Курсовая работа: Анализ финансового состояния организации (на примере ОАО "Карком")

L1 = НЛА/(КЗ+ККЗ), (1)

где НЛА - наиболее ликвидные активы, включающие краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, КЗ – кредиторская задолженность, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

L1 (н)=10818/(94670+157960)=0,043

L1 (к)=11084/(232770+261123)=0,022

Данный коэффициент в анализируемом периоде снизился почти на 50%. Значение показателя на конец периода составило 0,022. На протяжении анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится выше границы рекомендуемых оптимальных значений. Складывающаяся динамика изменения свидетельствует об устойчивой платежеспособности предприятия, возможно, что на нем производится своевременная реализация краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия). Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при реализации дебиторской задолженности.

L2 = (НЛА+КДЗ+ПОА)/(КЗ+ПКП+ККЗ), (2)

где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность, ПОА – прочие оборотные активы, ПКП – прочие краткосрочные пассивы, КЗ – кредиторская задолженность, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

L2 (н) = (124411+82664)/347443=0,55

L2 (к) = (255747+159053+1107)/726805=0,57

Данный коэффициент очень мал, т.к. рекомендуемое его значение должно быть более 0,7. Низкие значения показателя указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для своевременных расчетов с поставщиками.

Общий коэффициент покрытия. Он характеризует, насколько текущая задолженность обеспечена оборотными средствами.

L3 = (НЛА + КДЗ + ПОА + З )/(КЗ + ККЗ), (3)

где НЛА - наиболее ликвидные активы, включающие краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, З – запасы, ОА – оборотные активы, ДФВ - долгосрочные финансовые вложения, КЗ – кредиторская задолженность, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

L3 (н)=360408/347443 = 1,0373

L3 (к)=616064/726805 = 0,848

Исходя из результата этого показателя (рекомендуемое значение от 1до 2), можно говорить о том, что у предприятия «Карком» на конец года появились небольшие проблемы с погашением своих задолженностей.

Коэффициент ликвидности по данным чистых оборотных активов. Показатель характеризует способность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет собственных оборотных средств.

L4 = ОА/1+КО, (4)

где ОА – оборотные активы, КО – краткосрочные обязательства.

L4 (н) = 303184/(1+252773)=1,2

L4 (к) = 478623/(1+194035)=2,5

Коэффициенты ликвидности L1-L4 не учитывают вероятностей своевременности реализации активов с целью обращения их в деньги и требований кредиторов вернуть долг в установленные сроки.

Общий коэффициент ликвидности. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

L5 = [ДС + 0,5(ДЗ+ПОА) + 0,3(ЗЗ+ДФВ)]/ (КО + КЗ + ККЗ), (5)

где ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, ДДЗ – дебиторская задолженность, ПОА – прочие оборотные активы, ДФВ - долгосрочные финансовые вложения, КО – краткосрочные обязательства, КЗ – кредиторская задолженность, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

L5 (н) = (10818+0,5*113593+0,3*235997)/347443 = 0,398

L5 (к) = (11084+0,5*244663+0,3*360317)/726805 = 0,332

Общий коэффициент платежеспособности. Он показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.