· диверсифікація кредитного ризику між Покупцями (Дебіторами);

· можливість отримання Банком додаткових джерел доходів.

Ризики, що притаманні факторингу:

1. Вірогідне зниження платоспроможності дебіторів;

2. Наявність підвищених кредитних ризиків при умові незначної кількості Дебіторів, значна сума заборгованості за одним із Дебіторів;

3. Відсутність грошових потоків у Клієнта по поточному рахунку в Банку, що унеможливлює у разі регресу списання коштів з поточного рахунку Клієнта в погашення простроченої заборгованості за факторинговими операціями.

Ризики, що притаманні банку :

-Кредитні ризики (ризики несплати покупцями ваших поставок!);

-Ліквідні ризики (ризики невчасної оплати поставок покупцями);

-Процентні ризики (ризик різкої зміни ринкової вартості ресурсів);

-Валютні ризики (ризики зміни валютного курсу в період відстрочення платежу по поставці);

На відміну від банківського кредитування при факторинговому обслуговуванні, одержуючи фінансування своїх продажів, постачальник не несе такі витрати:

-Відсотки за користування кредитом;

-Витрати по оформленню кредиту, включаючи реєстрацію і страхування застави, оплату робочого часу співробітників на оформлення і підготовку документів для кредитного відділу і т. ін., комісії за надання кредиту;

-Витрати на екстрену мобілізацію грошових коштів при настанні терміну погашення кредиту або виплати відсотків, включаючи упущену вигоду, пов'язану з висновком цих засобів з обороту;

-У зв'язку з тим, що кредит береться на фіксований термін (як правило, перевищуючий термін товарного кредиту), а факторингове обслуговування припускає стягування плати лише за термін товарного кредиту, фактична плата за кредит буде вищою, ніж при факторинговому обслуговуванні;

Факторинг є різновидом торгово-комісійної операції, та містить елементи традиційного короткострокового кредитування і вексельного кредитування, проте відрізняється від них. Так, вексельна форма кредитування у відмінності від факторингу не дає гарантії в своєчасній оплаті, а примусове виконання вексельних обов’язків потребує додаткових видатків. У випадку із традиційним кредитуванням увесь ризик наплатежу, а відповідно й повернення кредиту лягає на постачальника. Особливості та відмінності факторингу і кредиту, та факторингу і векселя приведені в таблиці №1 та №2 відповідно.

Особливості та відмінності факторингу та кредиту Таблиця №1

Факторинг	Кредит
Розмір авансування за факторингом збільшується в міру зростання обсягів поставок постачальника в межах встановленого ліміту	Розмір кредиту за конкретним кредитним проектом прямо не пов‘язаний з зростанням обсягів продаж
При користуванні факторингом клієнт фактично не стає позичальником, так як на його балансі не виникає кредиторської заборгованості	При користуванні кредитом клієнт є позичальником банку. Заборгованість за кредитом відображається в балансі.
Факторинг надається на строк відстрочки платежу (товарного кредиту) за договором поставки	Кредит надається на строк окупності кредитного проекту
Авансування за факторингом сплачується не пізніше наступного дня після поставки та надання Банку рахунків-фактур (ТТН)	Кредит надається в строки надання позичальником платіжних документів
Факторинг надається бланково	Кредит, як правило, надається під “тверду” заставу
Невід‘ємною додатковою функцією факторингу є адміністрування дебіторської заборгованості	При кредитуванні банк не здійснює ніяких додаткових функцій по адмініструванню дебіторської заборгованості
Факторинг сплачується із коштів, які надходять від дебіторів За факторингом з регресом –за платіж відповідає Постачальник	Кредит погашається безпосередньо позичальником. Погашення просоченої заборгованості також за рахунок гаранта, поручителя
Факторинг закривається не пізніше наступного дня після отримання платежів від дебіторів	Кредит погашається в термін обумовлений договором кредиту

Особливості та відмінності факторингу та врахування векселів Табл. №2

Факторинг	Вексель
Об’єктом факторингу є рахунки-фактури (ТТН)	Об’єктом врахування є вексель. Вексель-цінний папір.
При факторингу перший кредитор (постачальник) отримує авансовий платіж, а дебітор здійснює розрахунки з третьою стороною (Банком)	Векселедавець виписуючи вексель безумовно бере на себе зобов’язання здійснити платіж тій особі, яка пред’явить вексель до оплати
При факторингу може укладатися тристоронній договір (банк- позичальник-дебітор)	Договір врахування укладається з пред’явником векселя
Факторинг погашається за рахунок коштів, що надходять від дебіторів	Заборгованість за врахованим векселем може бути погашена, як векселедавцем, так і пред’явником (репо)
Заборгованість за факторингом погашається не пізніше наступного дня після отримання платежів від дебіторів	Заборгованість за врахованим векселем погашається в день платежу зазначеного за векселем
Авансовий платіж здійснюється на частину дебіторської заборгованості	Вексель частково не враховується. Пред’явник отримує суму векселя за мінусом доходу банку
Погашення заборгованості за факторингом, при несвоєчасних розрахунках дебіторів, здійснюється постачальником за правом регресу Банку	Стягнення заборгованості за простроченим врахованим векселем здійснюється згідно вексельного права без претензійної роботи шляхом вчинення протесту та виконавчого напису
За факторингом позичальник може не нести зобов‘язань за погашення дебітором заборгованості – факторинг без регресу Відсутня солідарна відповідальність.	За векселем пред’явник векселя залишається векселезобов’язаною особою, тобто по праву регресу відповідає за платіж.
Факторинг може застосовуватися про проведенні експортно-імпортних операцій При факторингових операцій доцільно застосовувати схеми в яких дебітор одночасно є експортером продукції і має відшкодування по ПДВ.	На сьогодні вексель працює на внутрішньому ринку України. Векселя, на сьогоднішній день, в зовнішньоекономічній діяльності не застосовуються. Розрахунки векселями з нерезидентами є проблемним питанням в зв’язку з недосконалістю законодавчої бази

1.4. Оподаткування операцій факторингу

Згідно закону України "Про банки і банківську діяльність" банки мають право здійснювати придбання права вимоги на виконання зобов'язань в грошовій формі за поставлені товари або надані послуги, приймаючи на себе ризик виконання таких вимог і прийом платежів (факторинг).