Контрольная работа: Расчет основных финансовых показателей согласно данным бухгалтерского баланса
Кфр нг = 4930,4 / (56638+61,6) = 0,09;
Кфр кг = 6802,1 / (79445,6+959,3) = 0,08.
Все рассчитанные показатели финансовой устойчивости отразим в таблице 7.
Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости
| Косо | Кфн | Кз/с | Комз | Крка | Коа | Коф | Кфр | |||||||
| нг | Кг | нг | кг | Нг | кг | нг | кг | нг | кг | нг | кг | кг | нг | кг |
| -0,8 | 0,0 | 0,9 | 0,9 | 0,09 | 0,08 | 54,1 | 46,1 | 0,96 | 0,94 | 0,05 | 0,08 | 0,08 | 0,09 | 0,08 |
Таким образом, коэффициент обеспеченности оборотных средств предприятия собственными оборотными средствами на конец года равен 0,0 и выше на 0,8 по сравнению с началом года. Это говорит о том, что к концу года предприятие лучше обеспечено оборотными средствами за счет собственных оборотных средств. Коэффициент финансовой независимости равен 0,9 на начало и конец года соответственно. Это значит , что доля собственного капитала в общей стоимости капитала к концу года не изменилась и зависимость предприятия от заемного капитала или других внешних источников финансирования к концу года осталась на прежнем уровне. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала равен 0,09 и 0,08 на начало и конец года соответственно. Это значит, что заемные средства, приходящиеся на рубль собственных средств, и каждый рубль, долга подкрепляемый собственностью предприятия, к концу года немного уменьшились; коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами равен 54,1 и 46,1 на начало и конец года соответственно. Это значит, что мера покрытия материальных запасов собственным оборотным капиталом к концу года снизилась; коэффициенты реального капитала в активах на начало равен 0,96 и конец года равен 0,94, произошло снижение реального капитала; коэффициент оборотных активов в реальном капитале к концу года увеличился 0,08 (0,05). Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на конец года составил 0,08; коэффициент финансового риска на начало и конец года равен 0,09 и 0,08 соответственно.
Подводя итог, можно отметить, что предприятие является финансово- устойчивым, что подтверждается финансовой независимостью, способностью эффективно распоряжаться собственными средствами, обладать достаточной оборачиваемостью финансового процесса.
ЗАДАНИЕ 4
Определить порог рентабельности.
Таблица 7 – Исходные данные
| Выручка от реализации (нетто), млн.руб | 61200 |
| Затраты, млн. руб. в том числе: | 49900 |
| - переменные, % | 81,8 |
| - постоянные, % | 18,2 |
Решение
Для определения порога рентабельности необходимо определить маржинальный доход (МД), который представляет собой разницу выручки от реализации и переменных затрат.
, (21)
где Зпер – переменные затраты.
Определим переменные затраты:
Зпер = 49900*81,8 / 100 = 40818,2 млн.руб.
Рассчитаем маржинальный доход по формуле 21:
МД = 61200 – 40818,2 = 20381,8 млн.руб.
Порог рентабельности определяется отношением суммы постоянных затрат к доле маржинального дохода в выручке (dМД ), по формуле:
, (22)
где dМД – доля маржинального дохода, в коэффициентах.
Рассчитаем долю маржинального дохода в выручке по формуле 22:
dмд = 20381,8 / 61200 = 0,3.
Порог рентабельности (ПР) определяется отношением постоянных затрат (Зпост ) к доле маржинального дохода в выручке и измеряется в рублях по формуле 23:
, (23)
Определим постоянные затраты:
Зпост = 49090 * 18,2 / 100 = 9081,8 млн.руб.
Рассчитаем порог рентабельности по формуле 23:
ПР = 9081,8 / 0,3 = 27269,7 млн.руб.
На основе порога рентабельности определяется запас финансовой устойчивости (ЗФУ) по формуле:
, (24)