Дипломная работа: Совершенствование управления денежными потоками предприятий лесного комплекса на примере ООО О

РИС .1.1. Классификация денежных потоков предприятия

по основным признакам.

4.По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

* валовый денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

* чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

5.По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

· избыточный денежный поток;

· дефицитный денежный поток.

6.По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

* настоящий денежный поток , т.е. приведенный к текущему моменту времени;

* будущий денежный поток, т.е. приведенный к конкретному предстоящему моменту времени.

7.По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:

· регулярный денежный поток;

· дискретный денежный поток, т.е.осуществление единичных хозяйственных операций.

8.По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами:

· регулярный денежный поток с равномерными интервалами в рамках рассматриваемого периода;

· регулярный денежный поток с неравномерными интервалами в рамках рассматриваемого периода.

Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.

Концепция исследования денежных потоков предприятия предполагает:

· идентификацию денежных потоков предприятия по отдельным их видам;

· определение общего объема денежных потоков отдельных видов в рассматриваемом периоде времени;

· распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода;

· оценку факторов внутреннего и внешнего характера, влияющих на формирование денежных потоков предприятия.

С учетом содержания этой концепции организуется управление денежными потоками как самостоятельным объектом финансового менеджмента.

При управлении денежными потоками необходимо учитывать факторы, влияющие на формирование денежных потоков предприятия. Эти факторы можно подразделить на внешние и внутренние.[8] Система основных факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия, приведена на рис. 1.2.

В системе внешних факторов основную роль играют следующие:

1.Конъюнктура товарного рынка. Изменение конъюнктуры этого рынка определяет изменение главной компоненты положительного денежного потока предприятия –

объема поступления денежных средств от реализации продукции. Повышение конъюнктуры товарного рынка, в сегменте которого предприятие осуществляет свою операционную деятельность, приводит к росту объема положительного денежного потока по этому виду хозяйственной деятельности. И наоборот–спад конъюнктуры вызывает так называемый “спазм ликвидности” характеризующий вызванную этим спадом временную нехватку денежных средств при скоплении на предприятии значительных запасов готовой продукции, которая не может быть реализована.

2.Конъюнктура фондового рынка. Характер этой конъюнктуры влияет, прежде всего, на возможности формирования денежных потоков за счет эмиссии акций и облигаций предприятия. Кроме того, конъюнктура фондового рынка определяет возможность эффективного использования временно свободного остатка денежных средств, вызванного несостыкованностью денежных потоков предприятия во времени. Наконец, конъюнктура фондового рынка влияет на формирование объемов денежных потоков, генерируемых портфелем ценных бумаг предприятия, в форме получаемых процентов и дивидендов.