Доклад: Платежеспособность страховщика
§2. Маржа платежеспособности: расчет фактической и нормативной маржи платежеспособности 9
§3. Характеристика перестрахования 11
Список литературы 13
§1 Платежеспособность страховщика: понятие платежеспособности и финансовой устойчивости.
Платежеспособность страховщика - способность страховщика своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из заключенных договоров страхования или в силу закона, а также обязательства перед акционерами, налоговой службой и др. Платежеспособность страховщика определяется достаточностью страхового тарифа, а также соразмерностью ресурсов страховщика принимаемым обязательствам. В РФ платежеспособность страховщика контролируется Росстрахнадзором.
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.
Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.
Управление рисками предпринимательской деятельности сводится к выработке стратегии аккумулирования и использования финансовых ресурсов. Основным источником информации для такого управления служит финансовая и статистическая отчетность, несмотря на то, что она дает ограниченное представление о его работе, поскольку не может учитывать другие аспекты деятельности страховщика, а именно маркетинг (изучение состояния рынка) и менеджмент (качество управления). На базе этой отчетности можно дать оценку финансового состояния компании с привлечением развернутой системы показателей.
Анализ деятельности страховщика показывает, что широта привлечения системы показателей зависит от направлений ее использования и категории потребителей, на которые она ориентирована. Вместе с тем в круг потребителей информации могут входить органы страхового надзора, а именно департамент финансового надзора, для которых необходимы прежде всего показатели финансовой устойчивости (платежеспособности и ликвидности) страховщика. Полисодержателей и потенциальных инвесторов наряду с показателями, характеризующими стабильность компании, интересует уровень доходности акций.
Контроллинг предусматривает принятие решений на базе анализа финансового состояния, который включает в себя несколько этапов:
- изучение каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ);
- изучение изменения структуры показателей (вертикальный анализ);
- разработку и выбор достаточной системы коэффициентов, и рассмотрение их трендов.
Показатели, характеризующие финансовое состояние страховой организации (СО), группируются по разной степени достаточности, под которой понимается необходимое их количество. На сегодня как зарубежными, так и отечественными специалистами предлагаются различные методики анализа финансового состояния страховщика.
В условиях рыночных отношений и перехода к международным стандартам финансовой отчетности возникает необходимость нового подхода к анализу и выработке комплексной методики его проведения, соответствующей ориентирам современного отечественного рынка.
В основу данной методики анализа финансового состояния отечественной страховой организации предлагается положить систему показателей, объединенных в пять следующих групп:
- Показатели платежеспособности (надежности).
- Показатели ликвидности (финансового риска).
- Показатели эффективности деятельности (доходности), включая эффективность проведения страховых операций.
- Показатели деловой активности оборачиваемости капитала.
- Показатели инвестиционной привлекательности и отдельно предлагаемую оценочную характеристику эффективности управления.
Первая группа – платежеспособность . В качестве основного показателя, характеризующего платежеспособность СО, предлагаю определение уровня платежеспособности (Уп). Данный уровень показывает, насколько свободные активы, имеющиеся в распоряжении СО, покрывают нормативный размер, т.е. в какой мере свободные активы могут быть использованы при расчетах с кредиторами.
Уп = Активы / Обязательства , где: активы – ∑ всех активов за минусом доли перестраховщика; обязательства – ∑ всех обязательств за минусом доли перестраховщика.
1.1. Коэффициент надежности (Кн) - один из показателей 1-й группы оценки платежеспособности. Равен отношению собственных средств СО к сумме страховых резервов с поправкой на модельное значение:
Кн = Сс / Ср
Этот коэффициент показывает степень обеспеченности инвестиционных операций собственным капиталом, за счет которого возможна частичная выплата возмещения (ущерба) при наступлении страхового события.
В практике анализа хозяйственной деятельности у СО определяется коэффициент финансового потенциала, который равен отношению сумм страховых резервов* и собственных средств к нетто-премии.
1.2. Коэффициент финансового потенциала (Кфп):
Кфп = Рс +Сс / Пн
Экономическое значение данного коэффициента заключается в том, что посредством его применения оценивается критическая способность СО производить необходимые страховые выплаты при неблагоприятных для нее условиях (высокой убыточности).
--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--