Контрольная работа: Поняття та основні завдання системи валютного регулювання і валютного контролю

– публікацію банківських звітів про власні операції та операції уповноважених банків тощо.

Отже, валютну політику держави можна поділити на дві частини — поточну та перспективну. Поточна полягає в організації повсякденного оперативного регулювання поточної валютної кон'юнктури, а перспективна — в здійсненні довгострокових структурних змін у міжнародному валютному механізмі, що реалізується через участь держави в міждержавних угодах. Значна роль у формуванні довгострокової валютної політики належить таким міжнародним валютно-фінансовим установам, як Міжнародний валютний фонд, Світовий банк, Європейський банк реконструкції та розвитку тощо.

Завдання 28

Поточні значення валютних курсів складають:

GBP/USD=l,5550-l,5585;

EUR/USD=0,9950-0,9965.

Процентні ставки на міжбанківському ринку позичкових капіталів становлять:

по депозитах у GBP - 2,5 %;

по кредитах у GBP - 3,5 %;

по депозитах у USD - 4,0 %;

по кредитах у USD - 4,5 %;

по депозитах у EUR - 5,0 %;

по кредитах у EUR - 6,0 %;

Термін форвардної угоди становить 3 місяці.

Визначити:

1. Поточне значення крос-курсу GBP/EUR.

2. Курси "аутрайт" GBP/USD та EUR/USD.

3. Форвардний крос-курс GBP/EUR та EUR/GBР.

Рішення

Визначимо поточне значення крос-курсу GBP/EUR.

Поточне значення крос-курсу GBP/EUR=1,5628-1,5640

Форвардний курс відрізняється від поточного на величину форвардної маржі (премія чи дисконт). У професійній термінології для визначення форвардного курсу використовують курс "аутрайт" (outright). Це означає, що покупець хоче у майбутньому купити певну суму валюти (або продавець — продати) без проведення додаткових операцій чи укладення додаткових угод. Цей термін застосовують з метою уникнення плутанини в розумінні умов форвардної операції, якщо йдеться про одну просту форвардну операцію на відміну від складнішої комбінації, пов'язаної з одночасним здійсненням строкової та поточної операцій (операції "своп").

Показник розміру форвардної премії (П) чи дисконту (Д) можна подати у вигляді формули. Для розрахунку премії чи дисконту за визначення курсу "аутрайт" на купівлю валюти вона буде такою:

Для GBP/USD:

Для EUR/USD:

де П(Д)куп — премія (або дисконт) для форвардного курсу купівлі певної валюти;

Кс.куп — спот-курс купівлі певної валюти;

Сд.в — відсоткова ставка за міжбанківськими депозитами для валюти котирування;

Скр.б — відсоткова ставка за міжбанківськими кредитами для базової валюти (база котирування);