Курсовая работа: Анализ финансового состояния ОАО "Русполимет"

Таблица 1 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса ОАО «Русполимет» на 2007 -2008 год

Актив баланса	2007		2008		Изменение, руб.	Темп роста, %
	руб.	%	руб.	%
Имущество - всего	8208808	100	6812926	100	-1395882
1. Внеоборотные активы	896930	10,93	922409	13,54	25479	2,84
2. Оборотные активы	7311878	89,07	5890517	86,46	-1421361	-2,61
2.1. Материальные оборотные средства (запасы)	4125865	50,26	3977257	58,38	-148608	8,12
2.2. Дебиторская задолженность	2895628	35,27	1720858	25,26	-1174770	-10,01
2.3. Денежные средства	290385	3,54	192402	2,82	-97983	-0,72

Таблица 2 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса ОАО «Русполимет» на 2007-2008 год

Пассив баланса	2007		2008		Изменение, руб.	Темп роста, %
	руб.	%	руб.	%
Источники имущества – всего	8208808	100	6812926	100	-1395882
1. Собственный капитал	1093389	13,32	1112735	16,33	19346	3,01
2. Заемный и привлеченный капитал	7115419	86,68	5700191	83,67	-1415228	-3,01
2.1. Долгосрочные обязательства	759301	9,25	497005	7,30	-262296	-1,95
2.2. Краткосрочные кредиты	3633401	44,26	4047089	59,40	413688	15,14
2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	2722717	33,17	1156097	16,97	-1566620	-16,2

Таким образом, на основании вышеприведённых таблиц можно сделать следующий вывод о структуре баланса:

- наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают оборотные активы – практически 90 % на начало года, а на конец года они немного уменьшились (примерно на 3%); в структуре оборотного капитала преобладают материальные запасы и дебиторская задолженность. Первое характерно для предприятий машиностроительного и металлургического комплекса (к коим и относится рассматриваемое предприятие); а второе - для современной российской экономики.

- Доля внеоборотных активов в структуре баланса увеличивается к концу отчётного периода на 2,84%, доля оборотных активов - уменьшается на 2,61%, наибольший темп уменьшения испытывает дебиторская задолженность , а наибольший темп роста – материальные запасы; оборотные активы испытывают отрицательную динамику, внеоборотные активы – напротив, положительную, в целом за отчётный период имущество предприятия уменьшается.

- Из источников средств преобладают заемные средства, а в составе заемных средств – краткосрочные обязательства;

- на протяжении года собственные средства увеличиваются на 3%, а заёмные - уменьшаются на 3%.

2.3 Оценка типа финансовой ситуации на предприятии

Оценка типа финансовой ситуации проводится на основе балансовой модели:

F + E^M + E^P = C^C + C^D + C ^K + C^P

896930 + 4059824 + 58051 + 1093389 + 2895628 + 66308 +224077 + 7990 + 759301 + 3633401 + 2722717 = 16417616 руб. – на начало года,

922409 + 3931485 + 42407 + 1720858 +158315 + 34087 + 3365 + 1112735 + 497005 + 4047089 + 1156097 = 13625852 руб. – на конец года.

где F - стоимость внеоборотных активов (с. 190);

E^M - стоимость производственных запасов (с. 210 + 220);

E^P - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (с. 230 + 240 + 250 + 260 + 270);

C^C - источники собственных средств (с. 490);

C^D - долгосрочные обязательства (с. 590);

C^K - краткосрочные займы и кредиты (с. 610);

C^P - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (с. 690 – 610).

Учитывая, что собственные средства и долгосрочные кредиты направляются в основном на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют:

E^M + E^P = ((C^C + C^D ) - F) + (C^K + C^P )

4117875+ 3194003 = ((1093389 + 759301) – 896930) + (3633401 + 2722717) – на начало года

3973892 + 1916625 = ((1112735 + 497005) – 922409) + (4047089 + 1156097) – на конец года

Показатель E^C , равный (C^C +C^D ) – F = 955760 руб. – на начало года и

E^C = (C^C +C^D ) – F = 687331 руб. на конец года

В нашем случае имеем:

4117875 руб. < 955760 + 3633401 = 4589161руб., - на начало года, т.е.

E^M < E^C + C^K

3973892 руб. < 687331 + 4047089 = 4734420 руб., т.е. E^M < E^C + C^K - на конец года

Таким образом, можно сделать вывод об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия как на начало года, так и на его конец, гарантирующей его платежеспособность.