Контрольная работа: Финансовый рынок

Второе направление – проверки на наличие государственной регистрации выпуска ценных бумаг. В соответствии со Стандартами эмиссии акционерное общество обязано подать документы на государственную регистрацию выпуска акций в течение 1 мес. с момента его создания. Несоблюдение этой обязанности влечет для акционеров весьма неблагоприятные последствия: до окончания процедуры регистрации они не могут в полной мере осуществлять права собственника и распоряжаться своими акциями. РО ФСФР России в ПриФО регулярно проводит анализ сведений о вновь созданных обществах с целью выявления подобных нарушений. Информацию о таких обществах предоставляют налоговые органы.

К этому направлению можно отнести контроль над приобретением более 30% акций открытых акционерных обществ. В соответствии с Законом об акционерных обществах лицо, направляющее добровольное или обязательное предложение о приобретении ценных бумаг ОАО, а также уведомление о праве выкупа или требование о выкупе таких ценных бумаг, обязано представить соответствующий пакет документов в органы ФСФР России. РО ФСФР России в ПриФО рассматривает такие документы и в случае выявления нарушений в 15-дневный срок направляет предписание о приведении их в соответствие с требованиями Закона.

Таким образом, задача РО ФСФР России в ПриФО – выявить и пресечь нарушения еще до того, как они повлекут неблагоприятные последствия для инвесторов и рынка.

Плановый контроль построен на других принципах. В рамках планового контроля мы проверяем деятельность организации более детально и за больший период времени.

Одна из задач, которую решает РО ФСФР России в ПриФО, – обеспечение законности при самостоятельном ведении реестра акционеров эмитентами. Работа проводится в форме камеральных проверок, в ходе которых анализируются основные документы системы ведения реестра. К сожалению, практика показывает, что при самостоятельном ведении реестра эмитентами допускается немало нарушений. Основная причина – непрофессионализм сотрудников эмитента. Поэтому мы ждем улучшения ситуации со вступлением в силу 25 августа 2008 г. требований Приказа ФСФР России от 27 декабря 2007 г. В соответствии с названным приказом в штате эмитента, самостоятельно ведущего реестр, должно быть не менее 1 работника, имеющего квалификационный аттестат специалиста финансового рынка по ведению реестра.

Наконец, третье направление – работа с жалобами и обращениями. Предмет контроля в этом случае может быть самым разнообразным, как и содержание жалобы. Значительная часть жалоб, поступающих в Региональное отделение, связана с нарушением прав инвестора на управление акционерным обществом или получение информации. По таким жалобам РО ФСФР России в ПриФО проводит проверки, привлекает нарушителей к административной ответственности, выносит предписания об устранении нарушений. Этих мер, как правило, оказывается достаточно для восстановления прав заявителя.

Организация работы по направлениям, а в их рамках разделение на конкретные задачи санкционируют эффективнее распределять ресурсы, способные обеспечить должный уровень государственного контроля и законности на рынке ценных бумаг.

В данный момент наблюдается дефицит качественной информации, касающейся финансового рынка. На официальном сайте РО ФСФР России в ПриФО размещаются сведения о событиях, происходящих на финансовом рынке, информация по основным направлениям деятельности отделения, нормативно-правовые акты.

Кроме выполнения своих основных функций, РО ФСФР России в ПриФО постоянно проводит консультационно-обучающие семинары, посвященные проблемам, с которыми часто сталкиваются участники финансового рынка, на которых разъясняются спорные моменты, возникающие в работе акционерных обществ и профучастников. Целью подобных мероприятий служит предупреждение нарушений законодательства в сфере рынка ценных бумаг.

На таких встречах эмитенты имеют возможность задать вопросы представителям властных структур, сотрудникам РО ФСФР России в ПриФО, квалифицированным юристам, регистраторам.

Специалисты рассказывают о новейших изменениях законодательства, порядке проведения общих собраний акционеров, разъясняют требования к регистрации эмиссии и раскрытию информации акционерными обществами.

В 2007 г. было проведено 15 таких мероприятий в Чебоксарах, Нижнем Новгороде, Кирове, Йошкар-Оле и Саранске. За I кв. 2008 г. РО ФСФР России в ПриФО провело 4 обучающих семинара, 1 из них прошел в Чебоксарах[2] . В рамках семинара-практикума были освещены следующие вопросы:

проблемы ведения реестра акционеров;

порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров;

основные нарушения при подготовке и проведении общего собрания акционеров и их последствия;

взаимодействие регистратора и акционерного общества в процессе подготовки и проведения общего собрания акционеров;

особенности проведения общего собрания акционеров в условиях корпоративного конфликта и др.

Тест

1. К долевым ценным бумагам относятся

А) Акции

2) Сколько обобщающих блоков включает система показателей рынка ценных бумаг

Б) Два

3) Финансовый анализ эмитента является составной частью

В) как технического так и фундаментального анализов

4) Направленное изменение цен соответствует принципу

Б) Тренда

5) К долевым ценным бумагам относятся

А) Акции

6) Сколько обобщающих блоков включает система показателей рынка ценных бумаг