов, а использовать разные оценки: первоначальную или текущую стоимость, остаточную стоимость.
В системе бухгалтерского учета заложена возможность использования нескольких оценок. Например, для учета и анализа используется оценка основных средств, нематериальных активов как по первоначальной или текущей, так и по остаточной стоимости. Для этого в учете выделяют основные и контрарные (регулирующие) счета. Так, для нематериальных активов выделяется основной счет 04 «Нематериальные активы» для учета этих активов по первоначальной стоимости, и контрактивный счет 05 «Амортизация нематериальных активов» для учета начисленной амортизации. Оценка актива на основном счете не меняется (если нет переоценок), зато соответствующая сумма, отражаемая на контрактивном счете, постоянно растет по мере начисления амортизации. Разность между сальдо счетов 04 и 05 дает текущую остаточную стоимость нематериальных активов.
Возможны три варианта отражения этих счетов в балансе:
- по первому - сальдо основного и регулирующего счетов приводятся в балансе и входят в его валюту, т.е. в итог баланса;
- по второму - основной и регулирующий счета приводятся в одном разделе баланса лишь справочно, а в валюту баланса включается разность между ними;
- по третьему - вообще не предполагается отражение в балансе основных статей и соответствующих им регулятивов – в баланс включаются лишь результаты регулирования, т.е в случае с нематериальными активами они будут показаны в балансе по остаточной стоимости.
Баланс, в валюту которого непосредственно входят основные и регулирующие статьи, называется балансом брутто; баланс, в валюту которого регулятивы не включаются, называется балансом нетто. Процесс перехода от баланса брутто к балансу нетто, который являлся обязательным для прежних методик анализа финансового состояния предприятия, называется процессом очистки баланса от регулятивов.
Вторая цель трансформации бухгалтерского баланса заключается в представлении его в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость. Это достигается построением уплотненного (свернутого) баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки. Так может быть сокращено число статей баланса, повышена его наглядность. Этот прием особенно полезен и необходим при сравнительном анализе балансов отечественной и зарубежной компаний. В экономически развитых странах нет жесткой регламентации структуры баланса [16, с. 222].
Одним из первых шагов сравнительного анализа является приведение балансов к сопоставимой по составу статей структуре. Сверка может применяться также при подготовке баланса для расчета аналитических коэффициентов, агрегированием статей в этом случае достигается большая наглядность для чтения баланса и упрощаются алгоритмы расчета.
Помимо облегчения расчета аналитических коэффициентов, перекомпоновка отдельных разделов баланса имеет смысл с позиции обоснованности счетных алгоритмов. Так, основополагающей идеей при расчете показателей ликвидности является сопоставление оборотных активов и краткосрочных пассивов [16, с. 222].
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными – темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды, что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Вертикальный анализ показывает структуру активов предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: во-первых, относительные показатели позволяют проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятия, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; во-вторых, относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно исказить абсолютные показатели финансовой отчетности и затруднить их сопоставление в динамике.
Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга, поэтому в динамике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы [2, с. 173].
Для анализа финансовых результатов и рентабельности используется отчет о прибылях и убытках, в котором отражается формирование финансовых результатов от обычных видов деятельности с включением операционных и внереализационных доходов и расходов.
Для оценки изменений отдельных источников формирования собственного капитала (уставного, резервного, добавочного капиталов, нераспределенной прибыли, целевых поступлений) и способности к самофинансированию используется форма № 3 «Отчет об изменении капитала» [12, с. 58].
«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) содержит информацию о притоках и оттоках денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. На основе этих данных выясняется, достаточно ли денежных поступлений не только для обеспечения текущих расходов, связанных с производством и реализацией продукции, но и для осуществления инвестиций в основные средств и исполнения обязательств перед банками по погашению кредитов и собственниками по выплате дивидендов [23, с. 254].
1.3 Методика расчета показателей финансового состояния предприятия
Для характеристики финансового состояния предприятия используются абсолютные и относительные показатели. К абсолютным показателям относятся, например, сумма собственных оборотных средств, общая сумма долгосрочных и нематериальных активов и др. Относительные показатели – преимущественно финансовые коэффициенты, представляющие собой отношение соответствующих групп статей актива и пассива баланса, либо отношение определенных групп статей актива (пассива) между собой или к итогу баланса [32, с. 187].
Основными характеристиками финансового состояния являются:
- ликвидность;
- платежеспособность;
- финансовая устойчивость [34, с. 228].
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Но когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая его способность расплатиться с кредиторами по текущим операциям, логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы [16, с. 222].
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных активов в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво – вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;