Контрольная работа: Анализ финансовой отчетности 2 Сопоставление показателей
К абс.ликв нач года = (52 150+15 230) / (448 833 + 66) = 0,150
К абс.ликв кон года = (47 044 + 22 036) / (431 354 +72) = 0,160
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним КФВ. Значение этого коэффициента сравнивается с критериальным значением, которое в свою очередь, варьирует по отраслям. Автор учебника Донцова Л.В. рекомендует сравнивать со значением 0,2.
Таким образом, хотя мы и видим рост коэффициента на 1 %, но все же он недостаточен, т.е. у организации существует дефицит высоколиквидных активов. Рассчитаем коэффициент промежуточной (критической) ликвидности на начало и конец периода. Он рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Согласно учебнику «Анализ финансовой отчетности» под ред. Донцовой Л.В. это показатель следует рассчитывать так:
К крит. ликв = (с. 250 + с. 260 + с. 240) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660) – по форме 1
К крит.ликв нач года = (52 150+15 230 + 211 124) / (448 833 + 66) = 0,620
К крит.ликв кон года = (47 044 + 22 036 + 284 955) / (431 354 +72) = 0,820
Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может немедленно погасить за счет денежных средств, приравненных к ним КФВ, а так же поступлений по расчетам. Значение этого коэффициента сравнивается с критериальным значением. Автор учебника Донцова Л.В. приводит допустимое значение от 0,7 до 0,8, а желательное – 1.
Таким образом, значение коэффициента на конец года попадает в критериальный интервал, а на начало года нет. Имеется прогресс, но желательно иметь большее количество наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.
Рассчитаем коэффициент текущей (общей) ликвидности на начало и конец периода. Он рассчитывается как отношение суммы оборотных активов к текущим обязательствам. Согласно учебнику «Анализ финансовой отчетности» под ред. Донцовой Л.В. это показатель следует рассчитывать так:
К тек.ликв = (с. 290) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660) – по форме 1
К тек.ликв нач года = 750164 / (448 833 + 66) = 1,671
К тек.ликв кон года = 759 880 / (431 354 +72) = 1,761
Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы. Значение этого коэффициента сравнивается с критериальным значением. Автор учебника Донцова Л.В. приводит необходимое значение 1,5, а оптимальное 2,0 – 3,5. Таким образом, значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец периода достигает необходимого уровня, но не поднимается до оптимального значения. Рассчитаем покрытие текущих обязательств оборотными активами в абсолютном значении (ОА-КЗ), (с. 290 - с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660).
На начало года = 750 164 – 448 899 = 301 265 (тыс.руб.).
На конец года = 759 880 – 431 426 = 328 454 (тыс.руб.).
Очень сложно оценивать ликвидность организации, не зная отраслевых особенностей, не имея расшифровок по неликвидам и просроченной дебиторской задолженности. Но по общим параметрам, можно сделать вывод, что организация испытывает недостаток высоколиквидных активов и (или) профицит текущих обязательств. Чтобы улучшить ликвидность, необходимо увеличить высоколиквидные активы, увеличить оборачиваемость кредиторской задолженности.
Результаты расчетов представлены в Таблице 3.
Таблица 3. Динамика показателей ликвидности оборотных активов (по данным ф. №1)
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,150 | 0,160 | 0,010 |
| 2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности | 0,620 | 0,821 | 0,200 |
| 3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 1,671 | 1,761 | 0,090 |
| 4. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств (повышение "+", непокрытие "-", тыс.руб.) | 301 265 | 328 454 | 27 189 |
Задание 4
По данным формы 3 охарактеризовать движение собственного капитала за предыдущий период. Результаты расчетов представить в таблице 4.
Для характеристики движения собственного капитала за предыдущий период рассчитаем темпы роста, коэффициенты поступления и выбытия собственного капитала.
Темп роста рассчитаем по формуле = (Остаток капитала на конец года / остаток капитала на начало года) * 100%.
Темп роста уставного и добавочного капитала в 2006г. = 100% (т.е. не было изменения капиталов).
Темп роста резервного капитала = (48 / 54) * 100% = 88,88%, т.е. резервный капитал уменьшился за 2006г. на 22,22%.
Темп роста нераспределенной прибыли = (768 843 / 425 951) * 100% = 180,5%, т.е. величина нераспределенной прибыли за 2006г. возросла на 80,5 %.
Темп роста всего капитала = (1 333 774 / 990 888) * 100% = 134,6%.
Рассчитаем коэффициенты поступления по видам капиталов.
Коэффициент поступления равен отношению величины поступившего капитала к остатку капитала на конец года.
Так коэффициент поступления резервного капитала остался неизменным.