Контрольная работа: Финансовые расчеты

При разовой инвестиции расчет чистого приведенного дохода можно представить следующим выражением:

где R_k – годовые денежные поступления в течение n лет, k = 1, 2, …, n;

IC – стартовые инвестиции;

i – ставка дисконтирования.

Получаем:

NPV=1000000/(1,08)¹ +800000/(1,08)² +800000/(1,08)³ +600000/(1,08)⁴ = 925926+685871+635066+441021= 2687884-2000000 = 687884 руб.

Индекс доходности (прибыльности) инвестиций(PI). Индекс доходности – это относительный показатель, который характеризует эффективность инвестиций; это отношение отдачи капитала к размеру вложенного капитала. Для реальных инвестиций, осуществляемых в течение нескольких лет, критерий PI (Profitability Index) имеет исключительно важное значение. Он определяется отношением суммы денежного потока, приведенного к настоящей стоимости, к сумме инвестиционных затрат:

Получаем: PI= 2687884/2000000=1,343942=1,34

Таким образом, индекс прибыльности (PI) показывает относительную прибыльность проекта или дисконтируемую стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на единицу вложений. Т.к PI >1,0 – инвестиции доходны и приемлемы в соответствии со ставкой.

Задача №4

Банк выдал кредит в сумме 240 млн. руб. на пять лет под 15% годовых. Погашение кредита должно производиться равными ежегодными выплатами в конце каждого года, включающими погашение долга и процентные платежи. Начисление процентов производиться один раз в год. Составьте план погашения кредита.

Решение:

Находим платеж % по кредиту:

N=5 лет;

I = 0,15

Pa= 240000000

Pa= R:

1-/ 1/(1+I)^N

240 000000= R* 1-1/(1+0.15) ⁵

0,15

240000000= R*3,35214

R=71596055 руб. – ежемесячный платеж равными долями.

Таблица 1 Расчёты погашения кредита

Год	Остаток на начало года	Ежемесячный платеж	Платеж % по кредиту	По основному долгу	Задолжность на конец периода
1	2	3	4	5
1	240 000 000	71596055	36000000	35596055	204403945
2	204403945	71596055	30660591	40935463	163468481
3	163468481	71596055	24520272	47075782	116392698
4	116392698	71596055	17458904	54137150	62253547
5	62253547	71596055	9338332	62257722	0
Итого:	0	357980275	117978099

Платеж % по кредиту = колонка 1*0,15

По основному долгу = колонка 3- кол.2

Задолжность на конец года = кол 1- кол 4

Список использованной литературы

1. Положение Банка России от 26.06.98 № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учёта» с изменениями и дополнениями.

2. Методические рекомендации от 14.10.98 Ха 285-Т к Положению Байка России от 26.06.98 № 39-П.